เครดิต เหตุการณ์ ไบนารี ตัวเลือก

เครดิต เหตุการณ์ ไบนารี ตัวเลือก

Forex- โซน   Dominator
ที่ดีที่สุด   iPhone -forex- สร้างแผนภูมิ
Binary   ตัวเลือก - จุด แลกเปลี่ยน


Bollinger วง การตั้งค่า เริ่มต้น ไบนารี ตัวเลือก เครื่องคิดเลข อัตรา Forex- HDFC อินเดีย Gotrade -forex- สินค้าโภคภัณฑ์ หุ้น Forex- ซื้อขาย บัญชี ขั้นต่ำ Gnc หุ้น ตัวเลือก

ตัวเลือกไบนารีตัวเลือกเครดิต (CEBOs) ได้รับการแนะนำครั้งแรกโดย Chicago Board Options Exchange (CBOE) ในช่วงครึ่งหลังของปี 2550 เพื่อเป็นส่วนร่วมในตลาดอนุพันธ์เครดิตที่เฟื่องฟู ตราสารอนุพันธ์ทางการเงินที่มีการใช้งานมากที่สุดในขณะนั้น ได้แก่ Credit Swap Default Swap (CDSs) ซึ่งเป็นตลาดที่เติบโตขึ้นอย่างมากโดยมีมูลค่าประมาณ 180 พันล้านเหรียญในปี 2541 เป็น 57 ล้านล้านเหรียญในปี 2550 ตามการตั้งถิ่นฐานของธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ CEBOs แสดงว่า CBOE พยายามที่จะแปล CDSs และ CDS indexs ไปยังการแลกเปลี่ยนที่มีการควบคุมและรวมศูนย์ อย่างไรก็ตาม CEBOs ไม่เคยมีโอกาสที่จะก้าวออกไปเนื่องจากการพัฒนาตลาดที่แข็งแกร่งสำหรับพวกเขาถูกขัดขวางโดยวิกฤตสินเชื่อทั่วโลกในปี 2008 คณะกรรมการชิคาโกได้เปิดตัวสัญญา CEBO ที่ออกแบบใหม่ในเดือนมีนาคม 2554 แต่สามปีต่อมาความพยายามครั้งที่สอง ได้พิสูจน์แล้วว่าประสบความสำเร็จไม่มากไปกว่าครั้งแรกเนื่องจากความต้องการใช้ตราสารอนุพันธ์ด้านเครดิตก็ถูกกดดันจากความเจริญทางเศรษฐกิจทั่วโลกและตลาดวัวที่กำลังวุ่นวาย CEBOs ได้รับการออกแบบเพื่อให้การป้องกันจากเหตุการณ์เครดิตที่เรียกว่าจึงแตกต่างจากตัวเลือกการโทรและวางมาตรฐาน เหตุการณ์เครดิตโดยทั่วไปหมายถึงการพัฒนาที่ไม่พึงประสงค์สามประการซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของเครดิตของ บริษัท หรือการล้มละลายความล้มเหลวในการจ่ายดอกเบี้ยหรือเงินต้นหรือการปรับโครงสร้างหนี้ อย่างไรก็ตามคณะกรรมการของชิคาโกระบุเพียงเหตุการณ์เครดิตเดียวสำหรับ CEBOs ได้แก่ การล้มละลายเพื่อลดความคลุมเครือในการกำหนดเหตุการณ์เครดิต นอกจากนี้ CEBO ยังมีผลเป็นสองเท่าโดยจ่ายเป็นจำนวนเงินสูงสุดที่กำหนดไว้ที่ 1,000 บาทเมื่อยืนยันเหตุการณ์เครดิต (กล่าวคือ บริษัท ต้นแบบได้ประกาศล้มละลาย) และหมดอายุหากไม่มีการประกาศล้มละลายในช่วงชีวิตของตัวเลือกนี้ CEBOs จะถูกยกมาเป็นเงินเพิ่มขึ้นโดยเริ่มจากราคาที่สามารถซื้อขายได้ขั้นต่ำที่ 0.01 ถึงสูงสุดที่สามารถซื้อขายได้ที่ 1.00 แต่ละ CEBO มีตัวคูณเท่ากับ 1000 ให้ค่าเป็นดอลลาร์ระหว่าง 0 ถึง 1,000 