แอปเปิ้ล สต็อก จัดการ ตัวเลือก

แอปเปิ้ล สต็อก จัดการ ตัวเลือก

Forex- ถอน มาเลเซีย
Forexpros - FR- สินค้าโภคภัณฑ์ ทอง
Forex- Metal-   $   100   ไม่มี เงินฝาก โบนัส


Binary ตัวเลือก -trading- บริษัท ใน สหรัฐอเมริกา 5 งวด T3 - เฉลี่ยเคลื่อนที่ CLS -FX- ตัวเลือก Forex- ผู้ชนะ Ichimoku Alpari -forex- ไซปรัส Bollinger วง สำหรับ ดี

SA Editor Rocco Pendola สัมภาษณ์: ตัวเลือกผู้เชี่ยวชาญ Frederic Ruffy เกี่ยวกับการจัดการและตลาดตัวเลือก 29 มีนาคม 2011 2:58 PM บ่อยครั้งโดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนความคิดเห็นของบทความในเว็บไซต์ต่างๆเช่นการแสวงหาอัลฟ่าและกระดานข่าวหุ้นนักลงทุนอ้างอิงถึง ตลาดเลือกเป็น rigged หลายคนเชื่อว่าใครบางคน (ผู้ผลิตตลาดและผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์มักจะตำหนิ) บางแห่ง (โดยปกติจะเป็นที่ตั้งของ Wall Street) ดึงทุกออนซ์ของแรงที่พวกเขาได้ออกจากกระเป๋าหลังของพวกเขาทำให้หุ้นที่เป็นที่นิยมเช่น Apple (NASDAQ: AAPL) และ Citigroup (NYSE: C) ปิดวันหมดอายุของตัวเลือกในราคาพิเศษ การกระทำด้านราคานี้เรียกว่าตรึงตามทฤษฎีไปทำหน้าที่เป็นวิธีการสิ้นสุด manipulators ในการปกป้องตำแหน่งของตัวเองและสร้างผลกำไร เช่นเดียวกับบุคคลที่ชาญฉลาดหลาย ๆ คนฉันมักตกเป็นเหยื่อของความคิดที่ว่าการเคลื่อนไหวด้านราคาที่ลึกลับนี้ดูเหมือนจะมีทุกสิ่งที่เกี่ยวข้องกับการจัดการ Thankfully ตรรกะและความเข้าใจที่เพิ่มขึ้นของฉันของตัวเลือกมักจะชนะออก เพื่อนำเรากลับสู่ความเป็นจริงฉันได้เรียกร้องให้ Whatourding Senior Options Strategist และหาผู้ร่วมเฟรเดอริครัฟฟีจาก Alpha เพื่อตอบคำถามสองสามข้อ Rocco Pendola: ในตลาดตัวเลือกสิ่งที่ตรึงหรือตรึงการตีหมายถึง Frederic Ruffy: การตรึงเกิดขึ้นระหว่างการหมดอายุของตัวเลือกเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิง (Stock, Index, Futures, ETF) เคลื่อนไปสู่ราคาการประท้วงของตัวเลือก สัญญา. อาจทำให้เกิดอาการปวดศีรษะสำหรับผู้ประกอบการค้าขายตัวเลือกเนื่องจากไม่แน่ใจว่าสัญญาจะหมดอายุในสกุลเงินเงินหรือไม่ใช้เงินมากนัก ตัวเลือก ATM และ OTM หมดอายุไร้ค่า อย่างไรก็ตามหากสัญญาเป็น ITM เมื่อหมดอายุการใช้สิทธิในการทำสัญญาจะเข้ามามีบทบาทมากขึ้น ความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นจากการปักหมุดเป็นบางครั้งเรียกว่า Pin Risk ตัวอย่างเช่นหลายคนอ้างว่า Apple ถูกตรึงไว้ที่ 330 และ Goldman Sachs (NYSE: GS) ถึง 160 เมื่อสองสามสัปดาห์ก่อน FR: ใช่มันเกิดขึ้นตลอดเวลา เป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์ว่าหุ้นใดจะเห็นการตรึงไว้ก่อน แต่ในช่วงที่หมดอายุคุณมักจะได้เห็นการซื้อขายที่หนักหน่วงในสัญญาบางอย่างซึ่งเป็นราคาที่กำหนดไว้และหมดอายุลง