Fx- ตัวเลือก โดยนัย ผันผวน

Fx- ตัวเลือก โดยนัย ผันผวน

gft -forex- นายหน้า รีวิว
เสื้อคลุม ค้า ตัวเลือก
Binary   ตัวเลือก -30   วินาที


ฟรี ไบนารี ตัวเลือก ซอฟแวร์ ต้น ออกกำลังกาย หุ้น ตัวเลือก บัญชี Forex- สำนัก Forex- r6a ไร้ คนขับ Forex -trading- กลยุทธ์ RSI Forex- ตาราง -trading- EA- คู่มือ

วิธีการค้าความผันผวน 8211 Chuck Norris Style เมื่อตัวเลือกการซื้อขายหนึ่งในแนวคิดที่ยากที่สุดสำหรับผู้ค้ามือใหม่ที่จะเรียนรู้คือความผันผวนและโดยเฉพาะอย่างยิ่ง HOW TO VOLATILITY การค้า หลังจากได้รับอีเมลจำนวนมากจากผู้คนเกี่ยวกับหัวข้อนี้แล้วฉันต้องการเจาะลึกความผันผวนของตัวเลือก ฉันจะอธิบายถึงความผันผวนของตัวเลือกและเหตุผลที่สำคัญ ฉันยังกล่าวถึงความแตกต่างระหว่างความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยและวิธีที่คุณสามารถใช้สิ่งนี้ในการซื้อขายรวมถึงตัวอย่าง ฉันไม่ได้ดูที่บางส่วนของตัวเลือกการซื้อขายหลักกลยุทธ์และวิธีการที่เพิ่มขึ้นและลดลงความผันผวนจะมีผลต่อพวกเขา การสนทนานี้จะให้รายละเอียดเกี่ยวกับวิธีการใช้ความผันผวนในการซื้อขายของคุณ ตัวเลือกการผันผวนเป็นแนวคิดหลักสำหรับผู้ค้าตัวเลือกและแม้ว่าคุณจะเป็นผู้เริ่มต้นคุณควรพยายามทำความเข้าใจพื้นฐานอย่างน้อย ความผันผวนของ Option จะสะท้อนโดยสัญลักษณ์ Vega ของประเทศกรีกซึ่งหมายถึงจำนวนเงินที่ราคาของตัวเลือกมีการเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับการผันผวนของ 1 ความผันผวน ในคำอื่น ๆ ตัวเลือก Vega เป็นตัวชี้วัดผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงความผันผวนของราคาตลาดในราคาตัวเลือก (ไม่มีการเคลื่อนไหวในราคาหุ้นอัตราดอกเบี้ยและไม่มีเวลา) ราคาตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นหากมีการเพิ่มขึ้นของความผันผวนและลดลงหากมีการลดลงของความผันผวน ดังนั้นจึงหมายถึงเหตุผลที่ผู้ซื้อตัวเลือก (ผู้ที่มีสายยาวหรือเรียก) จะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและผู้ขายจะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่ลดลง (การค้าที่คุณจ่ายเพื่อวางการค้า) จะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในขณะที่การกระจายเครดิต (คุณจะได้รับเงินหลังจากวางการค้า) จะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่ลดลง นี่คือตัวอย่างทางทฤษฎีเพื่อแสดงให้เห็นถึงแนวคิด Let8217 มองหุ้นที่ราคา 50 พิจารณาตัวเลือกการโทร 6 เดือนที่มีราคาประท้วง 50: ถ้าความผันผวนโดยนัยคือ 90 ราคาตัวเลือกคือ 12.50 หากความผันผวนโดยนัยคือ 50 ราคาเสนอซื้อเท่ากับ 7.25 ถ้าเป็นนัย ความผันผวนเป็น 30, ราคาตัวเลือกคือ 4.50 นี้แสดงให้เห็นว่าที่สูงขึ้นโดยนัยความผันผวนที่สูงกว่าราคาตัวเลือก ด้านล่างนี้คุณสามารถดูภาพหน้าจอสามภาพที่แสดงถึงการโทรแบบยาวแบบง่ายๆด้วยเงินที่มีความผันผวน 3 ระดับ ภาพแรกจะแสดงการโทรตามที่ปรากฏอยู่ในขณะนี้โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงความผันผวน คุณสามารถเห็นได้ว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบันที่มีระยะเวลา 67 วันจะหมดอายุคือ 117.74 (ราคา SPY ปัจจุบัน) และหากหุ้นเพิ่มขึ้นถึง 120 วันคุณจะมีกำไร 120.63 ภาพที่สองแสดงสายเรียกเดียวกัน แต่มีความผันผวนเพิ่มขึ้น 50 ครั้ง (นี่เป็นตัวอย่างที่แสดงให้เห็นถึงจุดสูงสุดของฉัน) คุณสามารถเห็นได้ว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบันที่มีวันหมดอายุ 67 วันอยู่ที่ 95.34 และหากหุ้นเพิ่มขึ้นในวันนี้ถึง 120 วันคุณจะมีกำไร 1,125.22 บาท ภาพที่สามแสดงสายเรียกเดียวกัน แต่มีความผันผวนลดลง 20 ครั้ง คุณสามารถเห็นได้ว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบันที่มีวันหมดอายุ 67 วันอยู่ที่ 123.86 และหากหุ้นเพิ่มขึ้นถึง 120 วันคุณจะมีขาดทุน 279.99 เหตุผลสำคัญที่ต้องทำความเข้าใจกับความผันผวนของตัวเลือกคือการช่วยให้คุณสามารถประเมินว่าตัวเลือกมีราคาถูกหรือแพงโดยการเปรียบเทียบความผันผวนตามนัย (IV) กับความผันผวนทางประวัติศาสตร์ (HV) ด้านล่างเป็นตัวอย่างของความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยสำหรับ AAPL ข้อมูลนี้คุณจะได้รับฟรีอย่างง่ายดายจากความไม่อิ่มตัว คุณสามารถเห็นได้ว่าในช่วงเวลาดังกล่าวความผันผวนทางประวัติศาสตร์ของ AAPLs อยู่ระหว่าง 25-30 สำหรับ 10-30 วันที่ผ่านมาและระดับความเป็นไปได้เปลี่ยนแปลงได้ในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 35 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ค้ากำลังคาดหวังว่าการย้ายครั้งใหญ่ใน AAPL