ขีดต่ำสุดของ CEBO เท่ากับ 10 (ตัวคูณของ 1000 x ขนาดขีดต่ำสุดของ 0.01) ราคาหรือค่าเบี้ยประกันภัยของ CEBO ขึ้นอยู่กับผลรวมของความน่าจะเป็นที่ลดลงของเหตุการณ์เครดิตที่เกิดขึ้นตลอดอายุของสัญญาสิทธิ พรีเมี่ยมจึงสะท้อนให้เห็นถึงความน่าจะเป็นของการล้มละลายใน บริษัท ต้นแบบที่เกิดขึ้นก่อนที่ตัวเลือกหมดอายุ ดังนั้นพรีเมี่ยมของ 0.20 สะท้อนให้เห็นถึงความเป็นไปได้ที่จะล้มละลาย 20 ในชีวิตตัวเลือกในขณะที่พรีเมี่ยมของ 0.35 บ่งชี้ความเป็นไปได้ 35 ของการล้มละลาย CEBOs มีสองประเภท ได้แก่ ชื่อเดี่ยว เหล่านี้คือ CEBO ใน บริษัท (เรียกว่าเอนทิตีอ้างอิง) ที่ได้ออกหรือรับประกันหนี้สาธารณะที่ยังคงค้างอยู่ CEBOs ไม่ได้พิจารณาภาระหนี้ทั้งหมดของ บริษัท ค่อนข้างปัญหาหนี้เฉพาะระบุว่าเป็นภาระหน้าที่อ้างอิงจะถูกใช้โดย CBOE เพื่อระบุเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเครดิตของ บริษัท ตัวอย่างเช่นเมื่อเดือนมีนาคม 2014 Bank of America (BAK) ได้ออกพันธบัตรระยะสั้น 3.625 2016 ของ Bank of America (NYSE: BAC) เป็นสัญญาอ้างอิงสำหรับ CEBO ธันวาคม 2014 ใน Bank of America ตะกร้า - CEBO นี่เป็นแพคเกจของเอนทิตีอ้างอิงหลายรายการ Basket-CEBOs สามารถอ้างอิงได้ทั้งตราสารหนี้ของ บริษัท ในภาคเศรษฐกิจเดียวกันหรือตราสารหนี้ของ บริษัท ที่มีคุณภาพเครดิตเดียวกัน ในวันที่จดทะเบียน CBOE ระบุพารามิเตอร์ต่างๆของตะกร้าเช่นส่วนประกอบและน้ำหนักของพวกเขา ระบุอัตราการฟื้นตัวซึ่งเป็นมูลค่าที่เหลือของ บริษัท หลังจากการล้มละลาย ตัวอย่างตะกร้า - CEBO ตัวอย่างเช่นพิจารณาตะกร้าที่มีค่าประมาณ 1,000 ซึ่งประกอบด้วยส่วนประกอบที่มีการถ่วงน้ำหนักอย่างเท่าเทียมกัน 10 ชิ้นในภาคพลังงาน (10 ชิ้นต่อน้ำหนัก) และมีอัตราการกู้คืน 30 ที่ระบุไว้สำหรับแต่ละ บริษัท CEBOs แบบตะกร้าส่วนใหญ่มีโครงสร้างสำหรับการจ่ายเงินรางวัลหลายรายการนั่นหมายความว่าการจ่ายเงินจะถูกเรียกใช้โดยอัตโนมัติทุกครั้งที่เกิดเหตุการณ์เครดิตสำหรับส่วนประกอบของตะกร้านั่นคือ บริษัท ที่เป็นส่วนประกอบประกาศล้มละลาย การจ่ายเงินจะคำนวณเป็น: ค่าสัมภาระที่เป็นสัญลักษณ์ x น้ำหนักของส่วนประกอบ x (อัตราการกู้คืน 1 ครั้ง) ดังนั้นในตัวอย่างนี้ถ้า บริษัท หนึ่งประกาศล้มละลายการจ่ายเงินจะเป็น 70 จะถูกลบออกจากตะกร้าและสัญญา CEBO จะดำเนินต่อเพื่อการค้า ถ้าสอง บริษัท ประกาศล้มละลายการจ่ายเงินจะเป็น 140 และอื่น ๆ การจ่ายเงินสูงสุด 700 จะเกิดขึ้นหากมีความหายนะด้านการเงินทั่วโลกและทั้ง 10 บริษัท ในตะกร้าประกาศล้มละลายก่อนที่ CEBO จะหมดอายุลง