Cra ตัวเลือก ซื้อขาย

Cra ตัวเลือก ซื้อขาย

Hk -forex- ซื้อขาย
A- เฉลี่ยเคลื่อนที่ กระบวนการ
100   วัน เฉลี่ยเคลื่อนที่ ระบบ


ประวัติศาสตร์ -forex- ชาร์ต การส่งออกและ อัตราแลกเปลี่ยน ข้อมูล ไป Excel ฟรี ไบนารี ตัวเลือก -trading- วิดีโอ Binary ตัวเลือก สัญญาณ ยุโรป Forex สำหรับ หุ่น - ebook CME- ซื้อขาย ระบบ

CRA International, Inc. สรุปข้อมูลราคาหุ้นสามัญข้อมูล บริษัท (ตามที่ได้ยื่นต่อคณะกรรมการ ก.ล.ต. ) ยกเว้นข้อเท็จจริงทางประวัติศาสตร์งบในรายงานประจำปีฉบับนี้เป็นแถลงการณ์เชิงคาดการณ์ล่วงหน้า แถลงการณ์คาดการณ์ล่วงหน้าเป็นเพียงการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคตของเราเท่านั้น แถลงการณ์เหล่านี้มีความไม่แน่นอนอย่างชัดแจ้งและเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นจริงอาจแตกต่างอย่างมากจากการคาดการณ์ของเรา ปัจจัยสำคัญที่อาจทำให้เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นจริงแตกต่างไปจากการคาดการณ์ของเรารวมถึงประเด็นที่กล่าวไว้ในรายงานประจำปีฉบับนี้ภายใต้หัวเรื่องความเสี่ยง เราไม่มีข้อผูกมัดในการปรับปรุงแถลงการณ์ที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้าเพื่อสะท้อนถึงข้อมูลหรือการพัฒนาใหม่ ๆ เราขอกระตุ้นให้ผู้อ่านทบทวนปัจจัยเสี่ยงที่อธิบายไว้ในรายงานประจำปีฉบับนี้และในเอกสารอื่น ๆ ที่เรายื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์หรือ ก.ล.ต. คุณสามารถอ่านเอกสารเหล่านี้ได้ที่ sec.gov ข้อมูลเพิ่มเติมที่อยู่อินเทอร์เน็ตหลักของเราคือ crai มากกว่า. ระดับความเสี่ยง CRAI พอดีกับกราฟความเสี่ยงที่ไหนความเห็นร่วมกันแนะนำข้อมูลเพิ่มเติมนักวิเคราะห์ข้อมูลโบรกเกอร์ที่ทำการวิจัยก่อนที่คุณจะทำการค้าต้องการซื้อขาย FX แก้ไขรายการโปรดป้อนสัญลักษณ์ 25 ตัวโดยคั่นด้วยเครื่องหมายจุลภาคหรือช่องว่างในกล่องข้อความด้านล่าง สัญลักษณ์เหล่านี้จะสามารถใช้งานได้ในช่วงเซสชั่นของคุณสำหรับการใช้งานบนหน้าที่เกี่ยวข้อง ปรับแต่งประสบการณ์ NASDAQ ของคุณ Background Color Selector เลือกสีพื้นหลังที่คุณต้องการ: Quote Search เลือกหน้าเป้าหมายเริ่มต้นสำหรับการค้นหาคำพูดของคุณ: Real-Time After Hours ข่าวพยากรณ์ก่อนกำหนด Flash อ้างอิงบทคัดย่อ Interactive Charts การตั้งค่าเริ่มต้นโปรดทราบว่าเมื่อคุณทำ การเลือกของคุณจะใช้กับการเข้าชม NASDAQ ในอนาคตทั้งหมด หากคุณสนใจที่จะกลับไปใช้ค่าเริ่มต้นของเราเมื่อใดก็ตามโปรดเลือกการตั้งค่าเริ่มต้นด้านบน หากคุณมีข้อสงสัยหรือพบปัญหาใด ๆ ในการเปลี่ยนการตั้งค่าเริ่มต้นของคุณโปรดอีเมล isfeedbacknasdaq โปรดยืนยันการเลือกของคุณ: คุณได้เลือกที่จะเปลี่ยนการตั้งค่าเริ่มต้นของคุณสำหรับการค้นหาข้อเขียน ตอนนี้จะเป็นหน้าเป้าหมายเริ่มต้นของคุณเว้นแต่คุณจะเปลี่ยนการกำหนดค่าอีกครั้งหรือลบคุกกี้ของคุณ คุณแน่ใจหรือไม่ว่าต้องการเปลี่ยนแปลงการตั้งค่าของคุณเราขอให้คุณโปรดปิดใช้งานตัวบล็อกโฆษณาของคุณ (หรืออัปเดตการตั้งค่าเพื่อให้แน่ใจว่ามีการเปิดใช้จาวาสคริปต์และคุกกี้) เพื่อให้เราสามารถให้ข่าวตลาดฉบับแรกแก่คุณได้ต่อไป และข้อมูลที่คุณคาดหวังมาจากเราการแข่งขัน Regenda Fall Thunder 17-19 พฤศจิกายน 2017 อดีตจะมีชีวิตชีวาเหมือนเรือแข่งโบราณและคลาสสิกของยุคที่ผ่านมากลับไปที่ Wooton Park ในเมือง Tavares รัฐฟลอริดาเพื่อเข้าร่วม Tavares Fall Thunder Regatta ประจำปีครั้งต่อไป Tavares อยู่ในขณะนี้หยุดที่สำคัญใน CRA Florida วินเทจแข่งเรือวงจรและ regatta ตกนี้ขยายไป 3 วันเต็มด้วยเรือแข่ง 75 คลาสสิกและคลาสสิกที่เรียกใช้การเรียกใช้การสาธิต laps บนหลักสูตรรูปไข่ 1 ไมล์บนทะเลสาบ Dora สวยงาม นอกจากการชมและชมเรือที่มีเอกลักษณ์และสวยงามเหล่านี้แล้วผู้ชมยังได้รับเชิญให้ไปชมพวกเขาในบริเวณหลุมที่ Wooton Park ทั้งวันเสาร์และวันอาทิตย์ - ฟรีไม่มีค่าใช้จ่าย และเรือเดินสมุทรในท้องถิ่นของเรือแข่งในช่วงฤดูหนาวเมื่อเหตุการณ์วินเทอร์ภาคเหนืออยู่ในโหมดไฮเบอร์เนตนกหิมะจะดึงลากเรือแข่งโบราณและเรือแข่งคลาสสิกที่สวยงามมากขึ้นไปยังฟลอริด้าเพื่อเพลิดเพลินไปกับอากาศฟลอริด้าที่มีแดดและอบอุ่นและเข้าร่วม บนวงจรการแข่งเรือ Vintage Vintage ของเรา ด้วยน้ำที่ราบบนทะเลสาบฟลอริด้าในลุ่มน้ำขนาดเล็กการแข่งเรือเหล่านี้ดึงดูดเรือขนาดใหญ่ที่มีเรือแข่งคลาสสิกและคลาสสิกกว่า 75 แห่งในช่วงหลาย ๆ เหตุการณ์ที่ผ่านมา ฝูงชนมีขนาดใหญ่และหลุมผ่านอนุญาตให้เข้าสู่พื้นที่เรือแข่งจริงในช่วงพักกลางวันกลางวันสำหรับภาพถ่ายและโอกาสที่จะพูดคุยกับไดรฟ์และลูกเรือ ผู้เข้าร่วมการแข่งขันรีสตาร์ทสนุกกับการแข่งเรือวินเทจที่ได้รับการบูรณะอย่างสวยงามด้วยความเร็วในการแข่งขันในดวงอาทิตย์ที่อบอุ่นของฟลอริด้าและประชาชนทั่วไปจะได้รับโอกาสในการชมได้ยินและได้สัมผัสกับประวัติศาสตร์อันยาวนานของการแข่งเรือไฟในฟลอริดา สถานที่ท่องเที่ยวและเสียงที่เยี่ยมยอดเพียงเข้าร่วมกิจกรรมของเราต่อไป - การรับเข้าเรียนฟรี เข้า Hot Pits ตลอดทั้งวันทั้งวันเสาร์และวันอาทิตย์ 1. เป็นสมาชิกลูกเรือในทีมเรือโบราณที่เข้าร่วมโครงการ ด้วยกลุ่ม CRA ในท้องถิ่นที่ให้การสนับสนุนและฐานความเป็นอาสาสมัคร Tavares เป็นที่รู้จักกันดีในการดำเนินการตามกำหนดการระบายความร้อนที่รัดกุมและได้รับการเผยแพร่โดยใช้ความร้อนแบบวินเทจทุกครึ่งชั่วโมงเป็นเวลาสองวันเต็ม ทุกเรือแข่งขันโบราณจะวิ่งอย่างน้อยวันละสองครั้ง ดังนั้นถ้าคุณต้องการดูจำนวนเรือแข่งโบราณวิ่งรอบร้อนคุณต้องมา Tavares เราจะใช้ความร้อนที่มีขนาดใหญ่ของคลาสคลาสสิกทั้งหมดรวมทั้งเรือขนาดเล็ก hydros mid-hydros hydros ขนาดใหญ่ runabouts Donzis flatbottoms skiffs speedsters และถ้วยรางวัลถ้วยทองที่ยอดเยี่ยม แพคเกจการเชิญลงทะเบียนได้ส่งทางไปรษณีย์ไปยังผู้เข้าร่วม Tavares ที่ผ่านมาและเราจะโพสต์รายการที่ลงทะเบียนไว้ตามที่ได้รับและมอบหมายให้ใช้ความร้อนแบบโบราณ หากคุณยังไม่ได้ร่วมงานที่ Tavares แต่ต้องการเข้าร่วมกิจกรรมสนุก ๆ นี้โปรดติดต่อ Bill John ที่ BillJohn48Comcast Great News - ปิด amp CRA Rich Luhrs ได้เชื่อมต่อกับประธานาธิบดีบิลจอห์น (Classic Boat Boat Association) ของสมาคมการแข่งขันเรือคลาสสิก (CRA) เพื่อนำเพื่อนเก่ามาตลอด (OFF) เข้าสู่พับ CRA งานครั้งที่สี่จะจัดขึ้นที่เมือง Tavares รัฐฟลอริดาในวันที่ 18-20 พฤศจิกายน กรุณาลงทะเบียนเพื่อสังคมโดยใช้เว็บไซต์นี้ นอกจากนี้คุณยังสามารถหาที่อยู่ติดต่อสำหรับใช้เรือโบราณและข้อมูลโรงแรมได้อีกด้วย ฉันจะติดต่อ Bill John เพื่อดูว่าการลงทะเบียนเป็นอย่างไร Bert Serra บอกฉันว่า Bill Seebold จะมาอีกครั้งและวางแผนที่จะเล่นในการออกนอกบ้าน Jackies กอล์ฟในวันพฤหัสบดี นอกจากนี้ยังมีอีกหลายคนที่มากับสโมสรของพวกเขาสำหรับการออกนอกบ้านเมื่อเช้าวันพฤหัสบดี โปรดเข้าร่วมกิจกรรมสนุก ๆ ในเย็นวันศุกร์ในงานเปิดตัวแอ็กเซสเซอรี่ต้อนรับปิดการเฉลิมฉลอง หวังว่าจะได้พบคุณทุกคนที่นั่น Rich Luhrs การแข่งขันกอล์ฟ OFF จะจัดขึ้นในเช้าวันพฤหัสบดีเวลา 10.00 น. ค่าเข้าชม 50 ต่อคนรวมถึงรถเข็นและบาร์บีคิวยามบ่ายที่ Bill และ Betty Bakers ใน Apopka สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมโปรดติดต่อแจ็กกี้วิลสันที่งาน jackraymondwilson0132gmail วันศุกร์ - ฉลองการตั้งค่าแอ็กเซสเซอรี่ วันศุกร์จะเต็มวันของการตรวจสอบความปลอดภัยลงทะเบียนเพื่อนที่ดีและอาหารที่ดี - การชุมนุมโบราณ วันศุกร์จะเป็นวันสำคัญของสื่อด้วยเนื่องจากสื่อมวลชนและประชาชนได้รับเชิญให้ไปถ่ายภาพเรือแข่งโบราณที่ได้รับการเรียกคืนอย่างสวยงามและพูดคุยกับเจ้าของคนขับรถและลูกเรือ วางแผนวันเต็มวันศุกร์เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการทำเหล้าองุ่น 2 วันเต็มรูปแบบที่ Wooton Park ใน Tavares ในวันเสาร์และวันอาทิตย์ วันศุกร์แอมป์เย็นวันเสาร์ - กิจกรรมทางสังคม นอกจากนี้ยังมีกิจกรรมทางสังคมที่เปิดให้คนขับรถพนักงานและประชาชนทั่วไปในเย็นวันศุกร์และเสาร์ที่ห้องอาหาร Lago Dora Ristorante พร้อมด้วยอาหารเครื่องดื่มและเรื่องราวชั้นสูงมากมาย มาร่วมกับเราในวันศุกร์ตอนเย็นเพื่อเปิดงาน Reception amp OFF Celebration และอีกครั้งในช่วงเย็นวันเสาร์อีกครั้งสำหรับการเฉลิมฉลองงานฉลองรางวัลและบทสนทนาที่อึกทึกขึ้น จำนวนตั๋วอาหารค่ำที่ จำกัด จะมีจำหน่ายที่เต๊นท์การลงทะเบียนทุกวันศุกร์จนกว่าจะหมด บัตรเข้าชมเป็นครั้งแรกก่อนได้รับการบริการเป็นครั้งแรกและโปรดติดต่อ Jeannie Bowen พร้อมคำถาม วันเสาร์วันอาทิตย์แอนดี้ - เหล้าองุ่นร้อนตลอดทั้งวัน จากนั้นในวันเสาร์และวันอาทิตย์เราจะใช้ความร้อนแบบวินเทจเป็นเวลานานหนึ่งไมล์ในช่วงหนึ่งไมล์ของเราในปีนี้เพื่อช่วยให้ผู้ชมดูดีขึ้นจากสวนสาธารณะ Wooton Park จะมีกลุ่มนักผจญเพลิงขนาดใหญ่หลายรุ่นรวมทั้งคลาสที่มีเรือเดินสมุทรหลายแบบวินเทจ hydroplanes และเรือแข่งขัน Gold Cup เครนขนาดใหญ่ 90 ตันและรถไถสองคันจะอยู่ในบริเวณหลุมร้อนเพื่อจัดการกับเรือแข่งคลาสสิกและคลาสสิกซึ่งจะต้องเปิดตัวและเรียกค้นสำหรับแต่ละความร้อน การเปิดตัวและเรียกค้นเรือแข่งโบราณที่ขึ้นสูงในอากาศโดยใช้เครนให้ภาพที่น่าตื่นตาตื่นใจและเราได้รับการฉีดพ่นไฟขนาดใหญ่แล้วหลายครั้ง สถานที่ท่องเที่ยวและเสียงจาก Wooton Park น่าจะสวยงามไม่พลาดงานที่น่าตื่นเต้นนี้ - การรับเข้าเรียนฟรี วิทยุเรือจำลองควบคุมการแข่งขัน หมู่บ้านแข่งเรือรุ่นหมู่บ้านจะมีการวิ่งเรือควบคุมรูปแบบการแข่งเรือทุกวันเสาร์และอาทิตย์ในทะเลสาบ ความเร็วในการแข่งเรือแบบจำลองเหล่านี้วิ่งได้อย่างน่าอัศจรรย์ขณะเล็ดลอดไปตามเส้นทางขนาดใหญ่ที่ตั้งอยู่ริมฝั่งทะเลสาบ สถานที่ท่องเที่ยวและเสียงที่ยอดเยี่ยมมาร่วมสนุกกัน เรือแข่งโบราณที่แสดงและขาย เราขอแนะนำให้ผู้ชมใช้เวลาเดินรอบ Wooton Park เพื่อดูเรือแข่งแบบโบราณทั้งหมดใน Hot Pits รวมทั้งตรวจสอบเรือแข่งโบราณและเรือแข่งคลาสสิกบนจอแสดงผลและขาย นี้เป็นวิธีที่ดีที่จะพูดคุยกับเจ้าของและอาจจะซื้อเรือแข่งโบราณ และมีฝูงชนจำนวนมากนี่เป็นโอกาสอันดีที่จะขายเรือแข่งแบบโบราณ นี่คือลิงค์สำหรับตัวอย่าง: Dock เทรดดิ้งของเราสมาชิกของ Touch of Glass Corvette Club ในท้องถิ่นจะนำเสนอ Corvette Car Show ซึ่งแสดงทั้ง Corvettes ทั้งแบบปัจจุบันและแบบโบราณ พวกเขาจะได้รับการติดตั้งบนแผ่นคอนกรีตขนาดใหญ่ใน Wooton Park ใกล้กับหน้าปัดน้ำและด้วยเรือแข่งโมเดล Radio Controlled การรับเข้าเรียนฟรีจึงแวะมาเยี่ยมชมรถยนต์ที่สวยงามเหล่านี้และพูดคุยกับเจ้าของ มาร่วมสนุกกับเรา เพื่อทำเครื่องหมายปฏิทินของคุณและเข้าร่วมตื่นเต้นและสนุกกับการแข่งเรือ Tavares Fall Thunder ในวันที่ 17-19 พฤศจิกายน 2017 เราจะได้รับความนิยมในการแข่งเรือโบราณและเรือแข่งคลาสสิกที่สวยงามในทะเลสาบ Dora ที่สวยงามตลอดทั้งวันในวันเสาร์และวันอาทิตย์ . สถานที่ท่องเที่ยวและเสียงจะสวยงามเพียงไม่พลาดงานที่น่าตื่นเต้นนี้ กรุณาลงทะเบียนล่วงหน้าหากต้องการข้อมูลเพิ่มเติมหรือต้องการสมัครเป็นอาสาสมัครกรุณาติดต่อ: ประธาน: ลงทะเบียน: Socials: Bill John Gerri Prusko Jeannie Bowen 352-729-6060 352-729-6060 407-765-0995 โปรดทราบว่า เหตุการณ์ขนาดนี้ต้องการกองทัพของอาสาสมัครดังนั้นโปรดพิจารณาอาสาสมัครเล็กน้อยและมาร่วมสนุกในการเฉลิมฉลองที่ยิ่งใหญ่ของเรือแข่งโบราณและคลาสสิกนี้ อาสาสมัครได้รับเสื้อยืดฟรีอาหารกลางวันและที่นั่งที่ดีที่สุดในบ้าน - ภายใน Hot Pits กำหนดการแข่งเรือการแข่งขันกอล์ฟ OFF จะจัดขึ้นในเช้าวันพฤหัสบดีเวลา 10.00 น. ค่าเข้าชม 50 ต่อคนรวมถึงรถเข็นและบาร์บีคิวยามบ่ายที่ Bill และ Betty Bakers ใน Apopka รายละเอียดเพิ่มเติมติดต่อแจ็กกี้วิลสัน jackraymondwilson0132gmail 9 ---- 17:00 ลงทะเบียนการตรวจสอบความปลอดภัยการติดตั้งหลุมร้อนวันสื่อการชุมนุมทางสังคมเที่ยง - การติดตั้งเครนและหลักสูตรการแข่งขันเครนและเรือแข่งขันโบราณทั้งหมดจะยังคงอยู่ในสถานที่ค้างคืนด้วยความปลอดภัย . 8:00 น. การประชุมนักบินบังคับที่ศาลา 9.00 น. - 18.00 น. วินเทจเรซซิ่งเรือร้อนในสนามแข่งขัน (อุ่นทุกๆ 30 นาที) รถเครนและเรือแข่งขันโบราณทั้งหมดจะยังคงค้างคืนพร้อมกับความปลอดภัย 8.00 น. การประชุมผู้ขับขี่บังคับที่ศาลากลาง 9.00 น. -2.00 น. การแข่งเรือวินเทจเรือร้อนในสนามแข่งขัน (อุ่นทุกๆ 30 นาที) 2:30 น. เรือและเรือจะถูกนำออกจากบริเวณที่จอดรถสิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าเหตุการณ์โบราณเหล่านี้คือ เหตุการณ์ทางสังคมจริงๆและทุกเหตุการณ์เป็นจริงการชุมนุมและการรวบรวมเพื่อนที่ดีกับเรือวินเทจที่สวยงามของเราในพื้นหลังดึงเราเข้าด้วยกัน ทุกคนยินดีที่จะมาร่วมสนุกด้วยหรือไม่มีเรือ เราหวังว่าคุณจะได้ร่วมงานกับเราและโปรดให้ความสำคัญและลงทะเบียนก่อน ช่วยให้ผู้จัดอาสาสมัครรู้ว่าคุณกำลังวางแผนที่จะเข้าร่วมช่วยให้พวกเขาสามารถวางแผนการนับเรือได้อย่างถูกต้องสำหรับการแข่งเรือและการนับคะแนนสำหรับสังคม คีย์เวสต์รีสอร์ท (ในสถานที่) ฮอลิเดย์อินน์เอ็กซ์เพลส Hampton Inn Best Western 123 S. Joanna St. 3601 West Burleigh Blvd. 9630 US Hwy 441 1380 E Burleigh Boulevard Tavares 32778 Tavares 32778 Leesburg 34788 Tavares, Fl 32778 352-508-5344 352-742-1600 352-315-1053 352253-2378 สำหรับที่พักใน Tavares เพิ่มเติม ผู้ให้การสนับสนุนแอ็พฯ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการแข่งเรือ APBA ที่ได้รับการอนุมัติของเรามีความสำคัญเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการประกันค่าเช่ารถเครนบริการรถพยาบาลทีมงานด้านความปลอดภัยและอีกหลายแง่มุมที่สำคัญในการทำให้กิจกรรมปลอดภัยและสนุกสนานขึ้นเรื่อย ๆ ในการปฏิบัติภารกิจของเราเราทำงานอย่างมีประสิทธิภาพมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้และทำงานหนักเพื่อที่จะทำลายแม้กระทั่งเหตุการณ์ของเรา ความช่วยเหลือของผู้ให้การสนับสนุนเช่น Lake County Economic Development Commission, เมือง Tavares และผู้บริจาคส่วนตัวต่างๆช่วยอย่างมากในการทำให้ความพยายามของเราประสบความสำเร็จ โปรดตรวจสอบลิงก์นี้และพิจารณาช่วยเรา ขอบคุณมากที่ CRA SponsorsDonors ต่อไปนี้สำหรับความช่วยเหลือและการสนับสนุนของพวกเขาในการระดมทุนของเรา Tavares Fall ทันเดอร์ Regatta.Income ภาษี Folio S3-F10-C1, การลงทุนที่ผ่านการรับรอง RRSPs, RESPs, RRIFs, RDSPs และ TFSAs Series 3: อสังหาริมทรัพย์การลงทุนและการออมแผนการ Folio 10: แผนจดทะเบียนสำหรับบุคคลบทที่ 1: การลงทุนที่ผ่านการรับรองแล้ว 160 RRSPs, RESPs, RRIFs, RDSPs และ TFSA แผนการออมเพื่อการเกษียณอายุที่ลงทะเบียน (RRSPs), แผนการออมเพื่อการศึกษาที่ลงทะเบียน (RESPs), กองทุนรายได้เกษียณอายุที่ลงทะเบียน (RRIFs), โครงการออมทรัพย์ที่จดทะเบียนทุพพลภาพ ) และบัญชีออมทรัพย์ปลอดภาษี (TFSA) จะต้อง จำกัด การลงทุนของตนไว้ในการลงทุนที่มีคุณภาพ บทนี้กล่าวถึงประเภทของทรัพย์สินที่พบมากที่สุดซึ่งเป็นเงินลงทุนที่มีคุณสมบัติรวมทั้งผลกระทบทางภาษีจากการได้มาการถือครองและการกำจัดการลงทุนที่ไม่ผ่านการรับรอง นอกจากนี้ยังกล่าวถึงผลกระทบทางภาษีของแผนจดทะเบียนที่ดำเนินธุรกิจหรือยืมเงิน 160 บทนี้ไม่ได้พูดถึงกฎการป้องกันการหลีกเลี่ยงสำหรับการลงทุนหรือข้อดีที่ต้องห้ามซึ่งใช้กับ RRSPs, RRIFs และ TFSAs กฎการลงทุนที่ต้องห้ามจะกล่าวถึงในภาษีเงินได้ Folio S3-F10-C2 การลงทุนต้องห้าม - RRSPs, RRIFs และ TFSAs และกฎความได้เปรียบจะได้รับการกล่าวถึงในบทที่แยกต่างหากเพื่อเผยแพร่ในภายหลัง 160 CRA ตีเรื่องภาษีเงินได้เพื่อให้การตีความและตำแหน่งทางเทคนิคเกี่ยวกับบทบัญญัติบางประการที่มีอยู่ในกฎหมายภาษีเงินได้ เนื่องจากลักษณะทางเทคนิคของพวกเขา folios จะใช้เป็นหลักโดยผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีและบุคคลอื่น ๆ ที่มีความสนใจในเรื่องภาษี แม้ว่าข้อคิดเห็นในวรรคหนึ่งในเอกสารอาจเกี่ยวข้องกับบทบัญญัติแห่งกฎหมายที่มีผลใช้บังคับในขณะที่ข้อคิดเห็นดังกล่าวไม่ใช่คำแทนของกฎหมาย ผู้อ่านจึงควรพิจารณาข้อคิดเห็นดังกล่าวในแง่ของบทบัญญัติที่เกี่ยวข้องของกฎหมายที่ใช้บังคับสำหรับปีภาษีที่เฉพาะเจาะจงที่ได้รับการพิจารณา การอภิปรายและการตีความภาพรวมการลงทุนที่มีคุณภาพ 1.1 ส่วนนี้มีไว้เพื่อให้ผู้อ่านเห็นภาพรวมของกฎการลงทุนที่เหมาะสมสำหรับ RRSP, RESPs, RRIFs, RDSPs และ TFSAs ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นการแทนการอภิปรายรายละเอียดและครอบคลุมมากขึ้นซึ่งจะเป็นประเด็นที่น่าสนใจสำหรับสถาบันการเงิน บริษัท นายหน้าผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีและอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการบริหารแผน 1.2 กฎการลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมจะใช้กับแผนจดทะเบียนที่จัดตั้งขึ้นเพื่อเป็นความไว้วางใจ แผนการลงทุนที่เชื่อถือได้ซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนสามารถเลือกลงทุนได้หลากหลายประเภทมักเรียกกันว่าแผนการกำกับตนเอง แผนเชื่อฟังรวมถึงแผนการ จำกัด การลงทุนในกองทุนรวมและผลิตภัณฑ์การลงทุนอื่น ๆ ที่ออกโดย บริษัท ที่บริหารจัดการแผนดังกล่าว 1.3 แผนการลงทะเบียนที่มีรูปแบบของสัญญาเงินฝากหรือสัญญาประกันเช่นใบรับรองการลงทุนที่ลงทะเบียนรับรอง (GIC) หรือรายปีที่ลงทะเบียนแล้วจะไม่อยู่ภายใต้กฎการลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม แผนนี้เองคือการลงทุนที่เหมาะสม 1.4 ประเภทของเงินลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ได้แก่ เงิน GICs และเงินฝากอื่น ๆ ส่วนใหญ่จะเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่ได้รับการกำหนดเช่นหุ้นของ บริษัท ใบสำคัญแสดงสิทธิและสิทธิและหน่วยของกองทุนรวมที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และกองทุนรวมเพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ แยกกองทุนแคนาดาพันธบัตรออมทรัพย์และเงินฝากออมทรัพย์จังหวัดพันธบัตรพันธบัตรหนี้ของ บริษัท ที่ระบุไว้ในตราสารหนี้ที่กำหนดไว้ในตราสารหนี้ที่มีการจัดอันดับชั้นการลงทุนและการประกันจำนองหรือ hypothecs 1.5 ในขณะที่พระราชบัญญัติและกฎระเบียบกำหนดประเภทของการลงทุนที่เป็นเงินลงทุนที่มีคุณภาพหลาย บริษัท มีนโยบายภายในที่ จำกัด ประเภทของการลงทุนที่มีคุณภาพซึ่งอาจจัดขึ้นตามแผนการลงทะเบียนที่พวกเขาดูแล กฎหมายห้ามมิให้มีนโยบายดังกล่าวซึ่งสะท้อนถึงการตัดสินใจทางธุรกิจของ บริษัท 1.6 ให้ความสำคัญกับการลงทุนที่หลากหลายและมีอยู่มากมาย CRA ไม่ได้จัดทำรายการหลักของการลงทุนที่เฉพาะเจาะจงซึ่งเป็นเงินลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมและไม่ทำให้การตัดสินใจว่าการลงทุนที่เฉพาะเจาะจงมีคุณสมบัติยกเว้นในบริบทของการพิจารณาคดีภาษีเงินได้ล่วงหน้า หรือการตรวจสอบ 1.7 คณะกรรมาธิการแผนประกันชีวิตมีหน้าที่ในการติดตามการลงทุนเพื่อลดโอกาสในการวางแผนลงทุนในการลงทุนที่ไม่ผ่านการรับรอง 1.8 ถ้าแผนจดทะเบียนได้รับการลงทุนที่ไม่ผ่านการรับรองหรือการลงทุนที่มีอยู่จะไม่ผ่านการรับรอง ผลกระทบทางภาษีที่ไม่พึงประสงค์ที่สำคัญใช้ ในกรณีของ RRSP, RRIF, TFSA หรือ RDSP ผู้ชำระเงินปีหรือผู้ถือแผนจะต้องเสียภาษี 50 ที่สามารถเรียกคืนได้ในบางสถานการณ์และจำเป็นต้องยื่นแบบแสดงรายการภาษีพิเศษและนำส่งภาษี นอกจากนี้แผนจะต้องเสียภาษีกับรายได้ใด ๆ ที่ได้รับจากการลงทุนที่ไม่ผ่านการรับรอง ในกรณีของ RESP แผนจะต้องเสียภาษีรายเดือน 1 ครั้งและสามารถยกเลิกการลงทะเบียนได้ ทรัสตีของแผนจะต้องยื่นแบบแสดงรายการภาษีและส่งภาษีในนามของแผน การอ้างอิงถึงข้อตกลงต่างๆ 1.9 ข้อกำหนดต่อไปนี้ใช้ในบทนี้: ความไว้วางใจที่ควบคุมโดย RRSP, RESP, RRIF, RDSP หรือ TFSA ถูกอ้างถึงเป็นรายบุคคลในรูปแบบ RRSP, RESP, RRIF, RDSP หรือ TFSA ตามลำดับและเรียกรวมกันว่า แผนจดทะเบียน การอ้างอิงถึงผู้ดูแลของแผนจดทะเบียนหมายถึงผู้ออกตราสารหนี้ที่เป็นผู้ดูแลโดย RRSP, RDSP หรือ TFSA ซึ่งเป็นผู้ให้บริการด้านความไว้วางใจภายใต้การดูแลของ RRIF หรือผู้ดูแลของ trust ที่ควบคุมโดย RESP พันธบัตรหุ้นกู้บันทึกหรือภาระผูกพันที่คล้ายคลึงกันจะเรียกว่าภาระหนี้ บุคคลที่เชื่อมต่อกันเพื่อวัตถุประสงค์ในการตีความข้อบังคับเกี่ยวกับการลงทุนที่มีคุณสมบัติถูกกำหนดไว้ในส่วนย่อย 4901 (2) ของข้อบังคับในฐานะบุคคลที่เป็นผู้รับเงินปีตาม RRSP หรือ RRIF ผู้รับประโยชน์หรือสมาชิกใน RESP ผู้รับประโยชน์หรือผู้ถือครอง ภายใต้ RDSP หรือผู้ถือ TFSA นอกจากนี้ยังรวมถึงบุคคลอื่นที่ไม่ได้รับมือกับความยาวแขนของบุคคลนั้น สำหรับการอภิปรายเกี่ยวกับเกณฑ์ที่ใช้ในการพิจารณาว่าบุคคลจะจัดการกับความยาวของอาวุธได้หรือไม่โปรดดูที่ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา S1-F5-C1 บุคคลที่เกี่ยวข้องและการจัดการที่ความยาวแขน ประเภทของการลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม 1.10 ประเภทของทรัพย์สินที่เป็นเงินลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสำหรับ RRSP, RESP, RRIF, RDSP และ TFSA จะได้รับการอธิบายไว้ในคำนิยามของการลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมตามหมวด 146 (1) 146.1 (1), 146.3 (1), 205 (1) และ 207.01 (1) คำจำกัดความเหล่านี้รวมถึงการอ้างอิงคุณสมบัติบางอย่างที่อธิบายไว้ในคำจำกัดความของการลงทุนที่มีคุณสมบัติตามมาตรา 204 นอกจากนี้การลงทุนตามมาตรา 4900 ของข้อบังคับยังเป็นเงินลงทุนที่มีคุณสมบัติ เป็นไปได้ที่การลงทุนจะมีคุณสมบัติตามข้อกำหนดมากกว่าหนึ่งฉบับ รายการของการลงทุนที่ผ่านการรับรองโดยทั่วไปจะเหมือนกันสำหรับแผนจดทะเบียนทั้งหมด 5 ฉบับ ในกรณีที่มีความแตกต่างกันสิ่งนี้ได้ระบุไว้ในคำอธิบายการลงทุนโดยเฉพาะ ตารางใน 1.100 ระบุหน่วยงานตามกฎหมายหรือกฎระเบียบเฉพาะสำหรับการลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมแต่ละประเภทที่อธิบายไว้ในบท 1.11 