จะเข้าสู่เดือนสิงหาคม 2011 นอกจากนี้คุณยังสามารถเห็นระดับปัจจุบันของ IV ใกล้เคียงกับ 52 สัปดาห์ที่สูงกว่าระดับต่ำสุด 52 สัปดาห์ นี่แสดงให้เห็นว่านี่อาจเป็นช่วงเวลาที่ดีในการดูกลยุทธ์ที่ได้รับผลกระทบจากการตก IV ที่นี่เรากำลังมองหาข้อมูลเดียวกันนี้ที่แสดงในแบบกราฟิก คุณสามารถเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงกลางเดือนตุลาคม 2010 ซึ่งใกล้เคียงกับการลดลงของราคาหุ้น AAPL 6 แห่ง หยดเช่นนี้ทำให้นักลงทุนที่จะกลายเป็นความกลัวและความกลัวระดับสูงแห่งนี้เป็นโอกาสที่ดีสำหรับผู้ค้าตัวเลือกที่จะรับพรีเมี่ยมพิเศษผ่านทางกลยุทธ์การขายสุทธิเช่นการกระจายเครดิต หรือถ้าคุณเป็นผู้ถือครองหุ้น AAPL คุณสามารถใช้ความผันผวนของความผันผวนเป็นเวลาที่เหมาะสมในการขายสายที่ครอบคลุมบางส่วนและรับรายได้มากกว่าที่คุณต้องการสำหรับกลยุทธ์นี้ โดยทั่วไปเมื่อคุณเห็น spikes IV แบบนี้พวกเขามีอายุสั้น แต่ทราบว่าสิ่งต่างๆสามารถทำได้และเลวร้ายยิ่งขึ้นเช่นในปี 2008 ดังนั้นอย่าเพิ่งคิดว่าความผันผวนจะกลับสู่ระดับปกติภายในสองสามวันหรือหลายสัปดาห์ กลยุทธ์ตัวเลือกทุกตัวมีมูลค่ากรีกที่รู้จักกันในชื่อ Vega หรือ Vega ตำแหน่ง ดังนั้นเมื่อความผันผวนโดยนัยเปลี่ยนแปลงไปจะส่งผลต่อประสิทธิภาพของกลยุทธ์ กลยุทธ์ Vega ที่เป็นบวก (เช่นการวางสายและสายเบาะหลังและสแตรปโตรกยาว) ทำได้ดีที่สุดเมื่อระดับความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้น กลยุทธ์เชิงลบของ Vega (เช่นการเรียกสั้น ๆ และการโทรการแพร่กระจายของอัตราส่วนและการตัดคร่อมคั้นสั้น) ทำได้ดีที่สุดเมื่อความผันผวนโดยนัยลดลง เห็นได้ชัดว่าการทราบว่าระดับความผันผวนโดยนัยและที่ใดที่พวกเขาน่าจะไปหลังจากที่คุณได้วางการค้าไว้แล้วจะทำให้ความแตกต่างในผลลัพธ์ของกลยุทธ์ได้ทั้งหมด ความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยเราทราบว่าความผันผวนทางประวัติศาสตร์คำนวณจากการวัดมูลค่าหุ้นในอดีตที่ผ่านมา เป็นตัวเลขที่เป็นที่รู้จักเนื่องจากเป็นข้อมูลที่ผ่านมา ฉันต้องการไปลงในรายละเอียดของวิธีการคำนวณ HV เนื่องจากเป็นเรื่องง่ายมากที่จะทำใน Excel ข้อมูลนี้พร้อมสำหรับคุณไม่ว่าในกรณีใด ๆ ดังนั้นโดยทั่วไปคุณจะไม่ต้องคำนวณข้อมูลด้วยตนเอง จุดสำคัญที่คุณต้องรู้คือหุ้นทั่วไปที่มีการแกว่งราคาครั้งใหญ่ในอดีตจะมีความผันผวนทางประวัติศาสตร์ในระดับสูง ในฐานะผู้ค้าตัวเลือกเรามีความสนใจว่าความผันผวนของสต๊อกจะเป็นอย่างไรในระหว่างการค้าของเรา ความผันผวนทางประวัติศาสตร์จะให้คำแนะนำบางอย่างเกี่ยวกับความผันผวนของหุ้น แต่ไม่สามารถคาดการณ์ความผันผวนในอนาคตได้ สิ่งที่ดีที่สุดที่เราสามารถทำได้คือการประเมินและนี่คือที่มาของ Implied Vol. 8211 ความผันผวนโดยนัยหมายถึงการประมาณการโดยนักค้ามืออาชีพและผู้จัดทำตลาดที่มีความผันผวนในอนาคตของหุ้น เป็นตัวเลือกหลักในรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือก 8211 แบบจำลอง Black Scholes เป็นรูปแบบการกำหนดราคาที่เป็นที่นิยมมากที่สุดและในขณะที่ฉันชนะการคำนวณรายละเอียดในที่นี้ก็ขึ้นอยู่กับปัจจัยการผลิตบางอย่างซึ่ง Vega เป็นอัตนัยมากที่สุด (เนื่องจากความผันผวนในอนาคตไม่เป็นที่รู้จัก) และทำให้ เรามีโอกาสมากที่สุดที่จะใช้ประโยชน์จากมุมมองของเราเกี่ยวกับ Vega เมื่อเทียบกับผู้ค้ารายอื่น ๆ 8211 ความผันผวนโดยนัยจะคำนึงถึงเหตุการณ์ใด ๆ ที่ทราบกันดีว่าเกิดขึ้นตลอดอายุการใช้งานของตัวเลือกซึ่งอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาหุ้นอ้างอิง ซึ่งอาจรวมถึงการประกาศรายได้หรือการเปิดเผยผลการทดลองยาสำหรับ บริษัท ยา สถานะปัจจุบันของตลาดทั่วไปรวมอยู่ใน Implied Vol. หากตลาดมีความสงบการประมาณความผันผวนอยู่ในระดับต่ำ แต่ในช่วงที่มีการประเมินความผันผวนของความเครียดในตลาดจะเพิ่มขึ้น วิธีง่ายๆในการตรวจสอบระดับความผันผวนของตลาดโดยทั่วไปคือการตรวจสอบดัชนี VIX วิธีการใช้ประโยชน์จากการซื้อขายความอ่อนแอโดยนัยวิธีที่ฉันชอบที่จะใช้ประโยชน์จากการซื้อขายความผันผวนโดยนัยคือ Iron Condors ด้วยการค้านี้คุณจะขาย OTM Call และ OTM Put และซื้อ Call เพิ่มเติมจากคว่ำและซื้อเอาออกเพิ่มเติมใน downside ขายวันที่ 10 พ.ย. 110 SPY ทะลุ 1.16 ซื้อ 10 พ.ย. 105 SPY ทำให้ 0.71 ขาย 10 พ.ย. 125 โทร SPY 2.13 ซื้อ 10 พ.