การใช้งานของ CEBO ป้องกันความเสี่ยงจากหนี้ของ บริษัท ตำแหน่งยาวในชื่อเดียว CEBO สามารถใช้อย่างมีประสิทธิภาพเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านเครดิตของหนี้ของ บริษัท ขณะที่ตะกร้า CEBO สามารถใช้เพื่อลดความเสี่ยงด้านเครดิตของภาคเฉพาะได้ นอกจากนี้ยังสามารถใช้ CEBO เพื่อปรับความเสี่ยงด้านเครดิตของพอร์ตหุ้นกู้ได้ตามต้องการ การเปิดรับหุ้นของ Hedge CEBO มีความสัมพันธ์สูงมากกับความผันผวนของตัวเลือก ดังนั้นจึงสามารถใช้เป็นทางเลือกในการลงทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยง ความผันผวนของการป้องกันความเสี่ยง ความสัมพันธ์ระหว่างราคาหุ้นการกระจายเครดิตและความผันผวนโดยทั่วไปจะเกิดขึ้นในช่วงความเครียดทางการเงินเช่นในกรณีวิกฤตการเงินโลกในปี 2551 ตำแหน่งที่ยาวนานในตะกร้าแบบกว้าง CEBO อาจให้การป้องกันความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพกับความผันผวนที่รุนแรงในช่วงเวลาดังกล่าว เนื่องจากเป็นเครื่องมือในการซื้อขายแลกเปลี่ยน CEBO จึงมีข้อดีคือโปร่งใสมีข้อกำหนดที่เป็นมาตรฐานและสามารถกำจัดความเสี่ยงจากคู่ค้าได้อย่างแท้จริง ขนาดอนุภาคขนาดเล็กของ CEBOs ที่ได้รับการออกแบบใหม่ 1,000 ซึ่งตรงข้ามกับ 100,000 ในชาติก่อนหน้านี้ทำให้เหมาะสำหรับการใช้งานโดยนักลงทุนรายย่อยที่ซับซ้อน CEBO เช่นเดียวกับตัวเลือกสามารถซื้อขายจากบัญชีหลักทรัพย์ทำให้เป็นวิธีที่สะดวกสำหรับผู้ค้าตราสารทุนในการค้าเครดิต ข้อเสียเปรียบที่ใหญ่ที่สุดของ CEBO คือความต้องการที่คาดการณ์ไว้สำหรับผลิตภัณฑ์เหล่านี้ล้มเหลวในการเป็นจริง CBOE เปิดตัว CEBOs ครั้งแรกเมื่อวันที่ 10 บริษัท ในเดือนมีนาคม 2554 และอีกหนึ่งเดือนต่อมาได้เพิ่ม CEBOs ในห้า บริษัท การเงินชั้นนำ ได้แก่ Bank of America, Citigroup (NYSE: C), JPMorgan Chase (NYSE: JPM), Goldman Sachs (NYSE: GS) และ Morgan Stanley (NYSE: MS) อย่างไรก็ตามจนถึงเดือนมีนาคม 2014 CEBOs ที่มีอยู่เพียงแห่งเดียวที่มีอยู่ในกลุ่มยักษ์ใหญ่ทางการเงินทั้ง 5 รายนี้มีกำหนดหมดอายุเพียงเดือนธันวาคม 2557 การเปลี่ยนแปลงการแลกเปลี่ยนเครดิตระหว่างกันเช่น Intercontinental Exchange (ICE) และ Chicago Mercantile Exchange (CME) ลดการอุทธรณ์ที่ จำกัด ของ CEBOs ให้แก่นักลงทุนสถาบัน อย่างไรก็ตาม CEBOs ดูเหมือนมีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ซับซ้อนเนื่องจากช่วยให้พวกเขามีส่วนร่วมในตลาดสินเชื่อซึ่งเป็นโดเมนของผู้เล่นสถาบันและยังเป็นทางเลือกในการป้องกันความเสี่ยงของตราสารหนี้และหุ้นทุน ในขณะที่มีความต้องการน้อยสำหรับ CEBOs ณ เดือนมีนาคม 2014 การโจมตีที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของตลาดหมีป่าเถื่อนในหลายปีข้างหน้าอาจทำให้สดชื่นความต้องการสำหรับพวกเขาและอาจนำไปสู่ ​​CBOE เสนอ CEBO เกี่ยวกับผู้ออกตราสารหนี้มากขึ้น การวัดความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงปริมาณที่ต้องการสินค้าและการเปลี่ยนแปลงราคา ราคา. มูลค่าตลาดรวมของหุ้นทั้งหมดของ บริษัท ที่โดดเด่น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคำนวณโดยการคูณ Frexit ย่อมาจาก quotFrench exitquot เป็นเศษเสี้ยวของคำว่า Brexit ของฝรั่งเศสซึ่งเกิดขึ้นเมื่อสหราชอาณาจักรได้รับการโหวต คำสั่งซื้อที่วางไว้กับโบรกเกอร์ที่รวมคุณลักษณะของคำสั่งหยุดกับคำสั่งซื้อที่ จำกัด ไว้ คำสั่งหยุดการสั่งซื้อจะ รอบการจัดหาเงินทุนที่นักลงทุนซื้อหุ้นจาก บริษัท ในราคาที่ต่ำกว่าการประเมินมูลค่าวางไว้ ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของการใช้จ่ายทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจและผลกระทบต่อผลผลิตและอัตราเงินเฟ้อ เศรษฐศาสตร์ของเคนยาได้รับการพัฒนาตัวเลือกเครดิตไบนารีของ BOE ตัวเลือกไบนารีของกิจกรรมเครดิต (Credit Default Binary Options หรือ CEBOs) จะแปลงสัญญาแลกเปลี่ยนเครดิตเริ่มต้น (CDS) ให้เป็นแบบโปร่งใส ตลาดซื้อขายแลกเปลี่ยน แต่เปิดตัวตัวเลือกที่มีการปรับเปลี่ยนหลายครั้งในเดือนมีนาคม 2554 1 2 ตอนแรก CEBOs เป็นตัวเลือกไบนารีที่จ่ายเงินคงที่เมื่อเกิดเหตุการณ์เครดิตเช่นเมื่อ บริษัท ล้มละลายล้มละลายล้มละลายหรือปรับโครงสร้างหนี้ ขณะนี้สัญญาที่ได้รับการออกแบบใหม่ของ CBOE ได้รับการปรับปรุงเพื่อให้ครอบคลุมเหตุการณ์เครดิตที่ล้มละลายเท่านั้น CEBOs มีลักษณะคล้ายกับสัญญาแลกเปลี่ยนความเสี่ยงในการกู้คืนเงินกู้แบบคงที่ แต่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนและสามารถซื้อได้ด้วยเบี้ยประกันภัยล่วงหน้าที่สามารถเบิกได้ นักลงทุนจะได้รับการจ่ายเงินถ้าเหตุการณ์เครดิตเกิดขึ้นหรือไม่มีอะไรหากเหตุการณ์ไม่เกิดขึ้น ผลิตภัณฑ์ตราสารอนุพันธ์ทางเครดิตได้รับความสนใจเป็นอย่างมากเนื่องจากวิกฤติสินเชื่อในปี 2551 และหน่วยงานกำกับดูแลและผู้เข้าร่วมการตลาดเรียกร้องให้มีวิธีการที่ดีในการลดความเสี่ยงโดยรวมของระบบ CBOE เชื่อว่าด้วยการสร้างผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ด้านเครดิตที่ระบุโดยทางการค้าสามารถให้ผลประโยชน์เพิ่มเติมแก่ลูกค้าและอุตสาหกรรมแม้ว่าจะมีความโปร่งใสการป้องกันความเสี่ยงจากคู่ค้าและประสิทธิภาพในการดำเนินงาน 