โดยทั่วไปเงื่อนไขที่ต้องปฏิบัติเพื่อให้การลงทุนเป็นเงินลงทุนที่เหมาะสมจะใช้กับการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามบทบัญญัติหลายประการมีเงื่อนไขที่ใช้เฉพาะในช่วงเวลาหนึ่งโดยปกติจะได้รับการลงทุนตามแผนจดทะเบียน ในกรณีนี้จะมีการระบุไว้ในส่วนของบทอธิบายการลงทุนนั้น เงินและเงินมัดจำ 1.12 เงินเป็นเงินลงทุนที่มีคุณภาพไม่ว่าจะเป็นสกุลเงินของประเทศแคนาดาหรือเงินตราต่างประเทศโดยมูลค่ายุติธรรมของตลาดจะต้องไม่เกินมูลค่าที่ระบุไว้ในข้อเรียกเก็บเงินตามกฎหมายในประเทศที่ออก เหรียญที่หายากและรูปแบบอื่น ๆ ที่ถือครองเพื่อสะสมไม่ใช่เงินลงทุนที่เหมาะสม สกุลเงินดิจิทัลเช่น Bitcoins ไม่ถือว่าเป็นเงินที่ออกโดยรัฐบาลของประเทศและไม่ใช่การลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศไม่ถือเป็นเงินและมักไม่ผ่านการลงทุนที่มีคุณภาพ (ดู 1.46) 1.13 เงินฝากในสาขาของธนาคารแคนาดาเงินฝากกับ บริษัท ที่ได้รับความเชื่อถือจากแคนาดาหรือเงินฝากอื่นใดตามความหมายที่กำหนดโดย Canadian Deposit Insurance Corporation Act คือการลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม นี้รองรับใบรับรองการลงทุนที่รับประกันเงินฝากระยะยาวและรูปแบบอื่น ๆ ของเงินฝาก เนื่องจากคำจำกัดความของเงินฝากภายใต้พระราชบัญญัติฉบับดังกล่าวไม่รวมเงินฝากและเงินฝากที่มีสกุลเงินต่างประเทศที่มีระยะเวลาเกินกว่าห้าปีเงินฝากดังกล่าวจะมีคุณสมบัติเฉพาะเมื่อเงินฝากกับสาขาของธนาคารของแคนาดาหรือ บริษัท ที่ได้รับความเชื่อถือจากประเทศแคนาดา 1.14 เงินฝากที่มีเครดิตยูเนี่ยนเป็นเงินลงทุนที่เหมาะสม อย่างไรก็ตามเงินฝากจะไม่เป็นการลงทุนที่มีคุณภาพสำหรับแผนจดทะเบียนในปีปฏิทินหากสหภาพเครดิตได้ตลอดเวลาในระหว่างปีที่ได้รับหรือขยายผลประโยชน์หรือสิทธิพิเศษใด ๆ ให้แก่บุคคลที่เกี่ยวโยงตามแผนดังกล่าวตามแผน หรือการลงทุนที่ได้ลงทะเบียนไว้แล้ว) ที่ลงทุนในหุ้นพันธบัตรหรือเงินฝากที่ออกโดยสหภาพเครดิต ข้อ จำกัด นี้ไม่สามารถใช้ได้กับ RESPs 1.15 การทำธุรกรรมบางอย่างเกี่ยวกับหลักทรัพย์อาจต้องมีการลงทะเบียนเพื่อขอฝากเงินกับโบรกเกอร์ ในขณะที่เงินฝากดังกล่าวโดยทั่วไปไม่ใช่การลงทุนที่มีคุณภาพ CRA จะไม่ใช้ผลกระทบทางภาษีรายได้ที่ไม่พึงประสงค์ดังที่อธิบายไว้ใน 1.69 - 1.80 หากเงินฝากฝากกับโบรกเกอร์ไม่เกินสองถึงสามวัน หลักทรัพยจดทะเบียน 1.16 ยกเวนตราสารอนุพันธบางอยางหลักทรัพยใด ๆ ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพยที่กําหนด (ตามที่อธิบายไวในขอ 1.17) เปนการลงทุนที่มีคุณภาพ รองรับการซื้อขายหลักทรัพย์ประเภทต่างๆ ได้แก่ หุ้นของ บริษัท ที่ทำและเรียกไถ่ถอนใบสำคัญแสดงสิทธิหน้าที่ของหน่วยลงทุนที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหน่วยลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ที่ลงทุนในกองทุนรวมสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและหน่วยลงทุนในห้างหุ้นส่วนจำกัด สัญญาซื้อขายลวงหนาและตราสารอนุพันธอื่น ๆ ซึ่งผูรับอาจมีความเสี่ยงตอการสูญเสียเกินกวาราคาที่ผูถือถืออยู ความจริงที่ว่าโบรกเกอร์อาจเต็มใจที่จะวางแนวทางในการปิดบัญชีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อลดโอกาสที่แผนจดทะเบียนจะตกอยู่ในฐานะขาดทุนจะไม่สามารถเอาชนะข้อ จำกัด นี้ได้ การแลกเปลี่ยนหุ้นที่กำหนด 1.17 ตลาดหลักทรัพย์ที่กำหนดหมายถึงตลาดหลักทรัพย์หรือเป็นส่วนหนึ่งของตลาดหลักทรัพย์ซึ่งได้รับการแต่งตั้งโดยรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังตามมาตรา 262 รายชื่อตลาดหลักทรัพย์ที่ได้รับมอบหมายให้เผยแพร่ในเว็บไซต์กระทรวงการคลังแคนาดา 1.18 ระบบการเสนอราคาแบบไม่ต้องต่อเคาน์เตอร์ (OTC) เช่น OTC Bulletin Board และ OTC Link ATS (ก่อนหน้านี้คือ Pink Sheets) ในสหรัฐอเมริกาไม่ใช่ตลาดหลักทรัพย์ที่กำหนด เป็นผลให้หลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาด OTC ถือเป็นการลงทุนที่ไม่ผ่านเกณฑ์ อย่างไรก็ตามหลักทรัพย์ OTC ยังสามารถถือครองหลักทรัพย์ได้หากหลักทรัพย์ดังกล่าวมีการซื้อขายกันในตลาดหลักทรัพย์ที่กำหนดไว้หรือหากหลักทรัพย์เหล่านั้นมีคุณสมบัติตามเงื่อนไขอื่น ๆ เช่นเงื่อนไขที่ใช้กับธุรกิจขนาดเล็กในประเทศแคนาดา (ดู 1.55 - 1.66) 1.19 ตลาดหุ้นหลายแห่งในสหภาพยุโรป (EU) มีการแบ่งตลาด 2 กลุ่มคือตลาดที่ได้รับการควบคุมจากสหภาพยุโรปอย่างเป็นทางการและตลาดที่ไม่เป็นทางการซึ่งควบคุมโดยการแลกเปลี่ยน ตลาดหลัง ได้แก่ ตลาดการลงทุนทางเลือก (Alternative Investment Market - AIM) ของตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน Alternext ดำเนินการโดยตลาดหุ้นต่างๆที่ประกอบด้วย Euronext และ Open Market ของตลาดหลักทรัพย์แฟรงค์เฟิร์ต เฉพาะตลาดที่ได้รับการควบคุมอย่างเป็นทางการจากสหภาพยุโรปเท่านั้นที่มีคุณสมบัติเป็นตลาดหลักทรัพย์ที่กำหนดไว้หากตลาดหลักทรัพย์รวมอยู่ในรายชื่อกระทรวงการคลัง ตลาดที่ไม่เป็นทางการและมีการควบคุมการแลกเปลี่ยนไม่ได้รับการรับรองเนื่องจากไม่ได้รับการยอมรับว่าเป็นตลาดอย่างเป็นทางการภายใต้กฎหมายของสหภาพยุโรปและไม่เป็นไปตามข้อกำหนดด้านความโปร่งใสที่เข้มงวดและกฎระเบียบด้านการคุ้มครองผู้ลงทุน ตามด้วยแล้วว่าการลงทะเบียนในทางการตลาดที่มีการควบคุมการแลกเปลี่ยนไม่ได้เป็นพื้นฐานสำหรับผู้ดูแลแผนที่ลงทะเบียนเพื่อยืนยันสถานะการลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมของการรักษาความปลอดภัยโดยเฉพาะ รายการที่มีเงื่อนไข 1.20 ในการออกหลักทรัพย์ใหม่การออกหลักทรัพย์อาจล่าช้าในช่วงเวลาสั้น ๆ จนกว่าจะมีการปฏิบัติตามเงื่อนไขบางประการ การรักษาความปลอดภัยที่ได้รับการอนุมัติสำหรับการจดทะเบียนหรือที่ได้รับการอนุมัติตามเงื่อนไขสำหรับการจดทะเบียนไม่ได้อยู่ในช่วงเวลานั้นที่ถือว่าอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ที่กำหนดไว้ เพื่อความปลอดภัยจะมีคุณสมบัติรายชื่อจะต้องเต็มและไม่มีเงื่อนไข ระงับการซื้อขายหรือยกเลิกการจดทะเบียน 1.21 หุ้นของ บริษัท ที่มีถิ่นที่อยู่ในประเทศแคนาดาซึ่งจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่ได้รับมอบหมายในแคนาดา แต่ถูกระงับการค้าหรือถูกเพิกถอนโดยทั่วไปจะคงสถานะการลงทุนที่มีคุณสมบัติตามที่ บริษัท ดังกล่าวดำเนินต่อไป เป็น บริษัท มหาชน ดังที่กล่าวไว้ในข้อ 1.23 หุ้นของบริษัทมหาชนจำกัดเป็นเงินลงทุนที่มีคุณสมบัติครบถ้วน สถานะการลงทุนที่ผ่านการรับรองอาจสูญหายไปได้หาก บริษัท ที่ได้รับเลือก (หรือได้รับมอบหมาย) ไม่ให้เป็น บริษัท มหาชน ในสถานการณ์อื่น ๆ การระงับหรือการเพิกถอนหลักทรัพย์จะทำให้สถานะการลงทุนมีคุณสมบัติครบถ้วนยกเว้นในกรณีที่หลักประกันมีคุณสมบัติตามข้อกำหนดอื่นด้วย American Depositary Receipts 1.22 การรับฝากอเมริกันเป็นการลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมโดยมีเงื่อนไขว่าทรัพย์สินที่แสดงโดยใบเสร็จรับเงิน (โดยทั่วไปคือหุ้นของ บริษัท จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นอกสหรัฐฯ) อยู่ในตลาดหลักทรัพย์ที่กำหนดไว้ American Depositary Receipts เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและมีคุณสมบัติตามหลักเกณฑ์การรักษาความปลอดภัยตามที่ระบุไว้ในข้อ 1.16 บริษัท มหาชน 1.23 หุ้นหรือหนี้สินของบริษัทมหาชนจำกัดเป็นเงินลงทุนที่มีคุณภาพยกเว้นที่กล่าวไว้ในข้อ 1.29 สำหรับความคิดเห็นเกี่ยวกับความหมายของ บริษัท มหาชน ดูแถลงการณ์ IT-391R, สถานะของ บริษัท 1.24 การโพสต์คำนิยามของ บริษัท มหาชนในส่วนย่อย 89 (1) อนุญาตให้ บริษัท ใหม่เลือกที่จะถือว่าเป็น บริษัท มหาชนนับตั้งแต่วันจดทะเบียนก่อตั้งขึ้น เพื่อให้มีคุณสมบัติ บริษัท ต้องกลายเป็น บริษัท มหาชนในหรือก่อนเวลาที่ต้องยื่นผลตอบแทน T2 สำหรับปีภาษีครั้งแรกและจะต้องยื่นการเลือกตั้งด้วยผลตอบแทนนั้น ผลย้อนหลังของการเลือกตั้งครั้งนี้ยังใช้สำหรับวัตถุประสงค์ของกฎการลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม โดยการยื่นเลือกตั้งที่ถูกต้องหุ้นใด ๆ ที่ไม่สามารถถือครองหรือภาระหนี้ของ บริษัท ใหม่ที่ได้มาโดยแผนจดทะเบียนระหว่างวันที่จดทะเบียนและเวลาที่ บริษัท กลายเป็น บริษัท มหาชนจะเป็นการลงทุนที่มีคุณภาพจากเวลาที่พวกเขาเป็น ซื้อมา ดังนั้นภาษีการลงทุนที่ไม่ผ่านการรับรองซึ่งจะนำไปใช้จะไม่มีผลบังคับใช้ กองทุนรวมที่ลงทุน 1.25 หน่วยลงทุนของกองทุนรวม (ตามที่กำหนดไว้ในหมวด 132 (6)) เป็นเงินลงทุนที่มีคุณภาพ 1.26 ส่วนแบ่งของ บริษัท กองทุนรวมมักเป็นเงินลงทุนที่มีคุณภาพ บริษัท เงินทุนร่วมกันมีการกำหนดไว้ในหมวดย่อย 131 (8) ในฐานะนิติบุคคลที่ปฏิบัติตามเงื่อนไขในย่อหน้าที่ 131 (8) (a) ถึง (c) หรือมีคุณสมบัติเป็น บริษัท ร่วมทุนที่ได้รับการสนับสนุนโดยแรงงาน บริษัท ใด ๆ ที่เป็น บริษัท กองทุนรวมภายใต้แนวทางแรกคือการกำหนดโดยบริษัทมหาชนจำกัดและด้วยเหตุนี้หุ้นของ บริษัท จึงเป็นเงินลงทุนที่มีคุณสมบัติครบถ้วน (ตามที่กล่าวไว้ในข้อ 1.23) บริษัท ร่วมทุนที่ได้รับการสนับสนุนจากแรงงานที่ได้รับการกำหนดไว้โดยทั่วไปไม่ใช่โดยความหมายของ บริษัท มหาชนและดังนั้นจึงไม่สามารถคัดคุติฐานจากคุณสมบัติดังกล่าวได้ อย่างไรก็ตามหุ้นของ บริษัท อาจมีสิทธิ์ได้รับ RESP, RRSP, RRIF หรือ TFSA ตามเงื่อนไขที่ระบุในข้อ 1.63 1.27 หุ้นหรือหน่วยลงทุนของ บริษัท หรือ บริษัท ทรัสต์ซึ่งเป็นเงินลงทุนที่จดทะเบียน (RI) (ตามที่กำหนดไว้ในหมวด 204.4 (1)) เป็นเงินลงทุนที่มีคุณสมบัติครบถ้วน ถ้าแผนจดทะเบียนได้รับหุ้นหรือหน่วยลงทุนดังกล่าวก่อนที่ บริษัท หรือ บริษัท ทรัสต์จะกลายเป็น RI หุ้นหรือหน่วยอาจมีสิทธิย้อนหลังได้จนถึงวันที่ได้มาหาก บริษัท หรือ บริษัท ไว้ใจได้จดทะเบียนเป็น RI ก่อนสิ้นปีปฏิทินที่ หุ้นหรือหน่วยจะได้รับ โปรดทราบว่าการลงทะเบียนของ RI ไม่สามารถมีผลย้อนหลังได้ก่อนช่วงต้นปีปฏิทินที่มีการยื่นขอจดทะเบียน นอกจากนี้หาก บริษัท หรือ บริษัท ทรัสต์สูญเสียสถานะเป็น RI หุ้นหรือหน่วยจะรักษาสถานะการลงทุนที่มีคุณสมบัติจนถึงสิ้นปีปฏิทินทันทีหลังจากปีที่มีการยกเลิกการจดทะเบียน 1.28 RIS บางประเภท (ที่ระบุไว้ในย่อหน้า 204.4 (2) (b). (d) หรือ (f)) จำเป็นต้อง จำกัด การลงทุนของพวกเขาไว้ในการลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ในกรณีที่ RI ดังกล่าวได้รับการลงทุนที่ไม่ผ่านการรับรอง RI จะต้องได้รับภาษีพิเศษตามอนุสัญญา 204.6 (1) สิ่งนี้จะไม่ส่งผลกระทบต่อสถานะของ RI เองเนื่องจากเป็นการลงทุนที่มีคุณภาพสำหรับแผนจดทะเบียน 1.29 หุ้นของ บริษัท ผู้ลงทุนจำนอง (MIC) เป็นเงินลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสำหรับแผนการลงทะเบียนตามที่กำหนดไว้หาก MIC ไม่ถือหุ้นของบุคคลที่เกี่ยวโยงตามแผนดังกล่าว คำว่า MIC ถูกกำหนดไว้ในหมวดย่อย 130.1 (6) แม้ว่า MIC จะถือว่าเป็น บริษัท มหาชน หุ้นและหนี้สินของ MIC จะไม่ได้รับการยกเว้นอย่างชัดเจนจากคุณสมบัติดังกล่าว ภาระหนี้สิน 1.30 หนี้สินที่เป็นหนี้ร่วมทั่วไปบางส่วนที่เป็นเงินลงทุนที่มีคุณสมบัติครบถ้วน