ย. 130 โทร SPY 0.56 สำหรับวันนี้ การค้าเราจะได้รับเครดิตสุทธิ 2,020 และนี่จะเป็นกำไรในการค้าหาก SPY เสร็จสิ้นระหว่าง 110 และ 125 เมื่อหมดอายุ นอกจากนี้เรายังมีกำไรจากการค้านี้ถ้า (ทุกอย่างเท่ากัน) โดยนัยว่าความผันผวนลดลง ภาพแรกเป็นแผนภาพการจ่ายเงินสำหรับการค้าที่กล่าวถึงข้างต้นทันทีหลังจากที่วางไว้ แจ้งให้เราทราบสั้น ๆ ว่า Vega -80.53 เป็นอย่างไร ซึ่งหมายความว่าตำแหน่งสุทธิจะได้รับประโยชน์จากการลดลงของ Implied Vol ภาพที่สองแสดงให้เห็นว่าแผนภาพการจ่ายเงินจะมีลักษณะอย่างไรหากมีการลดลงของ Implied vol. 50 นี่เป็นตัวอย่างที่ค่อนข้างมากที่ฉันรู้จัก แต่แสดงให้เห็นถึงประเด็น ดัชนีความผันผวนของตลาด CBOE หรือ 8220The VIX8221 ตามที่อ้างถึงมากที่สุดคือการวัดความผันผวนของตลาดโดยทั่วไป บางครั้งก็เรียกว่า Fear Index เนื่องจากเป็นพร็อกซีสำหรับระดับความกลัวในตลาด เมื่อ VIX สูงมีความกลัวมากในตลาดเมื่อ VIX ต่ำก็สามารถระบุว่าผู้เข้าร่วมตลาดจะอิ่มเอมใจ ในฐานะพ่อค้าตัวเลือกเราสามารถตรวจสอบ VIX และใช้เพื่อช่วยในการตัดสินใจซื้อขายหลักทรัพย์ของเรา ดูวิดีโอด้านล่างเพื่อดูข้อมูลเพิ่มเติม มีกลยุทธ์อื่น ๆ ที่คุณสามารถทำได้เมื่อซื้อขายความผันผวนโดยนัย แต่ condors เหล็กโดยไกลกลยุทธ์ที่ชื่นชอบเพื่อใช้ประโยชน์จากระดับสูงโดยนัย vol ตารางต่อไปนี้แสดงกลยุทธ์ทางเลือกที่สำคัญบางส่วนและการสัมผัสของ Vega ฉันหวังว่าข้อมูลนี้จะเป็นประโยชน์ แจ้งให้เราทราบในความคิดเห็นด้านล่างสิ่งที่คุณชื่นชอบกลยุทธ์สำหรับการซื้อขายโดยนัยความผันผวน Heres to your success วิดีโอต่อไปนี้อธิบายแนวคิดบางอย่างที่กล่าวถึงข้างต้นโดยละเอียด Sam Mujumdar กล่าวว่าบทความนี้ดีมาก มันตอบมากคำถามที่ฉันมี ชัดเจนและอธิบายเป็นภาษาอังกฤษได้ง่าย ขอบคุณสำหรับความช่วยเหลือของคุณ. ฉันกำลังมองหาเพื่อทำความเข้าใจกับผลกระทบของโวลและวิธีการใช้ประโยชน์เพื่อประโยชน์ของฉัน นี้จริงๆช่วยฉัน ฉันยังคงต้องการชี้แจงคำถามหนึ่งข้อ ฉันเห็นว่า Netflix กุมภาพันธ์ 2013 ใส่ตัวเลือกมีความผันผวนที่ 72 หรือดังนั้นในขณะที่มกราคม 75 ใส่ตัวเลือกปริมาตรประมาณ 56 ฉันกำลังคิดที่จะทำ OTM การหมุนเวียนปฏิทินย้อนหลัง (ฉันได้อ่านเกี่ยวกับเรื่องนี้) อย่างไรก็ตามความกลัวของฉันคือ ม.ค. Option จะหมดอายุในวันที่ 18 และปริมาณสำหรับ Feb จะยังคงเท่าเดิมหรือมากกว่า ฉันสามารถซื้อขายส่วนขยายในบัญชีของฉัน (IRA) เท่านั้น ฉันไม่สามารถปล่อยให้ตัวเลือกที่เปลือยกายจนกว่าปริมาณลดลงหลังจากรายได้ในวันที่ 25 มกราคมอาจจะฉันจะต้องม้วนยาวของฉันไป March8212but เมื่อ vol8212 ลดลง ถ้าฉันซื้อตัวเลือกการเรียกเก็บเงิน ATM SampP 3 เดือนที่ด้านบนของหนึ่งในโวล spikes (ฉันเข้าใจ Vix เป็นปริมาณโดยนัยใน SampP) ฉันจะทราบได้อย่างไรว่าสิ่งที่มีผลต่อพีซของฉันอย่างไร 1. ) ฉันจะทำกำไรจากตำแหน่งที่เพิ่มขึ้น (SampP) หรือ 2. ฉันจะสูญเสียตำแหน่งจากการพังทลายของความผันผวน Hi Tonio มีตัวแปรอยู่มากมายในการเล่นขึ้นอยู่กับว่าไกลแค่ไหน สต็อกย้ายและวิธีการที่ไกลหยด IV อย่างไรก็ตามกฎทั่วไปสำหรับการเรียกเก็บเงินระยะยาวของ ATM จะมีผลกระทบมากที่สุด โปรดจำไว้ว่า IV คือราคาของตัวเลือก คุณต้องการซื้อและวางสายเมื่อ IV ต่ำกว่าปกติและขายเมื่อ IV ขึ้นไป การซื้อสายเอทีเอ็มที่ด้านบนสุดของการผันผวนของความผันผวนเช่นเดียวกับการรอให้การขายสิ้นสุดลงก่อนที่คุณจะไปช้อปปิ้ง 8230 ในความเป็นจริงคุณอาจจะได้จ่ายเงินเกินกว่า 8220 ใบขับขี่ 8221 ถ้าเบี้ยประกันภัยที่คุณจ่ายไว้สูงกว่าราคา Black-Scholes 8220 .8221 ในทางกลับกันรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกเป็นกฎของหัวแม่มือ: หุ้นมักจะไปมากขึ้นหรือต่ำกว่าสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีต แต่สถานที่ที่ดีสำหรับการเริ่มต้น หากคุณเป็นเจ้าของสาย 8212 กล่าวว่า AAPL C500 8212 และแม้ว่าราคาหุ้นจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงราคาในตลาดสำหรับตัวเลือกเพียงเพิ่มขึ้นจาก 20 เหรียญเป็น 30 เหรียญคุณเพิ่งได้รับรางวัลในการเล่น IV บริสุทธิ์ อ่านดี ฉันขอขอบคุณที่ทั่วถึง ฉัน don8217t เข้าใจว่าการเปลี่ยนแปลงความผันผวนส่งผลต่อความสามารถในการทำกำไรของ Condor หลังจากที่คุณได้วางการค้าแล้ว ในตัวอย่างข้างต้นเครดิต 2,020 ที่คุณได้รับเพื่อเริ่มต้นข้อตกลงคือจำนวนเงินสูงสุดที่คุณจะได้เห็นและคุณสามารถเสียเงินได้ทั้งหมด 8212 และอีก 8212 หากราคาหุ้นสูงหรือต่ำกว่ากางเกงขาสั้นของคุณ ในตัวอย่างของคุณเนื่องจากคุณมีสัญญา 10 รายการในช่วง 5 ข้อคุณมีรายได้ 5,000 ครั้ง: 1,000 หุ้นละ 5 เหรียญ การสูญเสียกระเป๋าที่มากที่สุดของคุณจะเท่ากับ 5,000 ลบ. เครดิตเริ่มต้นของคุณเท่ากับ 2,020 หรือ 2,980 คุณจะไม่เคยเคยเคยมีกำไรสูงกว่าปี 2020 ที่คุณเปิดกับหรือการสูญเสียที่เลวร้ายยิ่งกว่า 2980 ซึ่งเป็นไม่ดีเท่าที่อาจจะได้รับ อย่างไรก็ตามการเคลื่อนไหวของสต็อคที่เกิดขึ้นจริงไม่มีความสัมพันธ์กับ IV ซึ่งเป็นเพียงการที่ผู้ค้าราคาต้องจ่ายเงินในขณะนั้น ถ้าคุณมีเครดิต 2,020 และเงินเพิ่มขึ้น IV เป็น 5 ล้านบาทจะไม่มีผลต่อฐานะเงินสดของคุณ ก็หมายความว่าพ่อค้ากำลังจ่ายเงิน 5 ล้านเท่าของ Condor เดียวกัน และแม้ในระดับที่สูงส่งเหล่านี้มูลค่าของตำแหน่งที่คุณเปิดจะอยู่ระหว่าง 2020 และ 2980 8212 100 ซึ่งเป็นผลมาจากการเคลื่อนไหวของหุ้นอ้างอิง ตัวเลือกของคุณจำไว้คือสัญญาที่จะซื้อและขายหุ้นในราคาที่กำหนดและสิ่งนี้ช่วยปกป้องคุณ (ในการค้าขายหรือการค้ากระจายเครดิตอื่น ๆ ) ช่วยให้เข้าใจว่าความผันผวนโดยนัยไม่ใช่ตัวเลขที่ Wall Streeters เกิดขึ้นในการประชุมทางโทรศัพท์หรือบอร์ดสีขาว สูตรการกำหนดราคาที่เลือกใช้เช่น Black Scholes สร้างขึ้นเพื่อบอกคุณว่ามูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกคืออะไรในอนาคตตามราคาหุ้นเวลาที่จะหมดอายุเงินปันผลผลประโยชน์และประวัติ (นั่นคือ 8220 สิ่งที่เกิดขึ้นจริงในช่วง ปีที่ผ่านมา 8221) ความผันผวน มันบอกคุณว่าราคาที่คาดว่าจะเป็นราคาที่ควรจะพูด 2 แต่ถ้าคนเป็นจริงจ่าย 3 สำหรับตัวเลือกที่คุณแก้สมการข้างหลังด้วย V เป็นที่ไม่รู้จัก: 8220Hey ความผันผวนของประวัติศาสตร์คือ 20 แต่คนเหล่านี้จะจ่ายเงินราวกับว่ามันเป็น 308221 (ดังนั้น 8220Implied8221 ความผันผวน) ถ้า IV ลดลงขณะที่คุณถือเครดิต 2,020 จะช่วยให้คุณมีโอกาสที่จะปิดตำแหน่งต้นและเก็บบางส่วนของเครดิต แต่ก็มักจะน้อยกว่า 2,020 ที่คุณเข้ามา That8217s เนื่องจากการปิด อันดับเครดิตมักจะต้องมีการทำธุรกรรม Debit คุณสามารถสร้างรายได้ทั้งเงินทั้งในและนอกได้ กับ Condor (หรือ Iron Condor ที่เขียน Spread ทั้งแบบ Put และ Call ในสต็อกเดียวกัน) กรณีที่ดีที่สุดของคุณคือการที่หุ้นจะแบนไลน์ในขณะที่คุณเขียนข้อตกลงของคุณและคุณนำ Sweetie ของคุณออกไปรับประทานอาหารค่ำ 2,020 คน ความเข้าใจของฉันคือถ้าความผันผวนลดลงค่าของ Iron Condor จะลดลงอย่างรวดเร็วกว่าจะช่วยให้คุณสามารถซื้อคืนและล็อคผลกำไรของคุณได้ การซื้อคืนที่ 50 ผลกำไรสูงสุดแสดงให้เห็นถึงความน่าจะเป็นของความสำเร็จอย่างมาก มีผู้เชี่ยวชาญบางคนสอนพ่อค้าละเว้นกรีกของตัวเลือกเช่น IV และ HV เพียงเหตุผลเดียวเท่านั้นการกำหนดราคาทั้งหมดของตัวเลือกนี้ขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นหรือความมั่นคงที่แท้จริง หากราคาตัวเลือกเป็นหมัดหรือไม่ดีเราสามารถใช้ตัวเลือกหุ้นของเราและแปลงเป็นหุ้นที่เราเป็นเจ้าของหรือขายได้ในวันเดียวกัน อะไรคือข้อคิดเห็นหรือมุมมองของคุณในการออกกำลังกายตัวเลือกของคุณโดยละเว้นตัวเลือกภาษากรีกยกเว้นมี illiquid สต็อกที่ traders ยากที่จะค้นหาผู้ซื้อขายหุ้นหรือตัวเลือกของตนเอง ฉันยังตั้งข้อสังเกตและสังเกตว่าเราไม่จำเป็นต้องตรวจสอบ VIX เพื่อค้าตัวเลือกและนอกจากนี้บางหุ้นมีอักขระที่ไม่ซ้ำกันของตัวเองและตัวเลือกหุ้นแต่ละตัวมีตัวเลือกแตกต่างกันกับ IV ที่แตกต่างกัน ดังที่คุณทราบว่าการซื้อขายมี 7 หรือ 8 แลกเปลี่ยนในสหรัฐฯและแตกต่างจากตลาดหุ้น พวกเขาเป็นผู้เข้าร่วมการตลาดที่แตกต่างกันในตลาดตราสารทุนและหุ้นที่มีวัตถุประสงค์และยุทธศาสตร์ที่แตกต่างกัน ฉันชอบที่จะตรวจสอบและชอบที่จะซื้อขายหุ้นในตัวเลือกที่มีปริมาณการเปิดสูงบวกปริมาณตัวเลือก แต่หุ้นสูงกว่าตัวเลือก HV HV ฉันยังตั้งข้อสังเกตว่าจำนวนมากของชิปสีน้ำเงิน, หมวกขนาดเล็กหุ้นกลางหมวกที่ถือหุ้นโดยสถาบันขนาดใหญ่สามารถหมุนเปอร์เซ็นต์การถือครองและการควบคุมการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น หากสถาบันหรือแบล็คพูล (เนื่องจากมีแพลตฟอร์มการซื้อขายทางเลือกโดยไม่ต้องเข้าสู่ตลาดหุ้นปกติ) ถือหุ้นประมาณ 90 ถึง 99.5 หุ้นแล้วราคาหุ้นจะไม่เคลื่อนไหวมากเช่น MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z , VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB เป็นต้นอย่างไรก็ตามกิจกรรม HFT อาจทำให้การเคลื่อนไหวของราคารุนแรงขึ้นหรือลงหาก HFT พบว่าสถาบันต่างๆเงียบ ๆ หรือขายหุ้นของตน โดยเฉพาะช่วงแรกของการซื้อขาย ตัวอย่าง: สำหรับการกระจายสินเชื่อเราต้องการระดับต่ำสุดของ IV และ HV และการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นช้า หากเลือกมานานเราก็ต้องการความหวังในการขายตัวเลือกต่ำมากโดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนที่จะมีการประกาศรายได้ หรือบางทีเราอาจใช้การแพร่กระจายของเดบิตถ้าเรามีตัวเลือกแพร่กระจายยาวหรือสั้นแทนการค้าทิศทางในสภาพแวดล้อมที่ผันผวน ดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากที่จะกล่าวถึงสิ่งต่าง