ความถี่สูง การเงิน ไดรฟ์ -forex- ซื้อขาย

ความถี่สูง การเงิน ไดรฟ์ -forex- ซื้อขาย

ศูนย์กลางการ เคลื่อนไหว ค่าเฉลี่ย สูตร
Forex- HBA
Forex- เฉลี่ยเคลื่อนที่ - ครอสโอเวอร์ กลยุทธ์


Forex- ซื้อขาย บน มือถือ Forex -trading- ความสำเร็จ อ่อน - mp3 Forex โบรกเกอร์ ฝาก โบนัส Forex- EA- กำเนิด -6- อนุกรม Forex การสนับสนุน และ ความต้านทาน การซื้อขาย กลยุทธ์ FG- อัตราแลกเปลี่ยน

มีการค้าขายที่มีความถี่สูงทำลายตลาดในส่วนที่เหลือของเราหากคุณเป็นนักลงทุนการค้าที่มีความถี่สูง (HFT) เป็นส่วนหนึ่งของชีวิตของคุณแม้ว่าคุณจะไม่รู้จัก คุณมีแนวโน้มที่จะซื้อหุ้นที่เสนอโดยคอมพิวเตอร์หรือขายหุ้นที่ซื้อแล้วขายทันทีโดยใช้คอมพิวเตอร์เครื่องอื่น HFT กำลังถกเถียงกันอยู่ พ่อค้าไม่เห็นด้วยกับแต่ละอื่น ๆ และการศึกษาขัดแย้งกับการศึกษาอื่น ๆ แต่ไม่คำนึงถึงความคิดเห็นสิ่งที่สำคัญที่สุดคือวิธี HFT มีผลต่อเงินของคุณ แนวโน้มการลงทุนยอดนิยมในปี 2556 เรามีแนวโน้มการลงทุนน้อยสำหรับคุณที่จะคิดถึงในปี 2556 HFT HFT คือคำที่กว้างขึ้นสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายต่างๆที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินด้วยความเร็วสูงมาก คอมพิวเตอร์สามารถระบุรูปแบบการตลาดและซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์เหล่านี้ได้ภายในไม่กี่มิลลิวินาทีตามอัลกอริทึมหรือ algos กลยุทธ์หนึ่งคือการทำหน้าที่เป็นผู้ทำตลาดซึ่ง บริษัท HFT จัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ทั้งด้านการซื้อและขาย เมื่อซื้อที่ราคาเสนอซื้อและขายในราคาเสนอขายผู้ค้าความถี่สูงสามารถทำเงินได้ไม่น้อยหรือน้อยกว่าต่อหุ้น นี่แปลเป็นกำไรใหญ่เมื่อคูณล้านหุ้น มันเจ็บตลาดหนึ่งจะคิดว่าเนื่องจากการค้าส่วนใหญ่ออกจากเส้นทางกระดาษคอมพิวเตอร์ก็จะง่ายต่อการดูการปฏิบัติของผู้ค้าความถี่สูงเพื่อให้คำตอบที่ชัดเจนสำหรับคำถามนี้ แต่ที่ไม่เป็นความจริง เนื่องจากปริมาณข้อมูลและ บริษัท ต้องการที่จะรักษาความลับทางการค้าของตนไว้เป็นความลับทำให้การซื้อขายวันปกติเป็นเรื่องยากสำหรับผู้กำหนดนโยบาย ผู้ที่ถกเถียงกันเรื่องนี้มักจะมองไปที่ความผิดพลาดของแฟลช เมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม 2553 ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ร่วงลงอย่างรวดเร็วอย่างไม่หยุดยั้งภายในเวลาไม่กี่นาทีและยังไม่สามารถอธิบายได้อีก หุ้นบลูชิปขนาดใหญ่บางส่วนมีการซื้อขายสั้น ๆ ในหนึ่ง penny เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม 2553 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) ได้ออกแถลงการณ์ว่าการค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ SampP e-mini จำนวนมากมีผลกระทบอย่างมากต่อผู้ค้าที่มีความถี่สูง เป็นหนึ่ง algo ขายได้อย่างรวดเร็วจะเรียกอีก ในขณะที่ยอดขายหยุดตีไม่ใช่เพียงแค่ผู้ค้าที่มีความถี่สูงเท่านั้นที่ผลักดันตลาดให้ต่ำลงทุกคนได้ขายสินค้าไปยังผู้ประกอบการรายย่อยที่เล็กที่สุด ความผิดพลาดแฟลชเป็นผลกระทบก้อนหิมะทางการเงิน เหตุการณ์นี้ทำให้สำนักงาน ก.ล.ต. ยอมรับการเปลี่ยนแปลงซึ่งรวมถึงการวางเบรกเกอร์วงจรในผลิตภัณฑ์เมื่อตกอยู่ในระดับหนึ่งในช่วงเวลาสั้น ๆ หลังจากเกิดเหตุการณ์แฟลชหลายคนถามว่าการบังคับใช้กฎข้อบังคับที่เข้มงวดมากขึ้นสำหรับผู้ค้าที่มีความถี่สูงเกิดขึ้นได้หรือไม่โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการเกิดปัญหาแฟลชที่เล็กและมองไม่เห็นเกิดขึ้นทั่วทั้งตลาดอย่างสม่ำเสมอ ไม่ว่าจะส่งผลกระทบต่อนักลงทุนรายย่อยสิ่งที่สำคัญต่อการลงทุนมากที่สุดคือการที่ HFT ส่งผลกระทบต่อนักลงทุนรายย่อยอย่างไร นี่คือบุคคลที่มีเงินออมเพื่อการเกษียณอายุในตลาดหรือบุคคลที่ลงทุนในตลาดเพื่อที่จะได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่าดอกเบี้ยที่แทบไม่มีอยู่ซึ่งมาจากบัญชีเงินฝากออมทรัพย์ การศึกษาเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้ให้ความสำคัญกับคำถามนี้ ตาม The New York Times นักเศรษฐศาสตร์ระดับสูงของรัฐบาลพบว่า บริษัท HFT กำลังได้รับผลกำไรอย่างมากจากสิ่งที่พวกเขาเรียกว่านักลงทุนแบบเดิมหรือผู้ที่ไม่ใช้อัลกอริทึมคอมพิวเตอร์ การศึกษาสัญญา SampP 500 e-mini นักวิจัยพบว่าผู้ค้าความถี่สูงมีกำไรเฉลี่ย 1.92 สำหรับทุกสัญญาที่ซื้อขายกับนักลงทุนสถาบันรายใหญ่และเฉลี่ย 3.49 เมื่อทำการซื้อขายกับนักลงทุนรายย่อย ทำให้ผู้ค้ารายย่อยที่ก้าวร้าวมากที่สุดสามารถทำกำไรเฉลี่ยรายวันได้ 45,267 รายตามข้อมูลในปี 2553 กระดาษสรุปว่ากำไรเหล่านี้เป็นค่าใช้จ่ายของผู้ค้ารายอื่น ๆ และอาจทำให้ผู้ค้าออกจากตลาดฟิวเจอร์สได้ แม้ว่าผู้เขียนไม่ได้ศึกษาตลาดตราสารทุนที่นักลงทุนที่มีความถี่สูงมีปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์เป็นจำนวนมากซึ่งอาจเป็น 70 หรือมากกว่าตามรายงานบางฉบับพวกเขากล่าวว่ามีแนวโน้มว่าจะมีข้อสรุปเช่นเดียวกัน ด้านล่างความเชื่อมั่นโดยรวมที่นักลงทุนรายย่อยไม่สามารถชนะในตลาดนี้เริ่มมีการขยายตัว บางคนตำหนิเงินจำนวนมหาศาลที่ยังไม่ได้เบิกจ่ายเป็นหลักฐานแสดงว่าหลายคนยอมแพ้และสูญเสียความเชื่อมั่นในตลาด