ได้แก่ ภาระผูกพันที่ออกหรือค้ำประกันโดยรัฐบาลแคนาดา (ตัวอย่างเช่นพันธบัตรออมทรัพย์ของแคนาดา) ภาระหนี้ที่ออกโดยจังหวัดหรือเขตเทศบาลในแคนาดาหรือรัฐบาลกลางหรือ บริษัท คราวน์คอร์ปอเรชั่นภาระหนี้สินที่ออกโดย บริษัท ความไว้วางใจกองทุนรวมหรือห้างหุ้นส่วนจำกัดหุ้นหรือหน่วยซึ่งจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่กำหนดในแคนาดาหนี้ที่ออกโดย บริษัท ซึ่งหุ้นซึ่งจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่กำหนดไว้ นอกประเทศแคนาดาภาระหนี้ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่ได้รับมอบหมาย (ดู 1.16) การยอมรับจากธนาคารของ บริษัท ในแคนาดาให้ บริษัท ไม่ได้เป็นบุคคลที่เกี่ยวโยงตามแผนจดทะเบียนซึ่งเป็นภาระหนี้ที่ออกโดยธนาคารต่างชาติที่ได้รับมอบอำนาจและต้องชำระที่ สาขาของธนาคารแห่งประเทศแคนาดามีภาระหนี้ที่มีหรือมี ณ ขณะที่ซื้อคะแนนการลงทุน (โดยทั่วไปคือ BBB o r สูงกว่า) กับหน่วยงานจัดอันดับเครดิตที่กำหนด (ดู 1.31) และได้รับการออกเป็นส่วนหนึ่งของปัญหาเดียวหรือภายใต้โครงการออกอย่างต่อเนื่องของตราสารหนี้ที่มีประกันอย่างน้อย 25 ล้านบาท (โดยทั่วไปไม่มีการแบ่งดอกเบี้ยหรือไม่มีการแบ่งแยก ในการจำนองหรือการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทน) หากมีการจัดอันดับเครดิตการลงทุนกับหน่วยงานจัดอันดับเครดิตตามที่กำหนดในเวลาที่ได้รับตามแผนจดทะเบียนเป็นส่วนหนึ่งของการออกขั้นต่ำ 25 ล้านบาทและได้มาโดยสิ้นเชิงหรือทั้งหมด มูลค่าตลาดยุติธรรมจากภาระหนี้ที่ค้ำประกันโดยการจำนองหรือข้อสมมติฐานเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์หรืออสังหาริมทรัพย์ที่ตั้งอยู่ในประเทศแคนาดาและการจำนองอื่นหรือการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนที่ระบุไว้ใน 1.32 - 1.36 หน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่กำหนดไว้ 1.31 เพื่อวัตถุประสงค์ในการชำระหนี้ตามข้อ 1.30 (h) และ (i) หน่วยงานจัดอันดับเครดิต บริษัท ที่ดีที่สุด, อิงค์ DBRS จำกัด ฟิทช์, อิงค์ Moodys Investors Service, Inc. และ Standard Poors Financial Services LLC ในบางกรณีการให้คะแนนโดยตราสารหนี้อาจจัดให้โดย บริษัท ย่อยหรือ บริษัท ในเครือของหน่วยงานจัดอันดับ Where the facts, corporate structure and legal relationship make it clear that a listed rating agency recognizes and would stand by the rating given by its subsidiary or affiliate, then the condition that the rating be with a prescribed credit rating agency would be satisfied. Arms length and non-arms length mortgages and hypothecs 1.32 In addition to mortgage-backed securities (see 1.30(i)), there are two other types of mortgage or hypothecary investments that are qualified investments. These are commonly referred to in the investment industry as arms length mortgages (discussed in 1.33 - 1.35) and non-arms length mortgages (discussed in 1.36 ). There is no income tax requirement that such mortgages be a first mortgage or a residential mortgage. 1.33 A debt obligation that is fully secured by a mortgage or hypothec on real or immovable property situated in Canada is a qualified investment for a registered plan, provided the borrower is not a connected person under the registered plan. In general, a debt obligation would be considered to be fully secured if the value of the real or immovable property pledged by the borrower to the lender in the event of default is sufficient to cover the full amount of the principal and interest outstanding on the loan. For this purpose, any decline in the fair market value of the property after the debt obligation was issued can be ignored. 1.34 Real or immovable property is not a qualified investment for a registered plan. However, a registered plan might acquire real or immovable property in order to protect a mortgage or hypothecary investment that is in default. In this case, the CRA will not apply any adverse tax consequences (as described in 1.69 - 1.80) provided the property is offered for sale under reasonable conditions and sold within one year. A longer time frame might be possible in unusual circumstances. Any legal fees incurred for foreclosure, power of sale or other proceedings necessary to protect the investment are expenses of, and must be paid by, the registered plan. If the expenses are paid by the annuitant, holder or subscriber of the plan or by someone else, they would be treated as a contribution or gift to the plan and could give rise to adverse tax consequences. All the funds or property recovered from these proceedings should be deposited into the registered plan. Any amount not deposited into the registered plan would be considered a withdrawal from the plan and taxed accordingly. 1.35 Where a mortgage or hypothec is in default and the registered plan trustee fails to take appropriate proceedings to protect its investment (or requires authorization from the annuitant, holder or subscriber of the plan before taking such action), this is an indicator that the borrower may not be dealing at arms length with the annuitant, holder or subscriber. If this is the case, because the borrower would be a connected person. the investment would no longer be, or possibly may never have been, a qualified investment. This determination would require a review of the specific facts. 1.36 A debt obligation secured by a mortgage or hypothec on real or immovable property situated in Canada is a qualified investment if it is administered by an approved lender under the National Housing Act and insured by the Canada Mortgage and Housing Corporation (CMHC) or by an approved private insurer of mortgages. The list of approved lenders is available on the CMHC website. The interest rate and other terms must reflect normal commercial practice and the mortgage or hypothec must be administered by the approved lender in the same manner as a mortgage or hypothec on property owned by a stranger. Failure to do so may result in adverse tax consequences. Strip bonds 1.37 A strip bond is created when a regular bond is separated into its interest and principal payment components for resale as individual investments. Provided the original bond is a qualified investment, both the interest-paying portion and the principal portion of the bond (often referred to as the coupon and the residual, respectively) will also be qualified investments. An undivided interest in a right to receive such coupon or residual payments will also qualify. Warrants and options 1.38 In addition to listed warrants and options (see 1.16 ), certain unlisted rights are eligible for investment by registered plans. A warrant, option or similar right is a qualified investment for a registered plan if it gives the holder the immediate or future right to acquire property that is a qualified investment for the plan. The underlying property must be: a share, unit or debt of the issuer of the right (or of a person or partnership that does not deal at arms length with the issuer) or a warrant issued by the issuer (or by a non-arms length party) that gives the holder the right to acquire such a share, unit or debt. In addition, the issuer must not be a connected person under the registered plan. The right may also provide for it to be cash settled in lieu of actual delivery of the property. 1.39 The qualification conditions for the underlying property might include a condition relating to the annuitant, holder or other connected person under the registered plan (such as a maximum ownership threshold). In this case, it is necessary to assume that the registered plan has exercised the right and acquired the underlying property. In 2012, Kenjii bought 5 of the common shares of ABC Company and acquired another 4 in his RRSP. ABC Company is a specified small business corporation. The shares are a qualified investment for the RRSP solely on the basis of subsection 4900(14) of the Regulations. Kenjii deals at arms length with ABC Company. Recently Kenjiis RRSP bought warrants that give the RRSP the right to acquire an additional 3 of ABCs common shares. The warrants are not listed on a designated stock exchange. For the warrants to be a qualified investment for Kenjiis RRSP, the underlying shares must satisfy the qualified investment test. As described in 1.56 - 1.60, one of the conditions for a share of a specified small business corporation to be a qualified investment is that the share not be a prohibited investment for the plan when acquired. In this situation, it is assumed that the RRSP has exercised the warrants. This means Kenjii would hold 12 of ABCs common shares and would have a significant interest in ABC Company. Accordingly, the underlying shares would be a prohibited investment for the RRSP. As a result, the warrants are not a qualified investment. The fact that the shares currently held by the RRSP are qualified investments is not relevant to this determination. Option writing 1.40 When writing put and call options (sometimes referred to as selling), no property is actually acquired by the option writer at the time the option is sold besides the option premium. The option writer merely accepts the obligation to sell or buy the underlying property at the agreed upon price should the option holder exercise their right. Therefore, option writing, in and of itself, is generally not subject to the qualified investment rules. However, several other income tax rules may restrict the ability of a registered plan to engage in option writing strategies (discussed in 1.41 - 1.44). 1.41 As discussed in 1.86. an RRSP, RRIF, RDSP or TFSA is generally taxable on its business income. If an RESP is found to carry on a business, the registration of the plan may be revoked. A registered plan that engages in option writing strategies that are speculative in nature may be considered to be carrying on a business. It would therefore be taxable on any premiums or other income earned in connection with such activities (or be revocable in the case of an RESP). Whether a taxpayer carries on a business can only be determined following a review of all of the facts relating to the taxpayers particular circumstances. The CRAs view is that the writing of a covered call option, whereby a registered plan sells a call option in respect of an underlying property which it already owns, does not result, in and of itself, in the registered plan being considered to be carrying on a business. In contrast, the writing of an uncovered call option, or the writing of a put option, whether alone or in combination with other positions, may result in the registered plan being considered to be carrying on a business. 1.42 A registered plan is generally prohibited from borrowing money. Depending on the circumstances, the writing of an option may result in the writer having to borrow funds to cover their obligation under the option agreement. If a registered plan were to borrow money, the adverse tax consequences discussed in 1.83 would apply. 1.43 It is common practice for brokerage firms to impose margin requirements in connection with various options strategies. For example, an option writer may be required to deposit cash with their brokerage firm to cover their obligation under the option agreement. As noted in 1.15. if the deposit is left with the broker for longer than a few days, the deposit would not be a qualified investment. The qualified investment rules may also apply where the option premium is paid in non-cash form or in the case of a non-cash settled option. Any property acquired by a registered plan must be a qualified investment in order to avoid adverse tax consequences. 1.44 The advantage tax in section 207.05 could apply if an RRSP, RRIF or TFSA trust were to engage in certain option transactions. For example, this would be the case where: the counterparty to the option contract does not deal at arms length with the annuitant or holder, or the contract does not reflect commercial terms, which serves to artificially shift value into or out of the registered plan. Foreign exchange trading 1.45 Foreign exchange trading, also referred to as Forex trading, encompasses a number of financial instruments or transactions. These can range from simply holding foreign currency to entering into various foreign exchange contracts such as spots, futures, forwards, swaps and options. The ability for registered plans to engage in foreign exchange trading is severely restricted, as discussed in 1.46. 1.46 Foreign currency is generally a qualified investment, as discussed in 1.12. Foreign exchange contracts that are listed on a designated stock exchange are also qualified investments if the holders risk of loss does not exceed the holders cost (see 1.16 ). This would include, for example, foreign currency options. Most other listed foreign exchange contracts, such as foreign currency futures contracts, are not qualified investments because the risk of loss exceeds the cost of the contract. Foreign exchange contracts that trade on the over-the-counter (OTC) markets, such as swap or forward contracts, are not qualified investments. These contracts do not constitute money, nor is the OTC market a designated stock exchange. As with option writing, a registered plan that engages in foreign exchange trading may be considered to be carrying on a business and be subject to adverse tax consequences. Such a determination is a question of fact. Similarly, if a registered plan were to borrow money to cover its obligation under a foreign exchange contract, adverse tax consequences would apply. See 1.83 and 1.86 for more details. Annuity contracts 1.47 Several types of annuity contracts are qualified investments, although some are eligible only for certain plans. A qualification condition common to each annuity contract is that it be issued by a person licensed under Canadian or provincial law to carry on an annuities business. the registered plan is the only person entitled to any annuity payments under the contract (disregarding any subsequent transfer of the contract by the registered plan), and the holder of the contract may surrender the contract at any time for an amount that is approximately equal to its fair market value (ignoring reasonable sales and administration fees). This includes, for example, a segregated fund annuity. 1.49 An annuity payable to the annuitant at the maturity of an RRSP is a qualified investment for the RRSP if the annuity is described in the definition of retirement income in subsection 146(1) . 1.50 An annuity is a qualified investment for an RRSP, RRIF or RDSP if the annuity is similar to an annuity described in 1.49, except that the annuity payments can be made to the RRSP, RRIF or RDSP before the maturity date of the plan. Also, the conditions applicable to RDSP annuities differ slightly to reflect certain attributes particular to RDSPs. Gold and silver 1.51 Subject to certain conditions, investments in gold and silver bullion coins, bars and certificates are qualified investments. The CRA would anticipate that the registered plan trustee would exercise due diligence in using a custodial trustee for such bullion. 1.52 A legal tender gold or silver bullion coin produced by the Royal Canadian Mint with a minimum purity of 99.5 for gold and 99.9 for silver is a qualified investment. To ensure that the coin is not held for its collectible value, the fair market value of the coin may not exceed 110 of the fair market value of its gold or silver content. In addition, the coin must be purchased directly from the Mint or from a Canadian-resident corporation that is a bank, trust company, credit union, insurance company or registered securities dealer whose business activities are regulated by the Superintendent of Financial Institutions or a similar provincial authority (referred to in 1.53 and 1.54 as a specified corporation ). 1.53 A gold or silver bullion bar, ingot or wafer produced by a metal refiner accredited by the London Bullion Market Association and with the same purity standards that apply for coins (described in 1.52) is a qualified investment if it bears a hallmark identifying the refiner, purity and weight. In addition, the bullion must be purchased directly from the refiner or from a specified corporation. 1.54 A gold or silver certificate issued by the Royal Canadian Mint or a specified corporation is a qualified investment if the bullion represented by the certificate satisfies the conditions described in 1.52 or 1.53. In addition, the certificate must be purchased directly from the issuer or from a specified corporation. Small business investments 1.55 Certain small business investments are qualified investments for RRSPs, RRIFs, RESPs and TFSAs, as discussed in 1.56 - 1.66. None of these investments are eligible for RDSPs and only those described in 1.56 - 1.59, 1.63 and 1.64 are eligible for TFSAs (unless they qualify on another basis). Small business corporations 1.56 A share of a specified small business corporation is a qualified investment for an RRSP, RRIF or TFSA if the share is not a prohibited investment for the plan, as discussed in 1.57 - 1.60. For RRSPs and RRIFs, these rules apply only to investments acquired after March 22, 2011. Investments acquired on or before that date are subject to the rules discussed in 1.61 and 1.62 for RESPs. 1.57 A specified small business corporation is defined in subsection 4901(2) of the Regulations by reference to the definition of small business corporation in subsection 248(1) but with certain modifications. In general, a specified small business corporation is a Canadian corporation (as defined in subsection 89(1) but not including a corporation controlled, directly or indirectly in any manner whatever, by one or more non-resident persons) all or substantially all of the fair market value of the assets of which is attributable to assets that are: used principally in an active business carried on primarily in Canada by the corporation or by a corporation related to it shares or debt of connected small business corporations or a combination of the above two. To qualify as a specified small business corporation at a particular time, a corporation must satisfy these conditions either at that time or at the end of the corporations preceding tax year. Active business is defined in subsection 248(1) as any business that is carried on by a taxpayer resident in Canada other than a specified investment business or a personal services business. For more information, see Interpretation Bulletin IT-73R6, The Small Business Deduction . 1.58 A cooperative corporation is expressly excluded from being a specified small business corporation. However, shares of certain cooperative corporations may be qualified investments as discussed in 1.64 . 1.59 The term prohibited investment is defined in subsection 207.01(1) and is generally an investment of an RRSP, RRIF or TFSA to which the annuitant or holder of the plan is closely connected. More specifically, a share of a corporation is a prohibited investment for an RRSP, RRIF or TFSA if the annuitant or holder of the plan: is a specified shareholder of the corporation (generally a taxpayer who owns directly or indirectly 10 or more of any class of shares of the corporation, taking into account non-arms length and certain other holdings) or does not deal at arms length with the corporation. 1.60 The conditions that the corporation be a specified small business corporation. and that the shares not be a prohibited investment. need only be satisfied at the time the RRSP, RRIF or TFSA acquires the shares. This means that, should these conditions later not be met, the shares will not cease to be a qualified investment. It also means that the trustee of the RRSP, RRIF or TFSA is required to confirm qualified investment status for such shares only once at the time of acquisition. However, the annuitant or holder would nonetheless be subject to adverse tax consequences in the event these conditions are no longer met because the shares would be a prohibited investment. See Income Tax Folio S3-F10-C2 for more detail. 1.61 A share of a specified small business corporation may also be a qualified investment for an RESP, subject to rules that are nearly identical to those discussed in 1.56 - 1.60. The difference is that the prohibited investment test is replaced by a requirement that neither the beneficiary nor the subscriber of the RESP be a connected shareholder of the specified small business corporation immediately after the shares are acquired by the RESP. For this purpose, a connected shareholder of a corporation is generally a person who owns, directly or indirectly, at that time, 10 or more of the shares of any class of shares of the corporation or of any other corporation related to the corporation. The term is defined in subsection 4901(2) of the Regulations and is subject to various rules in the definition itself and in subsections 4901(2.1) and (2.2) of the Regulations that either serve to narrow or expand the definitions scope beyond the general description provided above. 1.62 RESP investments in specified small business corporations are also subject to subsection 4900(13) of the Regulations. This anti-avoidance rule addresses schemes that are designed to artificially divert otherwise taxable income into the shelter of the RESP or to circumvent the RESP contribution limit. It provides that a share of a specified small business corporation will cease to be a qualified investment for an RESP if the return from that investment can reasonably be considered to be: payment for services rendered by an individual to the share issuer or to a person related to the issuer or payment for goods or services provided to an individual by the share issuer or by a person related to the issuer. Although investments by RRSPs, RRIFs and TFSAs in specified small business corporations are not subject to subsection 4900(13). such schemes would generally give rise to advantage tax under section 207.05 if they were to occur in the context of these plans. Venture capital corporations 1.63 A share of a venture capital corporation described in any of sections 6700. 6700.1 or 6700.2 of the Regulations is a qualified investment for an RRSP, RRIF, TFSA or RESP. The same conditions applicable to specified small business corporations discussed in 1.56 and 1.60 - 1.62 apply to these venture capital investments. In other words, for RRSPs, RRIFs and TFSAs, the shares cannot be a prohibited investment. For RESPs, the beneficiary and subscriber cannot be a connected shareholder and the anti-avoidance rule in subsection 4900(13) applies. Cooperative corporations 1.64 A qualifying share of a specified cooperative corporation is a qualified investment for an RRSP, RRIF, TFSA or RESP. The terms qualifying share and specified cooperative corporation are defined in subsection 4901(2) of the Regulations. In addition, the same conditions applicable to specified small business corporations discussed in 1.56 and 1.60 - 1.62 apply to these co-op investments. In other words, for RRSPs, RRIFs and TFSAs, the shares cannot be a prohibited investment. For RESPs, the beneficiary and subscriber cannot be a connected shareholder and the anti-avoidance rule in subsection 4900(13) applies. Limited partnerships and trusts 1.65 Subject to subsections 4900(8) and (9) of the Regulations, a limited partnership interest in a small business investment limited partnership and an interest in a small business investment trust are qualified investments for RRSPs, RRIFs and RESPs. These terms are defined in subsections 5102(1) and 5103(1) of the Regulations respectively. An interest in a general partnership is not a qualified investment for any registered plan. Eligible corporations 1.66 A share of an eligible corporation (as defined in subsection 5100(1) of the Regulations) is a qualified investment for an RRSP, RRIF or RESP, if certain conditions are met. The conditions are comparable to those described in 1.56 - 1.62 for specified small business corporations, except that they must be satisfied not only at the time of acquisition but throughout the entire period during which the shares are held by the RRSP, RRIF or RESP. Because the requirements for eligible corporations are viewed as being more onerous than those for specified small business corporations, the latter provisions are normally looked at first in order to obtain qualified investment status for small business shares. Instalment receipts 1.67 An instalment receipt reflects a partial payment on property and gives the owner an interest (or for civil law, a right) in that property. If the receipt reflects a partial payment on, for example, a share listed on a designated stock exchange, the interest or right in that share will constitute a qualified investment for the registered plan. For example, a corporation may have an arrangement to sell shares on an instalment basis, where the shares are sold at a predetermined price with a portion of the sale price payable at the time of sale and the balance to be paid at some future date. The purchase and ownership of the shares are evidenced by the instalment receipt issued to the purchaser at the time of the initial payment. Escrow agreement 1.68 The fact that a security may be subject to an escrow agreement will not in and of itself cause it to be a non-qualified investment for a registered plan, provided that: the security has been issued to and not simply allotted to the registered plan the holder of the security has all the rights of ownership that every other holder has in relation to the issuer and securities that are not subject to an escrow agreement, but which are identical to the escrowed security, are a qualified investment. Tax consequences non-qualified investments 1.69 Adverse tax consequences apply when an RRSP, RRIF, TFSA, RDSP or RESP holds a non-qualified investment. Specifically: the annuitant or holder of an RRSP, RRIF, TFSA or RDSP is subject to a 50 tax that is refundable in certain circumstances an RRSP, RRIF, TFSA or RDSP is taxable on any income earned on non-qualified investments an RESP is subject to a 1 monthly tax and the registration of an RESP may be revoked. These consequences are discussed in more detail in 1.72 - 1.80. 1.70 In addition, the annuitant or holder of an RRSP, RRIF or TFSA may be subject to the 100 advantage tax on specified non-qualified investment income (generally subsequent generation income earned on income previously taxed in the plan). The advantage tax rules will be discussed in a future Chapter. 1.71 If an investment is both a non-qualified investment and a prohibited investment. subsection 207.04(3) deems the investment to be a prohibited investment only. See Income Tax Folio S3-F10-C2 for more detail. RRSPs, RRIFs, TFSAs and RDSPs 1.72 If an RRSP, RRIF, TFSA or RDSP acquires a non-qualified investment or an existing investment becomes non-qualified. the annuitant or holder of the plan is subject to a tax equal to 50 of the fair market value of the property at the time it is acquired or becomes non-qualified. The tax is imposed under section 207.04 for RRSPs, RRIFs and TFSAs and under section 206.1 for RDSPs. If the 50 tax is owing for any calendar year: the annuitant of an RRSP or RRIF must file Form RC339, Individual Return for Certain Taxes for RRSPs or RRIFs with a payment for any balance due no later than June 30th of the following year the holder of a TFSA must file Form RC243, Tax-Free Savings Account (TFSA) Return with a payment for any balance due no later than June 30th of the following year and the holder of an RDSP must file Form RC4532, Individual Tax Return for Registered Disability Savings Plan (RDSP) with a payment for any balance due no later than 90 days following the end of the year. In the case of RRSPs and RRIFs, the 50 tax applies to investments acquired after March 22, 2011. The tax also applies to investments acquired before March 23, 2011 that first became non-qualified after March 22, 2011. An investment that was non-qualified before March 23, 2011 will continue to be subject to the former rules in sections 146. 