ๆ เช่นการซื้อขายหุ้นหรือตัวเลือกในการเลือกกลยุทธ์การซื้อขายหุ้นหรือการซื้อขายหุ้นเนื่องจากหุ้นบางรุ่นมีค่าเบต้าที่แตกต่างกันในการตอบสนองต่อดัชนีตลาดที่กว้างขึ้นและการตอบสนองต่อข่าวหรือเหตุการณ์แปลก ๆ . เพื่อ Lawrence 8212 คุณเป็นรัฐ: 8220 ตัวอย่าง: สำหรับการแพร่กระจายเครดิตเราต้องการต่ำ IV และ HV และการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นช้า 8222 ฉันคิดว่าโดยทั่วไปหนึ่งต้องการสภาพแวดล้อมที่สูงขึ้น IV เมื่อปรับใช้การแพร่กระจายเครดิต trades8230 และการสนทนาสำหรับเดบิต spread8230 บางที I8217m confused8230Implied ความผันผวน - IV BREAKING DOWN ความผันผวนโดยนัย - IV ความผันผวนของการนำเสนอมักเรียกว่า vol. ความผันผวนโดยทั่วไปคือสัญลักษณ์ (sigma) ความผันผวนและความผันผวนของสมมติฐานความผันผวนโดยนัยคือปัจจัยหนึ่งในการตัดสินใจเลือกราคา ตัวเลือกซึ่งทำให้ผู้ซื้อมีโอกาสที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดในช่วงระยะเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้ามีเบี้ยประกันภัยสูงขึ้นและมีความผันผวนโดยนัยและในทางกลับกัน ความผันแปรโดยนัยหมายถึงมูลค่าในอนาคตของตัวเลือกและมูลค่าปัจจุบันของตัวเลือกนี้จะนำมาพิจารณา ความผันผวนอย่างเด่นชัดเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่จะต้องใส่ใจกับราคาของตัวเลือกที่เพิ่มขึ้น แต่ผู้ซื้อเป็นเจ้าของราคาเสนอราคาเดิมราคาที่ต่ำกว่าหรือราคาตีราคา ซึ่งหมายความว่าเขาหรือเธอสามารถจ่ายในราคาที่ต่ำกว่าและทันทีเปิดสินทรัพย์รอบและขายในราคาที่สูงขึ้น เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าความผันผวนโดยนัยคือความน่าจะเป็นทั้งหมด มันเป็นเพียงการประมาณการของราคาในอนาคตแทนที่จะเป็นข้อบ่งชี้ของพวกเขา แม้ว่านักลงทุนจะมีความผันผวนโดยนัยในการตัดสินใจลงทุนและการพึ่งพาอาศัยกันนี้ย่อมมีผลต่อราคาบ้าง แต่ก็ไม่มีการรับประกันว่าราคาตัวเลือกจะเป็นไปตามรูปแบบที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตามเมื่อพิจารณาการลงทุนจะช่วยในการพิจารณาการดำเนินการของนักลงทุนรายอื่นที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกและความผันผวนโดยนัยมีความสัมพันธ์โดยตรงกับความคิดเห็นของตลาดซึ่งจะส่งผลต่อการกำหนดราคาของตัวเลือก อีกสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบก็คือความผันผวนโดยนัยไม่ได้คาดการณ์ทิศทางที่ราคาจะเปลี่ยนไป ตัวอย่างเช่นความผันผวนสูงหมายถึงการแกว่งราคาขนาดใหญ่ แต่ราคาอาจแกว่งสูงหรือต่ำมากหรือทั้งสองอย่าง ความผันผวนต่ำหมายความว่าราคาอาจไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ในวงกว้าง ความผันผวนโดยนัยหมายถึงตรงกันข้ามกับความผันผวนทางประวัติศาสตร์ ยังเป็นที่รู้จักกันในนามของความผันผวนที่เกิดขึ้นหรือความผันผวนทางสถิติซึ่งจะวัดการเปลี่ยนแปลงของตลาดในอดีตและผลที่แท้จริงของพวกเขา นอกจากนี้ยังเป็นประโยชน์ในการพิจารณาความผันผวนทางประวัติศาสตร์เมื่อเกี่ยวข้องกับตัวเลือกเนื่องจากบางครั้งอาจเป็นปัจจัยคาดการณ์ในการเปลี่ยนแปลงราคาในอนาคต ความผันผวนตามนัยยังมีผลกระทบต่อการกำหนดราคาของตราสารทางการเงินที่ไม่มีตัวเลือกเช่นการกำหนดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะ จำกัด จำนวนเงินที่จะสามารถขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ รูปแบบการกำหนดราคาทางเลือกความผันผวนโดยนัยสามารถกำหนดได้โดยใช้รูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือก เป็นปัจจัยเดียวในรูปแบบที่ไม่สามารถสังเกตได้โดยตรงในตลาดค่อนข้างมากรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกใช้ปัจจัยอื่น ๆ เพื่อพิจารณาความผันผวนโดยนัยและเรียกค่าเบี้ยประกันภัย รุ่น Black Scholes - รูปแบบการกำหนดราคาที่ใช้กันอย่างแพร่หลายและเป็นที่รู้จักกันดีปัจจัยในราคาหุ้นปัจจุบันราคาการตีราคาตัวเลือกเวลาจนถึงวันหมดอายุ (แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของปี) และอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยง โมเดล Black-Scholes สามารถคำนวณราคาของตัวเลือกต่างๆได้อย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตามไม่สามารถคำนวณตัวเลือกอเมริกันได้อย่างถูกต้องเนื่องจากพิจารณาเฉพาะราคา ณ วันหมดอายุของตัวเลือก โมเดลแบบทวินาม ในอีกทางหนึ่งใช้แผนผังต้นไม้ซึ่งมีความผันผวนในแต่ละระดับเพื่อแสดงเส้นทางที่เป็นไปได้ทั้งหมดที่ราคาตัวเลือกสามารถใช้งานได้จากนั้นทำงานย้อนหลังเพื่อกำหนดราคาเดียว ประโยชน์ของแบบจำลองนี้คือคุณสามารถทบทวนได้ที่จุดใดก็ได้สำหรับการออกกำลังกายในช่วงต้น