3 ข้อดีข้อตกลงและเงื่อนไขการชำระเงินมีวัตถุประสงค์และกำหนดไว้ล่วงหน้า สภาพแวดล้อมการซื้อขายช่วยให้สามารถหาราคาและความแน่นอนในการดำเนินการได้ การป้องกันความเสี่ยงจากคู่ค้าการกำจัดความเสี่ยงจากคู่ค้าโดยเสมือนธุรกิจการค้าทั้งหมดจะถูกล้างโดย บริษัท Clearing Corporation (OCC) ที่ได้รับการจัดอันดับโดย AAA การแลกเปลี่ยนที่มีการปฏิบัติตามสัญญาในช่วงวิกฤตล่าสุด: ไม่มีความล้มเหลวการปิดกิจการไม่มีการช่วยเหลือผู้เสียภาษีอากร ธุรกิจจะดำเนินการผ่านบัญชีหลักทรัพย์ที่ช่วยให้สามารถผนึกกำลังกับผลิตภัณฑ์ตัวเลือกที่เกี่ยวข้องกับหุ้น ไม่มีข้อตกลง ISDA ที่จำเป็น แพลตฟอร์มการซื้อขายแบบผสมผสาน (แบบใช้พื้นหรือแบบอิเล็กทรอนิกส์) และสิทธิ์การใช้งาน CFLEX CBOE วางแผนที่จะแสดงรายการ CEBOs ที่มีชื่อย่อในวงกว้างและการครบกำหนดที่อาจเกิดขึ้น การอ้างอิง CBOE ได้แนะนำตัวเลือกไบนารีของเหตุการณ์เครดิต ชนิดของการเป็นผู้ค้าปลีก CDS ตัวเลือกไบนารีนี้มีมูลค่า 1 ถ้ามีเหตุการณ์เครดิต (เช่นการล้มละลาย) ก่อนหมดอายุและ 0 ถ้าไม่มีเหตุการณ์เครดิต (เช่นความสามารถในการชำระหนี้) เมื่อหมดอายุ พรีเมี่ยมตัวเลือกจะถูกยกมาเป็นเงินเหรียญและบ่งบอกโอกาสของการล้มละลายในช่วงอายุของตัวเลือก (เช่น 0.11 คือ 11 โอกาส) วิธีที่จะมีคนเลือกหนึ่งในอ็อพชันเหล่านี้ไส้ของฉันคือพรีเมี่ยมควรจะคล้ายคลึงกับเดลต้าของตัวเลือกการใส่เงินที่ลึกซึ้ง ความคิดอื่น ๆ ถาม 10 มีนาคม 11 ที่ 16:37 ฉันจะดูว่าต้นไม้สองตัวให้คำตอบที่เหมาะสม (เช่นคุณสามารถใกล้ชิดกับ CEBOs ที่มีปริมาณสูง) คุณสามารถกำหนดความน่าจะเป็นของค่าเริ่มต้นในช่วงที่กำหนดโดยใช้แบบจำลอง KMV-Merton จากนั้นใช้ความน่าจะเป็นในแต่ละช่วงเวลาเหล่านี้เพื่อพิจารณาความน่าจะเป็นของแต่ละสาขา (เนื่องจากผลตอบแทนที่ได้รับเป็นค่าเริ่มต้นต้นไม้จะมีความด้านเดียว) จากนั้นให้ส่วนลดแต่ละสาขากลับไปที่อัตราความเสี่ยงฟรีของคุณ ฉัน dont มีประสบการณ์มือแรกคำนวณแบบ KMV - Merton แต่ทั่วไปสวยของฉันดังนั้นฉันคิดว่าคุณควรจะสามารถหารหัสออกมีสำหรับมัน (iteratively คำนวณ) อีกทางเลือกหนึ่งคือการไม่คิดเกี่ยวกับการเก็งกำไรใด ๆ กับ CDS และสัญญาแลกเปลี่ยนใด ๆ ที่เขียนไว้ในเอกสารอ้างอิงแล้ว แต่เนื่องจากมีการซื้อขายหลักทรัพย์ของ CEBO อาจมีเบี้ยประกันภัยสภาพคล่องอยู่ กำลังมองหาที่เว็บไซต์อย่างรวดเร็วไม่เหมือนกับนักลงทุนรายย่อยที่สามารถขายการป้องกันได้ เป็นสิทธิที่ฉันสงสัยว่าใครมีด้านอื่น ๆ ของตัวเลือก
โฟ โซลูชั่น ทีม
Forex- DLA- poczd   ...   tkujd   ...   cych - PEB