RP: กำลังตรึงทุกอย่างเกี่ยวกับการจัดการ FR: ความรู้ของฉันนี่ไม่ใช่ความพยายามโดยเจตนาที่จะจัดการราคารอบการหมดอายุ แต่เกี่ยวข้องกับกลศาสตร์ของตลาดตัวเลือกมากขึ้น การซื้อและขายการพังทลายของรั้วมีแนวโน้มที่จะทำให้เกิดการตรึง มีแนวคิดแบบเดียวกับที่เรียกว่าทฤษฎีความเจ็บปวดสูงสุด ตามความเจ็บปวดสูงสุดราคาของหุ้นอ้างอิงมีแนวโน้มที่จะถ่วงไปสู่ราคาการประท้วงซึ่งจำนวนที่มากที่สุดของการวางและการเรียกหมดอายุไร้ค่า ประเด็นที่ก่อให้เกิดความเจ็บปวดมากที่สุดต่อผู้ถือตัวเลือก (ได้รับประโยชน์สูงสุดสำหรับนักเขียนตัวเลือก) ฉันไม่คิดว่ามีอะไรผิดกฎหมายที่เกิดขึ้นในการจัดการราคารอบการหมดอายุ แน่นอนฉันอาจผิด แต่ฉันไม่แน่ใจว่าจะเป็นไปได้หรือไม่โดยเฉพาะอย่างยิ่งในชื่อการซื้อขายที่มีการซื้อขายอย่างมากเช่น AAPL หรือ Google (NASDAQ: GOOG) ตั้งแต่เรามีเวลา Freds ฉันตัดสินใจที่จะถามคำถามทั่วไป 2 ข้อ RP: อะไรคือชัยชนะที่ใหญ่ที่สุดที่คุณจำได้จากประสบการณ์ของคุณในฐานะนักลงทุนที่เป็นตัวเลือก (ไม่ใช่ตัวคุณเอง) FR: เป็นเรื่องที่ยากลำบาก ฉันเขียนเกี่ยวกับการแพร่กระจายที่น่าสนใจใน Apple สัปดาห์ที่แล้ว เป็นจำนวน 345-350 สายในสัปดาห์ที่ 10 เซนต์ใน AAPL หุ้นปิดตลาดสัปดาห์ที่ 351,54 จุดและมีส่วนแบ่งมูลค่า 1.50, กำไรเพิ่มขึ้น 1,400% ในสองวัน (ดูสรุปข้อเสนอของพฤหัสบดี) FR: ไม่คิดว่ามันอยู่ด้านบนศีรษะ ดัชนีการขายอาจจะทำให้ก่อนที่จะมีการถล่มตลาด ความสูญเสียที่เกิดขึ้นกับการซื้อตัวเลือกจะ จำกัด เฉพาะการชำระเงินด้วยเดบิต ความสูญเสียที่ใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นจากการเขียนตัวเลือกที่เปิดเผยซึ่งเป็นเหตุผลที่กลยุทธ์เหล่านั้นต้องการอัตรากำไรมากขึ้น RP: กลยุทธ์ที่คุณโปรดปรานและมีกำไรมากที่สุดในการจ้าง FR: เปอร์เซ็นต์กำไรที่ใหญ่ที่สุดมาจากการแพร่กระจายเช่นผีเสื้อและการแพร่กระจายการโทรตามแนวตั้ง (ซื้อสายและขายสายเรียกเข้าที่สูงขึ้น) การค้าที่สอดคล้องกันมากที่สุดคือการซื้อ - เขียนอย่างง่าย (ซื้อหุ้นการขายสาย) RP: มีอะไรอื่นที่คุณต้องการเพิ่ม FR: การซื้อขายตัวเลือกใช้เวลาน้อยที่จะเข้าใจและเรียนรู้ นักลงทุนหลายคนใช้การโทรและการโทรเพื่อคาดเดาและพยายามที่จะตีบ้านแทนที่จะเป็นซิงเกิ้ลและคู่ วิธีที่ดีที่สุดคือการเรียนรู้การผสมผสานของกลยุทธ์และตัวเลือกการใช้งานร่วมกับกลยุทธ์ระยะยาวอื่น ๆ การพัฒนาเป้าหมายระยะยาวและแผนการซื้อขายหลักทรัพย์เป็นขั้นตอนแรก ต่อไปคือการทำความเข้าใจกับความเสี่ยงของกลยุทธ์การซื้อขายต่างๆ จากนั้นใช้กลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงและผลตอบแทนที่สอดคล้องกับเป้าหมายในระยะยาวเช่นการสร้างรายได้เพิ่มเติมโดยใช้การวางเพื่อป้องกันความเสี่ยงซื้อสายและสปอตเพื่อเข้าร่วมในการเคลื่อนย้ายหุ้นที่มีคุณภาพและใช้กลยุทธ์ขั้นสูงเพื่อสร้างผลกำไรแม้กระทั่ง เมื่อตลาดกำลังเคลื่อนที่ไปด้านข้าง การเปิดเผย: ฉันนาน AAPL อ่านบทความเต็มรูปแบบตัวเลือกการจัดการหุ้น, ppt บนกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือก โพสต์เมื่อ 27 ก.พ. -207 11:48 โดยผู้ดูแลระบบวันที่ 5 ตุลาคม 2013 เราเปิดกลยุทธ์การซื้อขายความถี่สูงใหม่ที่เกี่ยวข้องกับหุ้นของ Apple และตัวเลือกหุ้นของ Apple ที่รันในวันที่ 10 กรกฎาคม 2013 เราเผยแพร่ 3 ก.ย. 2556 คำอธิบายว่าการจัดการตลาดมีส่วนรับผิดชอบอย่างไร Apple หุ้นเนื่องจากการหมดอายุของตัวเลือกที่มีตัวเลือกที่จะหมดอายุสำหรับ 1.5 พันล้าน 12 พฤษภาคม 2011. Theres บางอย่างคาวมากเกี่ยวกับตลาดตัวเลือกรายสัปดาห์ ถึงเวลาแล้วที่จะรอกใน สำหรับบันทึกการจัดการหุ้นในลักษณะนี้เป็นสิ่งผิดกฎหมาย ตัวเลือกการจัดการสต็อกของ Apple: 22 มกราคม 2013 เสียค่า ในกรณีที่แอปเปิ้ลผู้เชี่ยวชาญกล่าวถึงแนวโน้มโดยธรรมชาติของตลาดตัวเลือก หลักฐานการจัดการตลาดหุ้นหากไม่ได้รับบุญ หาก Apple buybacks เฉพาะในวันหมดอายุของตัวเลือกการจัดการอาจหยุดลง โปรแกรมการซื้อหุ้นคืนมีการควบคุมมากกว่าคณะกรรมการ ก.ล.ต. มากกว่าทั่วไป 15 มกราคม 2013 วิธีการที่ตลาดหุ้นและราคาหุ้นของแอ็ปเปิ้ลถูกจัดการโดยข่าวลือ ดี. ทั้งหมดที่พวกเขาต้องการ คือการขายตัน PUTSsells ตัวเลือกและโหลด ppt บนกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือก: 5 สิงหาคม 2015 แอปเปิ้ลไม่ได้บดขยี้ประมาณการกำไรเช่นเคยและอื่น ๆ เรียกว่าทฤษฎีสมคบคิด แต่ฉันเชื่อว่า AAPL อาจตกเป็นเหยื่อของการจัดการหุ้น กับราคาปิด ณ สิ้นระยะเวลาการเลือกในปี 2012 มี 12 พฤษภาคม 2554 รายงานฟอร์จูนรายงานเกี่ยวกับปรากฏการณ์ที่น่าสนใจในราคาหุ้นแอ๊ปเปิ้ลที่เกี่ยวข้องกับตลาดตัวเลือกรายสัปดาห์การซื้อขายสิทธิ กลยุทธ์ grail ศักดิ์สิทธิ์ในตัวเลือกไบนารี: 21 มกราคม 2013 ทำไมแอปเปิ้ลปิดที่ตรง 500 ในวันศุกร์ที่แอปเปิ้ลได้รับตกเป็นเหยื่อของการจัดการสต็อกเมื่อเราเขียนเมื่อสัปดาห์ที่โทรตัวเลือกที่เขียน เมื่อวันที่ 13 มีนาคมที่ผ่านมาผลการดำเนินงานของหุ้นแอปเปิลซึ่งนำไปสู่การเปิดตัว iPhone ในปีพ. ศ. 2550 ถือได้ว่าเป็นจุดเด่นสำหรับการข่มขู่และการจัดการเนื่องจากสื่อมีความเข้มแข็งขึ้น: ผู้เชี่ยวชาญด้านตัวเลือกกล่าวถึงการตรึง Pinning ความเจ็บปวดสูงสุดและ Apple (ตอนที่สอง) พฤษภาคม (NASDAQ: AAPL), I สัมภาษณ์มหาวิทยาลัยอิลลินอยส์ศาสตราจารย์ด้านการคลังและ Harry A. Brandt ศาสตราจารย์ด้านการเงิน ตลาดและตัวเลือกนีลเพียร์สัน เนื่องจากข้อมูลของ Pearsons ระบุว่าเขาเป็นผู้ประพันธ์งานวิจัยหลายฉบับในตลาดตัวเลือกโดยเน้นที่แนวคิดเรื่องการปักหมุด (หรือการจัดกลุ่มตามที่เขาและทีมวิจัยของเขาเรียกว่า) เพียร์สันร่วมประพันธ์งานวิจัยที่สำคัญในเรื่องที่ทั้งนักวิชาการและนักเขียนหลักทั้งสองคนยังคงกล่าวถึงในวันนี้ Rocco Pendola: โปรดระบุการตรึงและทฤษฎีความเจ็บปวดสูงสุด โปรดระบุคำอธิบายพื้นฐานของคำศัพท์ทั้งสองนี้ Neil Pearson: Pinning และความเจ็บปวดสูงสุดมีความสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด Pinning หมายถึงปรากฏการณ์ที่เกิดขึ้นในวันหมดอายุสิทธิวันศุกร์ราคาหุ้น optionable มีแนวโน้มที่จะใกล้เคียงหรือใกล้เคียงกับราคาตัวเลือกอื่น ๆ นี่ไม่ใช่การบอกว่า AAPL ในวันศุกร์นี้จำเป็นต้องใกล้เคียงกับหรือใกล้เคียงกับราคาการตีตัวเลือก แต่ AAPL มีแนวโน้มที่จะใกล้เคียงหรือใกล้เคียงกับราคาการประท้วงในวันศุกร์มากกว่าวันอื่น ๆ ของสัปดาห์ ทฤษฎีของความเจ็บปวดสูงสุดไปไกลกว่าบอกว่าราคาหุ้นจะมีแนวโน้มที่จะย้ายไปยังราคาที่มีมูลค่ารวมของตัวเลือกสัญญาทั้งสองทำให้และสายเข้าด้วยกันเป็นต่ำสุด ทฤษฎีนี้จึงระบุราคาการตีราคาพิเศษเฉพาะซึ่งจะมีแนวโน้มดึงดูดราคาหุ้น หากราคาหุ้นปิดที่การประท้วงซึ่งจะลดมูลค่ารวมของสัญญาอ็อพชันให้น้อยที่สุดค่านี้จะลดมูลค่าที่ได้รับโดยผู้ซื้อและชำระโดยผู้ขายที่เป็นตัวเลือกเมื่อตัวเลือกหมดอายุ เนื่องจากนักเขียนตัวเลือกข้อได้เปรียบนี้ผู้เข้าร่วมตลาดบางรายอ้างว่าการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นเกิดจากนักเขียนอ็อพชันที่ควบคุมราคาหุ้นเพื่อสร้างผลกำไรให้กับตัวเองและผู้สูญเสีย RP: แนวคิดเหล่านี้อาจทำให้ผู้อ่านและผู้เขียนสับสนได้ นำพาเราไปสู่สิ่งที่เกิดขึ้นจริงเมื่อหมุดหรือกลุ่มสต๊อกมีราคาตีราคาเฉพาะเจาะจง เหตุใดจึงเกิดขึ้นและในขณะที่เราจะเจาะลึกเกี่ยวกับวิธีการทั้งหมดในหนึ่งนาทีสิ่งที่ดูเหมือนว่าในคำที่ง่ายที่สุด NP: ให้ใช้ AAPL เป็นตัวอย่าง วันศุกร์ราคาปิดของ AAPLs อยู่ใกล้ 340 จุดนอกจากนี้ให้สมมติว่ามีผู้ค้ารายใหญ่หรือกลุ่มผู้ค้าที่ทำตามกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงซึ่งต้องการให้พวกเขาขายได้อย่างราบรื่นหาก AAPL ขึ้นไปเหนือ 340 และซื้อเชิงรุกหาก AAPL ต่ำกว่า 340 ถ้า ในกรณีนี้การซื้อขายของพวกเขาจะมีแนวโน้มที่จะตรึง AAPL ไว้ที่หรือใกล้ 340 จุดเป็นเพียงแนวโน้มเนื่องจากในช่วงสัปดาห์อาจมีเหตุการณ์บางอย่างไม่ว่าจะเป็นการประกาศข่าวหรือการซื้อขายโดยนักลงทุนอื่น ๆ ที่ทำให้ผลกระทบลดลง ของกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงและย้าย AAPL ออกจาก 340 ในคำอธิบายข้างต้น AAPL ที่ตรึงไว้ที่ 340 เป็นผลพลอยได้โดยบังเอิญของกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง ทางเลือกอื่นดูถูกดูว่าบางครั้งพ่อค้าบางคนจะจงใจค้า (ขายถ้า AAPL ขึ้นเหนือ 340 ลดลง AAPL ต่ำกว่า 340) ด้วยเจตนาของการตรึง