ซึ่งหมายความว่าสามารถซื้อหรือขายตัวเลือกได้ในราคาที่ตีราคาก่อนหมดอายุ การออกกำลังกายในช่วงต้นเกิดขึ้นเฉพาะในตัวเลือกของชาวอเมริกันเท่านั้น อย่างไรก็ตามการคำนวณที่เกี่ยวข้องกับรูปแบบนี้ใช้เวลานานในการพิจารณาดังนั้นรุ่นนี้จึงไม่เหมาะกับสถานการณ์เร่งด่วน ปัจจัยใดที่มีผลต่อความผันผวนตามนัยเช่นเดียวกับตลาดโดยรวมความผันผวนตามนัยจะขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงตามอำเภอใจ อุปสงค์และอุปทานเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดความผันผวนโดยนัย เมื่อการรักษาความปลอดภัยอยู่ในความต้องการสูงราคามีแนวโน้มเพิ่มขึ้นและความผันผวนโดยนัยเช่นนั้นจะทำให้มีตัวเลือกสูงขึ้นเนื่องจากลักษณะที่เสี่ยงของตัวเลือก ตรงกันข้ามยังเป็นจริงเมื่อมีอุปทานมาก แต่ไม่เพียงพอความต้องการของตลาดความผันผวนโดยนัยลดลงและราคาตัวเลือกจะกลายเป็นราคาถูก ปัจจัยที่มีอิทธิพลอีกอย่างหนึ่งคือค่าเวลาของตัวเลือกหรือระยะเวลาจนกว่าตัวเลือกจะหมดอายุซึ่งส่งผลให้เกิดค่าเบี้ยประกันภัย ตัวเลือกวันที่สั้น ๆ มักส่งผลให้ค่าความผันแปรโดยนัยต่ำ แต่ตัวเลือกที่มีความยาวมาก ๆ มีแนวโน้มที่จะส่งผลให้เกิดความผันผวนโดยนัยเนื่องจากมีเวลามากพอที่จะเป็นตัวเลือกและเวลามีมากกว่าตัวแปร สำหรับนักลงทุนที่แนะนำถึงความผันผวนโดยนัยและการอภิปรายเต็มรูปแบบเกี่ยวกับตัวเลือกให้อ่านความผันผวนโดยนัย: ซื้อต่ำและขายสูงซึ่งจะให้คำอธิบายโดยละเอียดเกี่ยวกับการกำหนดราคาของตัวเลือกตามความผันผวนโดยนัย นอกเหนือจากปัจจัยที่เป็นที่รู้จักเช่นราคาตลาดอัตราดอกเบี้ยวันที่หมดอายุและราคาการตีราคาค่าความผันผวนโดยนัยจะใช้ในการคำนวณค่าธรรมเนียมพิเศษ IV สามารถมาจากรูปแบบต่างๆเช่น Black Scholes Model ความผันผวนที่เกิดขึ้น: ซื้อต่ำและขายสูงในตลาดการเงิน ตัวเลือกอย่างรวดเร็วกลายเป็นวิธีการลงทุนที่ยอมรับกันอย่างแพร่หลายและเป็นที่นิยม ไม่ว่าจะใช้เพื่อประกันพอร์ตการลงทุนสร้างรายได้หรือใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นพวกเขาให้ประโยชน์แก่เครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ นอกเหนือจากข้อดีทั้งหมดด้านที่ซับซ้อนมากที่สุดของตัวเลือกคือการเรียนรู้วิธีการกำหนดราคาของพวกเขา อย่ารู้สึกท้อแท้มีโมเดลการกำหนดราคาทางทฤษฎีหลายแบบและเครื่องคิดเลขตัวเลือกที่สามารถช่วยให้คุณรู้สึกว่าราคาเหล่านี้ได้มาอย่างไร อ่านต่อเพื่อหาเครื่องมือที่เป็นประโยชน์เหล่านี้ ความผันผวนโดยนัยคืออะไรเป็นเรื่องปกติที่นักลงทุนไม่เต็มใจที่จะใช้ตัวเลือกเนื่องจากมีตัวแปรหลายตัวที่มีอิทธิพลต่อตัวเลือกพิเศษ อย่าปล่อยให้ตัวเองกลายเป็นหนึ่งในคนเหล่านี้ เนื่องจากความสนใจในตัวเลือกที่ยังคงเติบโตและตลาดมีความผันผวนมากขึ้นนี้จะส่งผลต่อราคาของตัวเลือกและส่งผลต่อความเป็นไปได้และข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นเมื่อทำการซื้อขาย ความผันผวนโดยนัยคือองค์ประกอบที่จำเป็นต่อสมการกำหนดราคาของตัวเลือก เพื่อให้เข้าใจถึงความผันผวนโดยนัยและวิธีที่จะผลักดันราคาของตัวเลือกต่างๆให้ไปที่พื้นฐานของการกำหนดราคาของตัวเลือก พรีเมี่ยมตัวเลือกมีการผลิตจากสองส่วนผสมหลัก: ค่าที่แท้จริงและค่าเวลา ค่าที่แท้จริงเป็นตัวเลือกค่าโดยเนื้อแท้หรือส่วนของตัวเลือก หากคุณเป็นเจ้าของตัวเลือกการโทร 50 รายการในสต็อคที่ซื้อขายที่ 60 หมายความว่าคุณสามารถซื้อหุ้นในราคาที่ตีราคา 50 และขายได้ทันทีในตลาด 60 ค่าที่แท้จริงหรือส่วนของตัวเลือกนี้คือ 10 ( 60 - 50 10) ปัจจัยเดียวที่มีอิทธิพลต่อค่าภายในที่เป็นตัวเลือกคือราคาหุ้นพื้นฐานเทียบกับราคาที่ตีราคาที่แตกต่างกัน ไม่มีปัจจัยอื่นใดที่สามารถมีอิทธิพลต่อตัวเลือกที่แท้จริงค่า ใช้ตัวอย่างเช่นสมมติว่าตัวเลือกนี้มีราคาอยู่ที่ 14 ซึ่งหมายความว่าพรีเมี่ยมตัวเลือกมีราคาอยู่ที่ 4 มากกว่ามูลค่าที่แท้จริง นี่คือที่เวลามีค่าเข้ามาเล่น ค่าเวลาคือพรีเมี่ยมเพิ่มเติมที่มีราคาเป็นตัวเลือกซึ่งหมายถึงระยะเวลาที่เหลือจนถึงวันหมดอายุ ราคาของเวลามีอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆเช่นเวลาที่หมดอายุราคาหุ้นราคาราคาตลาดและอัตราดอกเบี้ย แต่ไม่มีสิ่งเหล่านี้มีความสำคัญเท่ากับความผันผวนโดยนัย ความผันผวนที่แสดงหมายถึงความผันผวนที่คาดไว้ของหุ้นตลอดอายุการใช้งานของตัวเลือก เมื่อความคาดหวังเปลี่ยนไปพรีเมี่ยมตัวเลือกจะตอบสนองได้อย่างเหมาะสม ความผันผวนโดยนัยคืออิทธิพลโดยตรงจากอุปทานและความต้องการของตัวเลือกพื้นฐานและตามความคาดหวังของตลาดทิศทางราคาหุ้น เมื่อความคาดหวังเพิ่มสูงขึ้นหรือความต้องการใช้ตัวเลือกเพิ่มขึ้นความผันผวนโดยนัยจะเพิ่มขึ้น