146.3 and 207.1 that provided for either an income inclusion with an offsetting deduction or a 1 monthly tax. 1.73 The 50 tax on non-qualified investments is refundable in certain circumstances. To qualify for the refund, the investment must be disposed of before the end of the calendar year after the year in which the tax arose (or such later time as is permitted by the Minister of National Revenue). However, no refund is available if it is reasonable to consider that the annuitant or holder knew or ought to have known that the investment was or would become non-qualified. In the case of an RDSP, the refund is limited to the proceeds of disposition of the property if the proceeds are less than the amount of the tax imposed. The forms referred to in 1.72 explain how to claim the refund. 1.74 If a non-qualified investment becomes qualified while being held by an RRSP, RRIF or TFSA, subsection 207.01(6) deems the investment to have been disposed of and reacquired by the plan. This might happen when a delisted security is relisted. Subsection 206.1(6) provides a similar rule for RDSPs. This ensures that a refund is available in this situation, provided the conditions described in 1.73 are met. 1.75 Section 206.4 and subsection 207.06(2) give the Minister authority to cancel or waive all or part of the 50 tax on non-qualified investments in appropriate circumstances, taking into account such factors as reasonable error. The forms referred to in 1.72 explain how to apply for this relief. Trust taxable on non-qualified investment income 1.76 A trust governed by an RRSP, TFSA, RRIF or RDSP is taxable under Part I on any income it earns in a tax year from non-qualified investments in accordance with subsection 146(10.1). 146.2(6) or 146.3(9) or paragraph 146.4(5)(b). ตามลำดับ For this purpose, income tax is payable on the trusts adjusted taxable income which is calculated using only the income or loss from non-qualified investments and the full capital gain or capital loss from the disposition of non-qualified investments. The adjusted taxable income also includes capital dividends described in section 83 . 1.77 Subsection 207.01(6) provides a special rule that applies when an investment becomes or ceases to be a non-qualified investment while being held by an RRSP, RRIF or TFSA. Paragraph 206.1(2)(b) provides a similar rule for RDSPs. The rules deem the investment to have been: disposed of immediately before that time for proceeds of disposition equal to its fair market value, and re-acquired for the same amount at the same time. This ensures that only the portion of the capital gain or capital loss that accrues during the period in which the investment was non-qualified is taken into account in determining the trusts adjusted taxable income. Marcs RRSP buys 4,000 worth of shares of Red White and Blue, a company whose shares are listed on a designated stock exchange in the United States. The shares are later delisted and become a non-qualified investment. The shares are only worth 500 when they are delisted. Subsection 207.01(6) deems the RRSP to dispose of the shares for 500 and to re-acquire them at this same 500 cost. Several months later the RRSP sells the shares for 2,500, resulting in an overall loss in value on the shares of 1,500 (4,000 - 2,500). However, the RRSP trustee would calculate the RRSPs Part I tax payable under subsection 146(10.1) based on the capital gain of 2,000 (2,500 - 500) that accrued during the period the shares were non-qualified . 1.78 The trustee must file a T3RET, T3 Trust Income Tax and Information Return for the trust with a payment for any balance due no later than 90 days following the end of the calendar year. 1 monthly tax 1.79 A trust governed by an RESP is subject to a tax under subsection 207.1(3) in respect of each month in a calendar year that it holds a non-qualified investment. The tax is equal to 1 of the fair market value at the time of acquisition of all property that the trust holds at the end of the month that is a non-qualified investment. The RESP trustee must file Form T3GR, Group Income Tax and Information Return for RRSP, RRIF, RESP, or RDSP Trusts for the trust with a payment for any balance due no later than 90 days after the end of the year. RESP is revocable 1.80 If an RESP acquires a non-qualified investment, or an existing investment becomes non-qualified and is not disposed of within 60 days. subsection 146.1(2.1) provides that the RESP is revocable. As a result, the Minister may revoke the plans registration under the Act pursuant to subsections 146.1(12.1) to (13). In such a case, the trust will be subject to tax under Part I on its taxable income for the entire calendar year that includes the date of revocation (not just on its taxable income earned after the date of revocation) because of subsection 146.1(11). The 1 monthly tax would not apply. Removal of non-qualified investment 1.81 The advantage tax rules effectively prohibit most transfers of property between an RRSP, RRIF or TFSA and its annuitant or holder (or a person with whom they do not deal at arms length). These transfers, which are referred to as swap transactions . are treated as an advantage and give rise to advantage tax under section 207.05. There are, however, two exceptions from these rules that facilitate the removal of a non-qualified investment recognizing that in many cases it may not be possible or desirable to sell the investment to an arms length party. 1.82 The swap transaction rules permit a non-qualified investment to be sold to the plans annuitant or holder (or a person with whom they do not deal at arms length), provided that the annuitant or holder is entitled to a refund of the 50 non-qualified investment tax in respect of the investment (see 1.73 ). The removal can also be accomplished by making an in-kind distribution of the non-qualified investment to the annuitant or holder. The distribution is treated as a regular withdrawal and therefore, in the case of an RRSP or RRIF, is included in the income of the annuitant. To avoid imposition of advantage tax, these transactions must occur at fair market value. Although the prohibition on swap transactions does not apply to RDSPs or RESPs, these transactions must nonetheless occur at fair market value to avoid adverse tax consequences. Tax consequences borrowing 1.83 Adverse tax consequences apply to deter registered plans from borrowing money. If an RRSP, RRIF or RDSP has borrowed money in a year (or in a previous year and has not repaid it before the beginning of the year), it is required to pay Part I tax on its taxable income for the year in accordance with paragraph 146(4)(a). subsection 146.3(3) or paragraph 146.4(5)(a). ตามลำดับ In this case, the RRSP, RRIF or RDSP must file a T3 return for the year, as discussed in 1.78. If an RESP borrows money, paragraph 146.1(2.1)(d) provides that the RESP is revocable, subject to certain conditions that accommodate short-term borrowing. If a TFSA borrows money or any other property contrary to paragraph 146.2(2)(f). paragraph 146.2(5)(c) provides that the arrangement automatically ceases to be a TFSA effective at the time the borrowing occurs. As a result, the arrangement will lose its tax-exempt status from that time forward. 1.84 The CRA will not apply the adverse income tax consequences described in 1.83 to an overdraft in a registered plan if it: is temporary in nature and covered without undue delay arises as a result of (i) a mismatch of cash flow due to differences in standard settlement cycles for securities, (ii) a reasonable error, or (iii) an unintended infrequent event and does not have the character of leveraged investing. This administrative position is intended to accommodate certain overdrafts of very short duration that are quickly or naturally reversed or that are infrequent and inadvertent. This position does not apply to borrowing that arises in connection with a cashless exercise of warrants or a margin account. 1.85 The borrowing restrictions discussed in 1.83 do not apply where a registered plan acquires a qualified investment that is payable on an instalment basis (see 1.67 ). This is because an obligation to pay instalments does not constitute borrowed money as there is no relationship of lender and borrower between the parties. Tax consequences carrying on a business 1.86 Adverse tax consequences also apply to deter registered plans from carrying on a business in certain situations. An RRSP, TFSA, RRIF or RDSP is generally taxable under Part I on any income it earns in a year from carrying on a business in accordance with paragraph 146(4)(b). subsections 146.2(6) or 146.3(3) or paragraph 146.4(5)(b). ตามลำดับ The RRSP, TFSA, RRIF or RSDP must file a T3 return for the year, as discussed in 1.78. An RESP is revocable pursuant to paragraph 146.1(2.1)(c) if it begins carrying on a business. 