AAPL ที่ 340 RP: สิ่งที่คุณคิดว่าทำให้เกิดการตรึง NP: ฉันคิดว่าการตรึงเครียดมากที่สุดเกิดจากการปรับสมดุลของการป้องกันความเสี่ยงนั่นคือผลพลอยได้จากการทำประกันความเสี่ยงอย่างสมบูรณ์แบบ ผู้ค้าหรือผู้ค้ารายใหญ่อาจทำตามกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่อาจทำให้ราคาหุ้นตกลงได้คำตอบคือธุรกิจการค้าประกันความเสี่ยงที่ดำเนินการโดยผู้มีอำนาจในการตัดสินใจเลือกซื้อจะมีผลต่อไป RP: คุณช่วยอธิบายความปลอดภัยของเดลต้าได้อีกหน่อย NP: ผู้ทำตลาดในตลาดทดแทนมักมีการทำประกันความเสี่ยงตามธรรมชาติไว้เป็นจำนวนมากในพอร์ตการลงทุนของตนเช่น การตอบสนองความต้องการของลูกค้าอาจทำให้พวกเขาซื้อสายการประท้วง 55 นัดและเขียนแฮงเอาท์ 60 นัดซึ่งป้องกันแฮงเอาท์ 55 นัดได้บางส่วน แต่การป้องกันความเสี่ยงตามธรรมชาตินี้ไม่สมบูรณ์แบบเท่าที่จะเป็นไปได้และในทางเลือกนั้นผู้ประกอบการตลาดในตลาดหลักทรัพยเองก็จะทำการค้าหุ้นพื้นฐานเพื่อป้องกันตำแหน่งทางเลือกของตน เมื่อราคาหุ้นเคลื่อนไหวหรือเมื่อเวลาผ่านไปหรือเมื่อพวกเขาดำเนินธุรกิจการค้าแบบใหม่พวกเขาจำเป็นต้องปรับสมดุลการป้องกันความเสี่ยงซึ่งเป็นการซื้อหรือขายหุ้นอ้างอิง (และผู้ค้าทางเลือกอื่น ๆ ) ใช้แนวความคิดของเดลต้าตัวเลือกในการสร้างและปรับความเสี่ยงของพวกเขา เดลต้าตัวเลือกคือการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของตัวเลือกหรือผลงานตัวเลือกที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงหนึ่งดอลลาร์ในราคาของหุ้นอ้างอิง ตัวอย่างเช่นเมื่อใช้จ่ายต่อหุ้นขั้นพื้นฐานการโทร AAPL ที่เรียกเก็บเงินจะมีเดลต้าประมาณ 0.5 ซึ่งหมายความว่าหาก AAPL เคลื่อนที่โดย 1 พูดจาก 339.50 ถึง 340.50 ราคาของการประท้วงเรียก 340 จะเปลี่ยนแปลงไปประมาณ 0.50 ต่อหุ้น มูลค่าของสัญญา option 100 หุ้นจะเปลี่ยนแปลงไปประมาณ 100 0.50 50 และมูลค่าของสัญญา 40 สัญญาจะเปลี่ยนแปลงไป 40 100 0.50 2,000 ผู้จัดทำตลาดสิทธิซึ่งเป็นเจ้าของสัญญา 40 ราย (และไม่มีทางเลือกอื่น) จะป้องกันความเสี่ยงด้วยการขายหุ้น AAPL จำนวน 2,000 หุ้น หาก AAPL ลดลง 1 ผลกำไร 2,000 ในฐานะ Short จะชดเชยการสูญเสีย 2,000 ในตำแหน่ง Option ขณะที่ AAPL เพิ่มขึ้น 1 การสูญเสีย 2,000 ในตำแหน่ง Short จะชดเชยการเพิ่มขึ้น 2,000 ในตำแหน่ง Option RP: ความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงโดยนักลงทุนในตลาดสิทธิเลือกที่จะตรึง NP: พิจารณาตัวเลือกการทำตลาดของเราซึ่งเป็นเจ้าของการโทร 40 ครั้ง (40 100 4,000 หุ้น) ด้วยการประท้วงที่ 340 และสมมติว่า AAPL ซื้อขายได้เพียงเล็กน้อยเหนือ 340 เดลต้าของตำแหน่งตัวเลือกคือ 2,000 และเครื่องหมายตลาดจะป้องกันความเสี่ยงด้วยการขายหุ้นระยะสั้น 2,000 หุ้น ถ้า AAPL อยู่เหนือ 340 