ตัวเลือกที่มีความผันผวนโดยนัยจะส่งผลให้เกิดพรีเมี่ยมในราคาพิเศษ ในทางกลับกันเนื่องจากความคาดหวังของตลาดลดลงหรือความต้องการใช้ตัวเลือกลดลงความผันผวนโดยนัยจะลดลง ตัวเลือกที่มีระดับความผันผวนโดยนัยต่ำกว่าจะส่งผลให้ราคาตัวเลือกถูกกว่า นี่เป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากการเพิ่มขึ้นและลดลงของความผันผวนโดยนัยจะเป็นตัวกำหนดว่าค่าเวลาที่มีราคาแพงหรือต่ำสุดคือตัวเลือกอย่างไร ความผันผวนที่เกิดขึ้นมีผลต่อตัวเลือกอย่างไรความสำเร็จของการค้าขายกับตัวเลือกต่างๆสามารถเพิ่มขึ้นได้อย่างมากโดยอยู่ทางด้านขวาของการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัย ตัวอย่างเช่นหากคุณมีตัวเลือกเมื่อความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นราคาของตัวเลือกเหล่านี้จะสูงขึ้น การเปลี่ยนแปลงความผันผวนตามนัยสำหรับปัญหาที่แย่ลงอาจทำให้เกิดความสูญเสียได้ แม้กระนั้นแม้คุณมีความถูกต้องเกี่ยวกับทิศทางของหุ้น ตัวเลือกแต่ละรายการมีความไวเฉพาะต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัย ตัวอย่างเช่นตัวเลือกที่สั้นลงจะไม่ค่อยมีความไวต่อความผันผวนโดยนัยในขณะที่ตัวเลือกที่มีอายุยาวนานขึ้นจะมีความละเอียดอ่อนมากขึ้น ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับความจริงที่ว่าตัวเลือกที่มีวันที่ยาวนานมีมูลค่าเวลามากขึ้นในขณะที่ตัวเลือกที่สั้นลงมีน้อย พิจารณาว่าราคาตีแต่ละครั้งจะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัย ตัวเลือกที่มีราคานัดหยุดงานใกล้เคียงกับเงินมีความอ่อนไหวมากที่สุดต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัยในขณะที่ตัวเลือกที่มีต่อไปในเงินหรือเงินที่เหลือจะไม่ค่อยมีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัย ความไวของตัวเลือกต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัยสามารถกำหนดได้โดย Vega ตัวเลือกกรีก โปรดทราบว่าเนื่องจากราคาหุ้นมีความผันผวนและเมื่อถึงเวลาที่หมดอายุการทำงานค่า Vega จะเพิ่มขึ้นหรือลดลง ขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ ซึ่งหมายความว่าตัวเลือกอาจมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัยได้ วิธีการใช้ความผันแปรของความได้เปรียบเพื่อความได้เปรียบของคุณหนึ่งวิธีที่มีประสิทธิภาพในการวิเคราะห์ความผันผวนโดยนัยคือการตรวจสอบแผนภูมิ แพลตฟอร์มการสร้างแผนภูมิจำนวนมากให้แนวทางในการสร้างแผนภูมิความผันผวนโดยนัยซึ่งมีค่าความแปรปรวนโดยเฉลี่ยซึ่งมีค่าความผันผวนโดยนัยหลายค่าขึ้นและรวมกันเป็นค่าเฉลี่ย ตัวอย่างเช่นดัชนีความผันผวน (VIX) คำนวณในแบบเดียวกัน ค่าความผันผวนที่แนะนำของตัวเลือกดัชนี SampP 500 ใกล้วันที่ใกล้เคียงกับเงินมีค่าเฉลี่ยเพื่อกำหนดค่า VIXs เดียวกันสามารถทำได้ในหุ้นที่มีตัวเลือกใด ๆ ภาพที่ 1 แสดงถึงความผันผวนโดยใช้ตัวเลือก INTC รูปที่ 1 แสดงให้เห็นว่าความผันผวนโดยนัยจะแปรผันตามราคาที่เท่ากัน ความผันผวนตามนัยจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์และสัมพันธ์กับหุ้นอ้างอิงและความผันผวนของมันอย่างไร ตัวอย่างเช่นหุ้น General Electric จะมีค่าความผันผวนต่ำกว่า Apple Computer เนื่องจากสต๊อกแอ็ปเปิ้ลมีความผันผวนมากกว่า General Electrics ความผันผวนของแอปเปิ้ลจะสูงกว่า GEs มาก สิ่งที่อาจได้รับพิจารณาว่ามีมูลค่าร้อยละที่ต่ำสำหรับ AAPL อาจถือได้ว่าค่อนข้างสูงสำหรับ GE เนื่องจากแต่ละสต็อกมีช่วงความผันแปรโดยนัยไม่ซ้ำกันค่าเหล่านี้ไม่ควรเทียบกับช่วงความผันผวนของหุ้นอื่น ควรวิเคราะห์ความผันผวนโดยนัยตามเกณฑ์ความสัมพัทธ์ กล่าวอีกนัยหนึ่งหลังจากที่คุณได้กำหนดช่วงความผันผวนโดยนัยสำหรับตัวเลือกที่คุณกำลังซื้อขายคุณจะไม่ต้องการเปรียบเทียบกับอีก สิ่งที่ถือว่าเป็นมูลค่าที่ค่อนข้างสูงสำหรับ บริษัท หนึ่งอาจได้รับการพิจารณาต่ำสำหรับอื่น รูปที่ 2. เป็นช่วงความแปรปรวนโดยนัยโดยใช้ค่าสัมพัทธ์รูปที่ 2 เป็นตัวอย่างของวิธีการกำหนดช่วงความผันแปรโดยนัย ดูที่ยอดเขาเพื่อดูว่าความผันผวนโดยนัยสูงหรือไม่และตรวจสอบ troughs เพื่อสรุปความผันผวนตามนัยคือค่อนข้างต่ำ โดยการทำเช่นนี้คุณจะกำหนดเมื่อตัวเลือกพื้นฐานมีราคาถูกหรือแพง หากคุณสามารถดูว่าเสียงสูงเป็นประวัติการณ์ (ไฮไลต์เป็นสีแดง) คุณอาจคาดการณ์ว่าความผันผวนโดยนัยจะลดลงในอนาคตหรืออย่างน้อยการพลิกกลับไปเป็นค่าเฉลี่ย ในทางตรงกันข้ามถ้าคุณกำหนดความผันผวนโดยนัยซึ่งค่อนข้างต่ำคุณอาจคาดการณ์ความผันผวนโดยนัยหรือการพลิกกลับไปเป็นค่าเฉลี่ย ความผันผวนโดยนัยเช่นทุกสิ่งทุกอย่างจะเคลื่อนที่เป็นรอบ ช่วงเวลาผันผวนสูงตามมาด้วยความผันผวนต่ำและในทางกลับกัน การใช้ช่วงความผันผวนโดยนัยรวมกับเทคนิคการคาดการณ์จะช่วยให้นักลงทุนเลือกการค้าที่ดีที่สุด เมื่อพิจารณากลยุทธ์ที่เหมาะสมแนวคิดเหล่านี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการค้นหาความน่าจะเป็นความสำเร็จสูงช่วยให้คุณได้ผลตอบแทนสูงสุดและลดความเสี่ยง การใช้ความผันผวนโดยนัยเพื่อกำหนดกลยุทธ์คุณอาจได้ยินมาว่าคุณควรซื้อตัวเลือกที่ต่ำเกินไปและขายตัวเลือกที่สูงเกินไป แม้ว่ากระบวนการนี้ไม่ใช่เรื่องง่ายอย่างที่เป็นไปได้ แต่ก็เป็นวิธีการที่ดีในการเลือกใช้กลยุทธ์ทางเลือกที่เหมาะสม ความสามารถในการประเมินและคาดการณ์ความผันผวนโดยนัยจะทำให้กระบวนการซื้อตัวเลือกราคาถูกและการขายตัวเลือกราคาแพงที่ง่ายขึ้นมาก เมื่อคาดการณ์ความผันผวนโดยนัยมีสี่สิ่งที่ต้องพิจารณาคือ 1. ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณสามารถระบุได้ว่าความผันผวนโดยนัยสูงหรือต่ำและไม่ว่าจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง โปรดจำไว้ว่าการเพิ่มความผันผวนโดยนัยพรีเมี่ยมตัวเลือกกลายเป็นราคาแพงมากขึ้น เนื่องจากความผันผวนโดยนัยลดลงตัวเลือกจะกลายเป็นราคาที่ไม่แพง เนื่องจากความผันผวนโดยนัยถึงระดับเสียงสูงหรือต่ำเกินไปอาจเป็นไปได้ที่จะย้อนกลับไปหาค่าเฉลี่ย 2. หากคุณเจอตัวเลือกที่ทำให้พรีเมี่ยมราคาแพงเนื่องจากความผันแปรโดยนัยที่สูงเข้าใจว่ามีเหตุผลสำหรับเรื่องนี้ ตรวจสอบข่าวเพื่อดูว่าอะไรทำให้เกิดความคาดหวังของ บริษัท ที่สูงและความต้องการสูงสำหรับตัวเลือกต่างๆ ไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะเห็นความผันผวนโดยนัยที่ราบสูงก่อนการประกาศผลประกอบการการควบรวมกิจการและการได้มาซึ่งข่าวลือการอนุมัติผลิตภัณฑ์และเหตุการณ์ข่าวอื่น ๆ เนื่องจากเมื่อมีการเคลื่อนไหวด้านราคาเป็นจำนวนมากความต้องการเข้าร่วมกิจกรรมดังกล่าวจะทำให้ราคาตัวเลือกสูงขึ้น โปรดจำไว้ว่าหลังจากเหตุการณ์ที่คาดการณ์ไว้ในตลาดความผันผวนโดยนัยจะยุบและเปลี่ยนกลับไปเป็นค่าเฉลี่ย 3. เมื่อคุณเห็นตัวเลือกการซื้อขายที่มีความผันผวนสูงโดยนัยให้พิจารณากลยุทธ์การขาย As option premiums become relatively expensive, they are less attractive to purchase and more desirable to sell. Such strategies include covered calls. naked puts. short straddles and credit spreads. By contrast, there will be times when you discover relatively cheap options, such as when implied volatility is trading at or near relative to historical lows. Many option investors use this opportunity to purchase long-dated options and look to hold them through a forecasted volatility increase. 4. When you discover options that are trading with low implied volatility levels, consider buying strategies. With relatively cheap time premiums, options are more attractive to purchase and less desirable to sell. Such strategies include buying calls, puts, long straddles and debit spreads . The Bottom Line In the process of selecting strategies, expiration months or strike price, you should gauge the impact that implied volatility has on these trading decisions to make better choices. You should also make use of a few simple volatility forecasting concepts. This knowledge can help you avoid buying overpriced options and avoid selling underpriced ones. มูลค่าตลาดรวมของหุ้นทั้งหมดของ บริษัท ที่โดดเด่น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคำนวณจากการคูณ Frexit ย่อมาจาก quotFrench exitquot เป็นเศษเสี้ยวของคำว่า Brexit ของฝรั่งเศสซึ่งเกิดขึ้นเมื่อสหราชอาณาจักรได้รับการโหวต คำสั่งซื้อที่วางไว้กับโบรกเกอร์ที่รวมคุณลักษณะของคำสั่งหยุดกับคำสั่งซื้อที่ จำกัด ไว้ คำสั่งหยุดการสั่งซื้อจะ รอบการจัดหาเงินทุนที่นักลงทุนซื้อหุ้นจาก บริษัท ในราคาที่ต่ำกว่าการประเมินมูลค่าวางไว้ ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของการใช้จ่ายทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจและผลกระทบต่อผลผลิตและอัตราเงินเฟ้อ พัฒนาเศรษฐกิจของเคนยา การถือครองสินทรัพย์ในพอร์ตลงทุน การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอถูกสร้างขึ้นโดยคาดหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน นี้.
ที่ดีที่สุด   Forex   ซื้อขาย กลยุทธ์ ปี 2012
Forex- โรงงาน ปฏิทิน ตัวบ่งชี้ที่ ดาวน์โหลด