1.87 The determination of whether a particular taxpayer carries on a business is a question of fact that can only be determined following a review of the taxpayers particular circumstances. Interpretation Bulletin IT-479R, Transactions in Securities. sets out factors developed by the courts that are relevant in determining whether transactions in securities constitute carrying on a business. While there is nothing unique in applying these general principles to securities trading that occurs within a registered plan, several exceptions apply so that certain business activities will not give rise to adverse tax consequences. 1.88 Section 253.1 provides, in part, that an RESP, RDSP or TFSA will not, solely because it acquires and holds an interest in a limited partnership as a limited partner, be considered to carry on the business carried on by the partnership. Consequently, the provisions referred to in 1.86 will generally not apply where an RESP, RDSP or TFSA invests in a limited partnership. 1.89 In the case of an RRSP or RRIF, the rules in paragraphs 146(4)(b) and 146.3(3)(e) for calculating the amount of business income that is taxable to the RRSP or RRIF specifically exclude any business income from, or from the disposition of, qualified investments. This exclusion serves a similar purpose to the rule in section 253.1 in that it ensures that RRSPs and RRIFs are not subject to adverse tax consequences where they make eligible investments in limited partnerships. However, the exclusion is broader in that it applies not just to limited partnership investments, but to any investment of the RRSP or RRIF provided it is a qualified investment. This means, for example, that if an RRSP or RRIF were to engage in the business of day trading of various securities, it would not be taxable on the income derived from that business provided that the trading activities were limited to the buying and selling of qualified investments. 1.90 As discussed in 1.41 and 1.46. where a registered plan engages in certain option writing strategies or foreign exchange trading, it may be considered to be carrying on a business. The same result may arise where a registered plan engages in short selling (which is where an investor sells property they do not own) or securities lending. Note that, because the restriction on borrowing for TFSAs (discussed in 1.83 ) applies to any property not just money, a short sale within a TFSA is effectively prohibited. 1.91 The decision in Prochuk v The Queen. 2014 TCC 17, 2014 DTC 1050 held that trading in a registered plan is not a relevant factor in determining whether a taxpayer is carrying on a trading business outside of the plan. This decision does not stand for the proposition that the trading of securities in a registered plan will not in any circumstance be considered to be carrying on a business by the plan. Obligations of registered plan trustees 1.92 Responsibility for compliance with the qualified investment rules generally lies with the trustee of the registered plan. In the case of RESPs, responsibility may be shared between the trustee and the promoter. In some cases, the trustee may require the annuitant, holder or subscriber of the registered plan to provide the trustee with evidence for the purpose of determining qualified investment status. In these cases, the trustee must exercise due diligence in satisfying itself that the documentation provided is sufficient. The CRA may ask the registered plan trustee to demonstrate how it determined that a particular property was a qualified investment. 1.93 Subsection 207.01(5) requires the trustee of an RRSP, RRIF or TFSA to exercise the care, diligence and skill of a reasonably prudent person to minimize the possibility of the plan holding a non-qualified investment. Paragraph 146.4(13)(d) imposes a similar obligation on the trustee of an RDSP. If a trustee fails to comply with this obligation, the trustee is liable to a penalty under subsection 162(7) . 1.94 The trustee of a registered plan is required to file the tax returns referred to 1.78 and 1.79 on behalf of the trust and remit any balance due. If the registered plan trust does not have sufficient assets to pay any taxes owing (for example, because of a withdrawal or transfer of assets to another institution), the trustee may be held responsible for the tax pursuant to section 159 . 1.95 The trustee of an RRSP, RRIF or TFSA is also required to report information to the CRA and the annuitant or holder if the RRSP, RRIF or TFSA begins or ceases to hold a non-qualified investment in a year. For information on these reporting obligations, refer to: 1.96 The Act requires that all contributions, acquisitions and dispositions of property, distributions, and any other transactions involving a registered plan occur at fair market value. Otherwise, adverse tax consequences will arise. While the term fair market value is not defined in the Act, it generally is considered to mean the highest price expressed in terms of money that can be obtained in an open and unrestricted market between informed and prudent parties, who are dealing at arms length and under no compulsion to buy or sell. The determination of fair market value is a question of fact. 1.97 It is the responsibility of the registered plan trustee to determine the fair market value of property involved in a transaction. In the case of RESPs, responsibility may be shared between the trustee and the promoter. In some cases, the trustee may require the annuitant, holder or subscriber of the registered plan to provide evidence to determine the propertys fair market value. In these cases, the trustee must exercise due diligence in satisfying itself that the documentation provided is sufficient. The CRA may ask the registered plan trustee to demonstrate how the fair market value of a particular property was determined. 1.98 Except for RESPs, it is common for registered plan trustees to have an agreement with an agent, such as an investment broker, that allows the agent to provide the trustee with certain administrative and investment functions. However, the ultimate responsibility for ensuring that a registered plan complies with the qualified investment rules always remains with the trustee. 1.99 All qualified investments of a registered plan must be held by the trustee of the registered plan and not by the annuitant, beneficiary, holder or subscriber under the registered plan. In the case of a share or other security, registration of the security in the name of the trustee demonstrates holding by the trustee. However, there are situations where a security may be considered a qualified investment for a registered plan even though the trustee is not the registered holder of the security. This can happen, for example, where a security dealer holds the qualified investments of the registered plan as the agent for the trustee and it is necessary to register the investments in the dealers name. It can also happen where securities are issued and processed through a central depository for securities, such as CDS Clearing and Depository Services Inc. Where the registration and trading of a security is maintained by a central depository for securities and the security is otherwise a qualified investment, the security will be a qualified investment for a registered plan if the security is held for the registered plan. Statutory or regulatory authority 1.100 The following table lists the specific statutory or regulatory authority for each type of qualified investment described in the Chapter. Specific statutory or regulatory authority for each type of qualified investment Application This Chapter, which may be referenced as S3-F10-C1. is effective September 2, 2016 and replaces and cancels Interpretation Bulletin IT-320R3. Qualified Investments Trusts Governed by Registered Retirement Savings Plans, Registered Education Savings Plans and Registered Retirement Income Funds . Any technical updates from the cancelled interpretation bulletin can be viewed in the Chapter History page. Except as otherwise noted, all statutory references in this Chapter are references to the provisions of the Income Tax Act . R.S.C. 1985, c.1 (5th Supp.). as amended and all references to a Regulation are to the Income Tax Regulations . C.R.C. 1978, c. 945. as amended. Links to jurisprudence are provided through CanLII. Income tax folios are available in electronic format only. Sections 146, 146.1, 146.2, 146.3, 146.4, 204, 205, 206.1, 207.01, 207.04 and 207.1, and section 4900 of the Regulations. Date modified: 2016-09-01 Secondary menu
Forex- JSS
Build- อัตโนมัติ -trading- ระบบ   Excel