ต่อสัปดาห์จนกว่าจะหมดอายุการใช้งานจะมีการเรียกใช้การซื้อหุ้นจำนวน 4,000 หุ้น เนื่องจากตำแหน่งหุ้น 4,000 หุ้นมีเดลต้า 4,000 ตำแหน่งสามเหลี่ยมปากอ่าวของตำแหน่งตัวเลือก (ซึ่งในการออกกำลังกายจะกลายเป็นหุ้น) จะเพิ่มขึ้นตลอดสัปดาห์สิ้นสุดที่ 4,000 เดลต้าเพิ่มขึ้นจาก 2,000 เป็น 4000 เนื่องจากมีการโทรเข้ามาในที่สุดและเจ้าของสายที่ได้รับ 4,000 หุ้น เนื่องจากเดลต้าตัวเลือกเพิ่มขึ้นจาก 2,000 เป็น 4,000 รายผู้จัดทำบัญชีต้องขายหุ้น AAPL เพื่อเพิ่มสถานะหุ้นในระยะสั้นจากหุ้น 2,000 หุ้นเป็นหุ้นสั้น ๆ จำนวน 4,000 หุ้น นี่มีผลต่อการผลักดัน AAPL ลงไป 340 ซึ่งถือว่า AAPL สูงกว่า 340 ถ้า AAPL ลดลงต่ำกว่า 340 และอยู่ต่ำกว่า 340 การโทรจะหมดอายุไร้ค่า ซึ่งหมายความว่าเดลต้าตัวเลือกจะลดลงเป็นศูนย์เมื่อหมดอายุ ในฐานะที่เป็นแนวทางการหมดอายุผู้ดูแลสภาพคล่องต้องรักษาตำแหน่งหุ้นไว้ตรงข้ามกับเดลต้าตัวเลือก เนื่องจากเดลต้าตัวเลือกลดลงจาก 2,000 เป็นศูนย์สต็อกต้องเปลี่ยนจาก 2,000 เป็นศูนย์สั้นนั่นคือตัวเลือกของผู้ทำตลาดต้องซื้อ AAPL เพื่อให้ครอบคลุมระยะสั้น นี้มีผลต่อการผลักดัน AAPL ขึ้นไป 340 ผลคือเมื่อ AAPL อยู่เหนือ 340 การค้าการปรับสมดุลความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการขาย AAPL และเมื่อ AAPL ต่ำกว่า 340 ธุรกิจการค้าปรับสมดุลความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับการซื้อ AAPL การค้าเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะปักหมุด AAPL ที่ 340 ในตัวอย่างนี้ผมมุ่งเน้นไปที่การเปลี่ยนแปลงในเดลต้าเนื่องจากเนื้อเรื่องของเวลา เดลต้าตัวเลือกยังมีการเปลี่ยนแปลงเมื่อราคาหุ้นเคลื่อนไหวซึ่งจะนำไปสู่แหล่งการค้าเพื่อปรับสมดุลการเก็งกำไรเพิ่มเติม (การเปลี่ยนแปลงในเดลต้าเมื่อการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นเรียกว่าแกมมา) ใกล้กับการหมดอายุการค้าประเวณีเพื่อการปรับสมดุลใหม่เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของเดลต้าอันเกิดจากการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นในตลาดหลักทรัพย์เช่นเดียวกับการปรับสมดุลการค้าที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงในเดลต้า เมื่อเวลาผ่านไป. RP: แต่ไม่ขึ้นอยู่กับตำแหน่งผู้ผลิตในตลาดคุณถือว่าผู้ทำตลาดซื้อตัวเลือก NP: ใช่นี่เป็นประเด็นสำคัญ ถ้าตัวเลือกการทำตลาดได้เขียนสายการค้าการปรับสมดุลความเสี่ยงของเขาจะอยู่ในทิศทางตรงกันข้ามและจะมีแนวโน้มที่จะย้าย AAPL ออกไปจากการนัดหยุดงานของ 340 ไม่ว่าการค้าประเวณีการปรับสมดุลความเสี่ยงมีแนวโน้มที่จะทำให้เกิดการตรึงหรือป้องกันการตรึง (หรือการจัดกลุ่มหรือ declustering ) ขึ้นอยู่กับปัจจัยสำคัญที่จะทำให้ผู้ประกอบการในตลาดรวมเป็นผู้ซื้อสุทธิหรือเลือกตัวเลือกสุทธิ หากมีการซื้อตำแหน่งผู้ผลิตผู้จัดจำหน่ายโดยรวมการแทรกแซงการปรับสมดุลการค้าจะมีแนวโน้มผลักดันราคาหุ้นไปสู่ราคาการเลือกซื้อในขณะที่หากมีการจัดทำตำแหน่งผู้ทำตลาดโดยรวมจะมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาหุ้นออกจากราคาการตีราคาอื่น ๆ เนื่องจากผลกระทบของธุรกิจการค้าประเวณีเพื่อลดความเสี่ยงคือการผลักดันราคาหุ้นไปสู่การประท้วงเมื่อผู้ผลิตในตลาดรวมเลือกมีตำแหน่งตัวเลือกที่ซื้อและอยู่ห่างจากการประท้วงเมื่อผู้ผลิตในตลาดรวมมีตัวเลือกที่เป็นลายลักษณ์อักษรการตรึงที่เกิดจากการปรับสมดุลการป้องกันความเสี่ยงไม่ได้ ผลประโยชน์ของผู้ผลิตในตลาด แต่ค่อนข้างเจ็บพวกเขา RP: ในแง่ของการจัดการอีกครั้งอย่างแจ่มแจ้งที่สุดเท่าที่ทำได้ NP: สมมุติฐานที่ว่าการตรึงเกิดจากการจัดการกล่าวว่าผู้ค้าตัวเลือกบางรายที่เขียนตัวเลือกการค้าเพื่อที่จะทำให้ตัวเลือกหมดอายุไม่ได้ใช้งาน ถ้าเราใช้ AAPL เป็นตัวอย่างสมมติฐานการจัดการกล่าวว่าผู้ค้าที่เขียน AAPL 340 นัดหยุดงานจะขาย AAPL เพื่อผลักดันราคาต่ำกว่า 340 RP: สิ่งที่ทำให้คุณพูดได้ว่าการตรึง pinning เกิดจากการปรับสมดุลความเสี่ยงมากกว่าการจัดการ NP: การตรึงให้มากขึ้นบ่อยครั้งเมื่อรวมตัวเลือกของผู้ผลิตในตลาดมีตำแหน่งซื้อสุทธิกว่าเมื่อมีการเขียนตำแหน่งผู้จัดทำตลาดโดยรวม ในความเป็นจริงตำแหน่งผู้จัดทำตลาดโดยรวมเป็นตัวบ่งชี้ที่แข็งแกร่งว่าหุ้นจะตรึงไว้หรือไม่ นี่คือสิ่งที่คำอธิบายการปรับสมดุลการป้องกันความเสี่ยงทำนาย และโดยเฉลี่ยตัวเลือกผู้ผลิตในตลาดจะได้รับผลกระทบจากการตรึง - พวกเขาไม่ได้ประโยชน์จากมัน อย่างไรก็ตามจำนวนหุ้นยังคงมีอยู่เมื่อมีการเขียนตำแหน่งผู้จัดทำตลาดโดยรวมแม้ว่าความถี่ในการตรึงราคาจะต่ำกว่าเมื่อซื้อตำแหน่งผู้ผลิตในตลาดรวม เรื่องการปรับสมดุลความเสี่ยงไม่สามารถอธิบายว่าเหตุใดหุ้นจึงถูกเขียนขึ้นเมื่อมีการเขียนตำแหน่งผู้จัดทำตลาดรวม นอกจากนี้ความน่าจะเป็นของการตรึงให้สูงขึ้นเมื่อผู้ค้าที่เป็นเจ้าของ บริษัท (เช่นผู้ค้าที่ธนาคารขนาดใหญ่) ขายตัวเลือกเพื่อเปิดตำแหน่งตัวเลือกใหม่ในช่วงสัปดาห์ที่หมดอายุ ทั้งสองข้อนี้ชี้ให้เห็นว่าบางครั้งผู้ค้าบางรายอาจจัดการราคาหุ้นเพื่อทำให้ตัวเลือกที่พวกเขาเขียนไว้หมดอายุหมดเงิน RP: การคิดถึงหุ้นที่มีการซื้อขายมากเช่น Apple อาจจะมีการจัดการอย่างไรฉันหมายความว่าฉันจะให้ภาพผู้ขายทั้งหมด 340 รายที่โทรศัพท์อยู่ในห้องถัดไปในวันศุกร์ที่ให้ความร่วมมือเช่น Wall Street Hedgies ที่ไม่เคยให้ความร่วมมือมาก่อน NP: คุณไม่ควรคิดเกี่ยวกับความร่วมมือหรือการกบฏ คุณควรคิดว่าพ่อค้ามักมีความคิดทางการค้าที่คล้ายคลึงกันและด้วยเหตุนี้บางครั้งอาจมีตำแหน่งคล้ายกัน จากนั้นแต่ละคนพยายามที่จะปกป้องตัวเลือกของตนเองโดยการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์เพื่อป้องกันไม่ให้ตัวเลือกที่เป็นตัวประกันเป็นลายลักษณ์อักษรจากการหมดอายุในเงิน ในการพิจารณาว่าการซื้อขายหุ้นผ่านทางตัวเลือกมีความเป็นไปได้หรือไม่การค้าหุ้นจะส่งผลกระทบต่อราคาของหุ้นอ้างอิงคุณควรจำไว้ว่าคำอธิบายอื่น ๆ สำหรับการปักหมุดก็คือการซื้อขายหุ้นที่ดำเนินการโดยผู้ค้าหลักทรัพย์ที่เป็นตัวเลือกทำให้เกิดการตรึง . นั่นคือเพียงสองคำอธิบายที่เป็นไปได้สำหรับการตรึงเกี่ยวกับการซื้อขายหุ้นที่ดำเนินการโดยผู้ค้าตัวเลือก ทั้งสองคำอธิบายแตกต่างเฉพาะในแรงจูงใจสำหรับธุรกิจการค้าหุ้น นอกจากนี้โปรดจำไว้ว่าถ้า AAPL อยู่ในขณะนี้ที่ 341 และฉันคิดว่ามีโอกาสที่จะปักหมุดที่ 340 ในวันศุกร์ฉันมีแรงจูงใจที่จะรอจนถึงบ่ายวันศุกร์หรือเช้าวันจันทร์ก่อนที่จะซื้อ AAPL แน่นอนว่าฉันอาจจะรีบร้อนและไม่รอ แต่ฉันมีแรงจูงใจที่จะรอ ในทางกลับกันฉันจะแน่ใจที่จะขายตอนนี้ที่ 341 มากกว่าที่ 340 ในวันศุกร์ ดังนั้นความคาดหวังในการปักหมุดจึงทำให้เกิดการตรึง RP: เห็นได้ชัดว่ามีหุ้นที่ไม่ได้เข้ามาเล่นเลย ฉันคิดว่าหุ้นที่ซื้อขายในตลาดที่เบาบางมีปริมาณการเสนอขายต่ำและดอกเบี้ยต่ำ NP: แน่นอนถ้าไม่มีดอกเบี้ยแบบเลือกเปิดไม่มีการตรึง แต่หุ้นทั้งขาเล็กและใหญ่ หุ้นขนาดเล็กมีแนวโน้มที่จะมี Option Open Option ต่ำกว่า แต่ก็มีการซื้อขายหุ้นน้อยลงเพื่อเลื่อนราคาหุ้น มีบทบาททางสถิติอย่างใดอย่างหนึ่งเพื่อสนับสนุนการจัดกลุ่ม NP: เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าเมื่อฉันพูดว่าหุ้นพินนี่เป็นคำแถลงทางสถิติ ฉันไม่รู้ว่า AAPL จะปิดที่หรือใกล้ 340 ในวันศุกร์ แต่ฉันรู้ว่า APPL มีแนวโน้มที่จะปิดที่ 340 ในวันศุกร์กว่าวันพฤหัสบดีหรือวันจันทร์ ในทางกลับกันไม่มีข้อสงสัยใด ๆ ว่าน่าจะเป็นไปได้ว่า APPL ปิดหรือใกล้เคียงกับราคาตัวเลือกในวันศุกร์ซึ่งขึ้นอยู่กับความน่าจะเป็นในวันอื่น ๆ ตัวเลือกมีการซื้อขายมาเป็นเวลานานในหุ้นจำนวนมาก ดังนั้นจึงได้มีการศึกษาตัวอย่างการหมดอายุตัวเลือกและเราสามารถมั่นใจได้ว่ามีปรากฏการณ์การปักหมุดไว้ และไม่ต้องสงสัยเลยว่าปรากฏการณ์นี้เกิดขึ้นจากการซื้อขายตัวเลือกใด ๆ หุ้นที่มีตัวเลือกการซื้อขายเข็มและหุ้นที่ไม่มีตัวเลือกการซื้อขายไม่มี PIN และประเด็นสำคัญหุ้นที่ไม่มีตัวเลือกในการซื้อขายจะเริ่มขึ้นเมื่อการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเริ่มขึ้นและหุ้นที่มีการซื้อขายตัวเลือกสิ้นสุดลงหยุดตรึง สุดท้ายความน่าจะเป็นที่หมุดของหุ้นมีความเกี่ยวข้องกับตำแหน่งรวมของผู้ผลิตตลาดสิทธิ การเปิดเผยข้อมูล: ฉันไม่มีตำแหน่งในหุ้นใด ๆ ที่ระบุไว้ฉันอาจเริ่มต้นตำแหน่งยาวหรือสั้นใน AAPL ได้ตลอดเวลา อ่านบทความเต็ม
5 นาที -forex- ซื้อขาย กลยุทธ์
Forex- EA- กำเนิด ออนไลน์