ปัญหานี้กลายเป็นปัญหาที่แม้แต่ผู้ค้าที่มีความถี่สูงกำลังมองหาตลาดโลกอื่น ๆ เพื่อหาสภาพคล่องที่ต้องการดำเนินการ หน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลกกำลังมองหาหนทางในการฟื้นฟูความเชื่อมั่นผู้บริโภคในตลาดหุ้น บางคนเสนอภาษีการซื้อขายต่อหุ้นในขณะที่บางประเทศเช่นแคนาดาได้เพิ่มค่าธรรมเนียมสำหรับ บริษัท HFT เนื่องจากความทันสมัยของ HFT ขั้นตอนการควบคุมได้ดำเนินไปอย่างช้าๆ แต่สิ่งหนึ่งที่ดูเหมือนจะเป็นความจริงก็คือ HFT ไม่ได้ช่วยเหลือผู้ค้ารายย่อย การวัดความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงปริมาณที่ต้องการสินค้าและการเปลี่ยนแปลงราคา ราคา. มูลค่าตลาดรวมของหุ้นทั้งหมดของ บริษัท ที่โดดเด่น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคำนวณจากการคูณ Frexit ย่อมาจาก quotFrench exitquot เป็นเศษเสี้ยวของคำว่า Brexit ของฝรั่งเศสซึ่งเกิดขึ้นเมื่อสหราชอาณาจักรได้รับการโหวต คำสั่งซื้อที่วางไว้กับโบรกเกอร์ที่รวมคุณลักษณะของคำสั่งหยุดกับคำสั่งซื้อที่ จำกัด ไว้ คำสั่งหยุดการสั่งซื้อจะ รอบการจัดหาเงินทุนที่นักลงทุนซื้อหุ้นจาก บริษัท ในราคาที่ต่ำกว่าการประเมินมูลค่าวางไว้ ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของการใช้จ่ายทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจและผลกระทบต่อผลผลิตและอัตราเงินเฟ้อ เศรษฐศาสตร์ของเคนยาได้รับการพัฒนาขึ้นมาใหม่ทางเลือกใหม่ในการซื้อขายความถี่สูงในช่วงเวลาหนึ่งดูเหมือนว่าการซื้อขายด้วยความถี่สูงจะเข้าสู่ตลาดได้อย่างสมบูรณ์ ในปี 2553 ธุรกิจการค้าความถี่สูงมีส่วนแบ่งทางการตลาดมากกว่าร้อยละ 60 แต่แนวโน้มอาจลดลง อ้างอิงจากบทความ Bloomberg ที่กล่าวถึงการเพิ่มขึ้นและลดลงของการซื้อขายคลื่นความถี่สูงในปี 2552 ผู้ค้าความถี่สูงได้ย้ายประมาณ 3.25 พันล้านหุ้นต่อวัน ในปี 2012 มีจำนวน 1.6 พันล้านรายต่อวัน ในเวลาเดียวกันกำไรเฉลี่ยลดลงจากประมาณหนึ่งในสิบของเงินต่อหุ้นเป็นเงินยี่สิบเหรียญ ในการซื้อขายความถี่สูงคอมพิวเตอร์ที่มีประสิทธิภาพใช้อัลกอริทึมที่ซับซ้อนในการวิเคราะห์ตลาดและดำเนินธุรกิจการค้าที่รวดเร็วสุดโดยปกติจะมีปริมาณมาก การซื้อขายความถี่สูงจำเป็นต้องมีโครงสร้างการซื้อขายขั้นสูงเช่นเครื่องคอมพิวเตอร์ที่มีประสิทธิภาพซึ่งมีฮาร์ดแวร์ระดับไฮเอนด์ซึ่งมีต้นทุนมหาศาลและตัดเป็นกำไร และด้วยการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจะไม่รับประกันความสำเร็จ บทความนี้มีลักษณะที่ว่าเหตุใดผู้ค้าจึงย้ายออกจากการซื้อขายความถี่สูงและใช้กลยุทธ์ใดในการเลือกใช้ เหตุใดการซื้อขายความถี่สูงจึงสูญเสียพื้นโครงการการค้าที่มีความถี่สูงต้องเสียค่าใช้จ่ายมหาศาลในการสร้างและรักษา ฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์คอมพิวเตอร์ที่มีประสิทธิภาพต้องได้รับการอัพเกรดบ่อยๆและเสียค่าใช้จ่ายเป็นส่วนใหญ่ ตลาดเป็นแบบไดนามิกอย่างมากและจำลองทุกอย่างลงในโปรแกรมคอมพิวเตอร์เป็นไปไม่ได้ อัตราความสำเร็จในการซื้อขายด้วยความถี่สูงต่ำเนื่องจากมีข้อผิดพลาดในอัลกอริธึมที่ใช้งานอยู่ โลกของการซื้อขายความถี่สูงยังรวมถึงการซื้อขายความถี่สูงพิเศษ ผู้ค้าที่มีความถี่สูงพิเศษต้องจ่ายเพื่อการเข้าถึงการแลกเปลี่ยนซึ่งจะแสดงราคาล่วงหน้าก่อนส่วนที่เหลือของตลาด ข้อได้เปรียบด้านเวลาพิเศษนี้ทำให้ผู้เข้าร่วมการตลาดรายอื่น ๆ ต้องเสียเปรียบ สถานการณ์ได้นำไปสู่การเรียกร้องการปฏิบัติที่ไม่เป็นธรรมและความขัดแย้งที่เพิ่มขึ้นต่อการซื้อขายความถี่สูง ระเบียบข้อบังคับการค้าที่มีความถี่สูงจะเข้มงวดมากขึ้นทุกวัน ในปี 2013 อิตาลีเป็นประเทศแรกที่นำภาษีพิเศษสำหรับการซื้อขายด้วยความถี่สูงมาใช้และภาษีดังกล่าวก็ใกล้เคียงกับภาษีในประเทศฝรั่งเศส ตลาดการค้าที่มีความถี่สูงยังเป็นที่แออัดมาก บุคคลและผู้เชี่ยวชาญมีขั้นตอนวิธีอัจฉริยะที่ก่อให้เกิดความสับสนในการทำงานร่วมกัน ผู้เข้าร่วมสามารถปรับใช้อัลกอริทึมการซื้อขายความถี่สูงเพื่อตรวจจับและตีราคาอัลกอริทึมอื่น ๆ ได้ ผลสุทธิเป็นของโปรแกรมความเร็วสูงต่อสู้กับแต่ละอื่น ๆ บีบผลกำไรเวเฟอร์บางมากยิ่งขึ้น เนื่องจากปัจจัยดังกล่าวข้างต้นของโครงสร้างพื้นฐานที่เพิ่มขึ้นและค่าใช้จ่ายในการดำเนินการภาษีใหม่และกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นผลกำไรการค้าความถี่สูงจะหดตัว ผู้ค้าที่มีความถี่สูงในอดีตกำลังเดินหน้าสู่กลยุทธ์การซื้อขายทางเลือก ทางเลือกที่เกิดขึ้นใหม่สำหรับ บริษัท การค้าที่มีความถี่สูงกำลังมุ่งสู่กลยุทธ์การซื้อขายที่มีประสิทธิภาพและมีต้นทุนต่ำซึ่งไม่ได้กระตุ้นกฎระเบียบมากขึ้น โมเมนตัมเทรดดิ้ง ตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่มีมานานนับจากการระบุโมเมนตัมเป็นทางเลือกหนึ่งที่ได้รับความนิยมในการซื้อขายด้วยความถี่สูง การค้าโมเมนตัมเกี่ยวข้องกับการตรวจจับทิศทางการเคลื่อนไหวของราคาที่คาดว่าจะดำเนินต่อไปได้ในบางช่วงเวลา (จากที่ใดก็ได้จากไม่กี่นาทีถึงสองสามเดือน) เมื่อขั้นตอนวิธีคอมพิวเตอร์รู้ทิศทางผู้ค้าจะวางธุรกิจการค้าแบบหนึ่งหรือหลายรายการที่มีคำสั่งซื้อขนาดใหญ่ เนื่องจากจำนวนใบสั่งซื้อที่มีขนาดใหญ่ถึงแม้ว่าราคาที่แตกต่างกันเล็กน้อยจะส่งผลให้เกิดผลกำไรที่หล่อเหลาเมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจากตำแหน่งที่ยึดตามการซื้อขายโมเมนตัมจะต้องมีขึ้นในช่วงเวลาหนึ่งการซื้อขายหลักทรัพย์ภายในมิลลิวินาทีหรือมิลลิวินาทีจึงไม่จำเป็น ประหยัดค่าใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานมหาศาล (ดูข้อมูลเพิ่มเติมในบทนำเกี่ยวกับการซื้อขายโมเมนตัมและข้อมูลและคำแนะนำเกี่ยวกับการซื้อขายโมเมนตัม) การซื้อขายโดยอัตโนมัติตามข่าว ข่าวผลักดันตลาด เอเจนซี่สำนักข่าวและผู้ขายข้อมูลทำเงินได้เป็นจำนวนมากเพื่อขายฟีดข่าวเฉพาะสำหรับผู้ค้า (ดูที่เกี่ยวข้องกับการค้าข่าว) ธุรกิจการค้าโดยอัตโนมัติตามการวิเคราะห์อัตโนมัติของรายการข่าวได้รับการดึงดูดโมเมนตัม ขณะนี้โปรแกรมคอมพิวเตอร์สามารถอ่านข่าวและดำเนินการซื้อขายทันทีเพื่อตอบสนองต่อ ตัวอย่างเช่นสมมุติว่าหุ้นของ ABC Inc. ซื้อขายที่ราคา 25.4 บาทต่อหุ้นเมื่อมีข่าวประเภทสมมุติฐานดังต่อไปนี้ ABC Inc. ประกาศจ่ายเงินปันผล 20 เซนต์ต่อหุ้นเมื่อวันที่ 5 กันยายน 2015 เป็นผลให้ราคาหุ้นปรับตัวลง ยิงขึ้นโดยจำนวนเงินเดียวกันของการจ่ายเงินปันผล (20 เซนต์) ไปประมาณ 25.60 โปรแกรมคอมพิวเตอร์จะระบุคำหลักเช่นเงินปันผลจำนวนเงินปันผลและวันที่และวางคำสั่งซื้อสินค้าแบบทันที ควรตั้งโปรแกรมให้ซื้อหุ้น ABC เฉพาะราคาที่ จำกัด (คาด) ที่ 25.60 กลยุทธ์ที่ใช้ข่าวนี้สามารถทำงานได้ดีกว่าธุรกิจการค้าที่มีความถี่สูงเนื่องจากคำสั่งซื้อเหล่านี้จะถูกส่งไปในส่วนที่สองโดยส่วนใหญ่จะเป็นราคาเปิดตลาดและอาจได้รับการดำเนินการในราคาที่ไม่เอื้ออำนวย นอกเหนือจากการจ่ายเงินปันผลแล้วการซื้อขายอัตโนมัติผ่านข่าวจะได้รับการตั้งโปรแกรมสำหรับผลการประมูลโครงการผลประกอบการประจำไตรมาส การดำเนินการขององค์กรอื่น ๆ เช่นการแยกหุ้นและการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับ บริษัท ที่มีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสูง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่การค้า Forex เกี่ยวกับข่าวประชาสัมพันธ์) Social Media Feed-Based Trading การสแกนฟีดข้อมูลโซเชียลมีเดียแบบเรียลไทม์จากแหล่งที่รู้จักและผู้เข้าร่วมตลาดที่ไว้ใจได้เป็นอีกหนึ่งแนวโน้มใหม่ในการซื้อขายอัตโนมัติ เป็นการวิเคราะห์เชิงทำนายเนื้อหาสื่อสังคมออนไลน์เพื่อทำการตัดสินใจซื้อขายและสั่งซื้อสินค้า ตัวอย่างเช่นสมมติว่าพอลเป็นผู้ทำตลาดที่มีชื่อเสียงสำหรับสามกลุ่มที่รู้จัก ฟีดข้อมูลโซเชียลมีเดียของเขามีเคล็ดลับแบบเรียลไทม์สำหรับ 3 กลุ่มของเขา ผู้เข้าร่วมตลาดผู้ซึ่งวางใจในพอลเพื่อความเฉียบแหลมด้านการค้าของเขาสามารถจ่ายเงินเพื่อสมัครรับฟีดข้อมูลส่วนตัวแบบเรียลไทม์ของเขาได้ การอัปเดตของเขาได้รับการป้อนเข้าสู่อัลกอริทึมคอมพิวเตอร์ซึ่งจะวิเคราะห์และตีความเนื้อหาและแม้แต่โทนเสียงที่ใช้ในภาษาของการอัปเดต พร้อมกับพอลผู้มีส่วนร่วมอื่น ๆ อีกหลายคนสามารถแชร์เคล็ดลับในสต็อกเฉพาะได้ อัลกอริทึมจะรวมการอัปเดตทั้งหมดจากแหล่งที่เชื่อถือที่เชื่อถือได้วิเคราะห์ข้อมูลสำหรับการตัดสินใจซื้อขายและวางการค้าโดยอัตโนมัติ การรวมการวิเคราะห์ฟีดสื่อสังคมออนไลน์เข้ากับปัจจัยการผลิตอื่น ๆ เช่นการวิเคราะห์ข่าวและผลการดำเนินงานรายไตรมาสสามารถนำไปสู่ความซับซ้อนในการตรวจสอบความเคลื่อนไหวของหุ้น การวิเคราะห์เชิงคาดการณ์ดังกล่าวเป็นที่นิยมสำหรับการซื้อขายในวันระยะสั้น รูปแบบการพัฒนาเฟิร์มแวร์ ความเร็วเป็นสิ่งสำคัญสำหรับความสำเร็จในการซื้อขายความถี่สูง ความเร็วขึ้นอยู่กับเครือข่ายที่พร้อมใช้งานและการกำหนดค่าคอมพิวเตอร์ (ฮาร์ดแวร์) และการประมวลผลของแอพพลิเคชั่น (ซอฟต์แวร์) แนวคิดใหม่คือการผสานรวมฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์เข้าด้วยกันเพื่อสร้างเฟิร์มแวร์ซึ่งจะช่วยลดขั้นตอนการประมวลผลและตัดสินใจได้อย่างรวดเร็วของอัลกอริทึม เฟิร์มแวร์แบบกำหนดเองดังกล่าวถูกรวมไว้ในฮาร์ดแวร์และมีการตั้งโปรแกรมสำหรับการซื้อขายที่รวดเร็วโดยพิจารณาจากสัญญาณที่ระบุ วิธีนี้จะแก้ปัญหาความล่าช้าและการพึ่งพาเวลาเมื่อระบบคอมพิวเตอร์ต้องใช้แอพพลิเคชันที่แตกต่างกัน การชะลอตัวดังกล่าวได้กลายเป็นคอขวดในการซื้อขายคลื่นความถี่สูงแบบดั้งเดิม ด้านล่างการพัฒนามากเกินไปโดยผู้เข้าร่วมจำนวนมากเกินไปนำไปสู่ตลาดแออัด จำกัด โอกาสและเพิ่มต้นทุนการดำเนินงาน แนวโน้มดังกล่าวนำไปสู่การลดลงของการซื้อขายความถี่สูง อย่างไรก็ตามผู้ค้ากำลังหาทางเลือกในการซื้อขายด้วยความถี่สูง บางคนกำลังย้อนกลับไปสู่แนวคิดการค้าแบบดั้งเดิมและบางคนใช้ประโยชน์จากเครื่องมือและเทคโนโลยีการวิเคราะห์ใหม่ ๆ มูลค่าตลาดรวมของหุ้นทั้งหมดของ บริษัท ที่โดดเด่น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคำนวณจากการคูณ Frexit ย่อมาจาก quotFrench exitquot เป็นเศษเสี้ยวของคำว่า Brexit ของฝรั่งเศสซึ่งเกิดขึ้นเมื่อสหราชอาณาจักรได้รับการโหวต คำสั่งซื้อที่วางไว้กับโบรกเกอร์ที่รวมคุณลักษณะของคำสั่งหยุดกับคำสั่งซื้อที่ จำกัด ไว้ คำสั่งหยุดการสั่งซื้อจะ รอบการจัดหาเงินทุนที่นักลงทุนซื้อหุ้นจาก บริษัท ในราคาที่ต่ำกว่าการประเมินมูลค่าวางไว้ ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของการใช้จ่ายทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจและผลกระทบต่อผลผลิตและอัตราเงินเฟ้อ พัฒนาเศรษฐกิจของเคนยา การถือครองสินทรัพย์ในพอร์ตลงทุน การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอถูกสร้างขึ้นโดยคาดหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน การค้าความถี่สูงนี้: สิ่งที่คุณต้องทราบในผลพวงของหนังสือของ Michael Lewis หนังสือ Flash Boys ได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นในการซื้อขายความถี่สูง อนิจจาส่วนใหญ่เป็นเรื่องขัดแย้งกันลำเอียงมากเกินไปทางเทคนิคหรือผิดเพียง และเนื่องจากเราไม่สามารถคาดเดาได้ว่าผู้ที่สนใจทุกคนได้ติดตามหัวข้อ 5 ปีที่เราได้รับในวันสำคัญของสาธารณชนด้านล่างนี้เป็นสรุปง่ายๆสำหรับทุกคน เพื่อให้มั่นใจว่าการคิดเบื้องหลัง HFT แทบจะไม่เป็นแบบปฏิวัติหรือแม้แต่ใหม่ แม้ว่าวันนี้ HFT มีความเกี่ยวพันอย่างใกล้ชิดกับคอมพิวเตอร์ความเร็วสูง HFT เป็นคำที่ใช้อธิบายถึงวิธีที่ผู้เข้าร่วมตลาดใช้เทคโนโลยีเพื่อหาข้อมูลและดำเนินการกับส่วนที่เหลือของตลาด ใกล้การถือกำเนิดของกล้องโทรทรรศน์พ่อค้าในตลาดจะใช้กล้องโทรทรรศน์และมองออกไปในทะเลเพื่อตรวจสอบการถือครองสินค้าของเรือเดินสมุทรที่เข้ามา หากผู้ขายสามารถระบุได้ว่าสินค้าใดที่จะมาถึงเรือเร็ว ๆ นี้พวกเขาสามารถขายอุปทานส่วนเกินของพวกเขาในตลาดก่อนที่สินค้าขาเข้าอาจแนะนำการแข่งขันด้านราคา การแพร่กระจายของเทคโนโลยีที่แท้จริงในการซื้อขายเริ่มต้นอย่างจริงจังในทศวรรษที่ 1960 โดยมีการมาถึงของ NASDAQ ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนครั้งแรกกับการใช้คอมพิวเตอร์เป็นอย่างมาก กระแทกแดกดันในขณะที่รูปแบบของ HFT บางช่วงมาเป็นเวลานานศักยภาพที่แท้จริงของมันถูกเปิดเผยครั้งแรกในเดือนตุลาคม 1987 โดยมีความผิดพลาดครั้งแรกของตลาดทั้งหมดซึ่งเป็นผลมาจากการเผยแพร่โปรแกรมการซื้อขายแบบทวีคูณซึ่งเหมือนกับตอนนี้กับ HFT ไม่มีใคร เข้าใจอย่างแท้จริง แม้ว่าบางคนคิดว่า Black Monday จะสอนผู้ค้าและหน่วยงานกำกับดูแลบทเรียน แต่ก็เป็นการเร่งการโจมตีของการค้าขายคอมพิวเตอร์และการค้าประเวณีที่ผิดกฎหมายไปสู่ตลาดปกติเท่านั้นถึงแม้ว่า HFT จะทำยอดขายได้เกือบสามในสี่ของปริมาณการซื้อขายทั้งหมด ในขณะที่สระว่ายน้ำมืดและสถานที่แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอื่น ๆ หรือตลาดอื่น ๆ ที่ไม่สามารถเข้าถึงได้มากนักโดยคิดเป็นปริมาณการซื้อขายรวมทั้งหมด 40 รายการจาก 16 ปีที่แล้ว เหตุการณ์ที่ไม่สมบูรณ์ของการค้าอัลกอริธึมซึ่ง HFT เป็นเซตย่อยจะปรากฏในเส้นเวลาด้านล่าง ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาหลังจากที่มีการริเริ่มด้านกฎระเบียบที่มุ่งสร้างการแข่งขันระหว่างสถานที่จัดจำหน่ายอันเป็นผลมาจากการปรับปรุงระบบตลาดแห่งชาติ (หรือ NMS) ตลาดตราสารทุนก็มีการแยกส่วนออกไป ขณะนี้สภาพคล่องกระจายอยู่ทั่วสถานที่ซื้อขายหลักทรัพย์และแหล่งสระว่ายน้ำขนาดใหญ่ ความซับซ้อนนี้รวมกับสถานที่จัดจำหน่ายที่กลายเป็นสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ทำให้เกิดโอกาสกำไรสำหรับผู้เล่นที่มีความสามารถทางเทคโนโลยี ผู้ค้าความถี่สูงใช้การเชื่อมต่อความเร็วสูงพิเศษกับสถานที่ซื้อขายและขั้นตอนการซื้อขายที่ซับซ้อนเพื่อใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพที่สร้างขึ้นโดยโครงสร้างตลาดใหม่และเพื่อระบุรูปแบบการซื้อขายของบุคคลที่สามที่สามารถใช้เพื่อประโยชน์ของตนเองได้ สำหรับนักลงทุนแบบเดิมสภาพตลาดใหม่ ๆ เหล่านี้ไม่ค่อยยินดีนัก นักลงทุนสถาบันพบว่าตัวเองตกอยู่เบื้องหลังคู่แข่งรายใหม่เหล่านี้ส่วนใหญ่เนื่องจากเกมมีการเปลี่ยนแปลงและเนื่องจากขาดเครื่องมือที่จำเป็นในการแข่งขันได้อย่างมีประสิทธิภาพ สรุป: บทบาทของผู้ประกอบการค้ามนุษย์ได้พัฒนาไปแล้ว ตอนนี้พวกเขาต้องเข้าใจวิธีการต่างๆของวิธีการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ต่างๆเมื่อต้องใช้และเมื่อไหร่ที่จะตระหนักถึงปัจจัยการค้าที่อาจมีผลต่อธุรกิจการค้าของพวกเขา การแข่งขันสถานที่ตลาดเริ่มขึ้นเมื่อปีพ. ศ. 2541 ซึ่งเป็นกรอบการแข่งขันของระบบซื้อขายทางเลือก ในปี 2550 กฎระเบียบระบบตลาดแห่งชาติขยายกรอบโดยกำหนดให้ผู้ค้าเข้าถึงราคาที่ดีที่สุดที่แสดงได้จากตลาดที่มองเห็นโดยอัตโนมัติ กฎระเบียบเหล่านี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อส่งเสริมการสร้างราคาที่มีประสิทธิภาพและเป็นธรรมในตลาดตราสารทุน ในฐานะที่เป็นสถานที่ใหม่ ๆ ประสบความสำเร็จในการแข่งขันเพื่อการค้าปริมาณสภาพคล่องของตลาดมีการแยกส่วนในสถานที่เหล่านี้ ผู้เข้าร่วมตลาดที่กำลังแสวงหาสภาพคล่องต้องปฏิบัติตามข้อบังคับในการเข้าถึงสภาพคล่องที่มองเห็นได้ในราคาที่ดีที่สุดซึ่งอาจจำเป็นต้องให้พวกเขารวมเทคโนโลยีใหม่ที่สามารถเข้าถึงสภาพคล่องที่กระจัดกระจายไปทั่วสถานที่ซื้อขายได้ เทคโนโลยีเหล่านี้อาจรวมถึงเทคโนโลยีการกำหนดเส้นทางและอัลกอริทึมที่รวมกันใหม่ของสภาพคล่องที่กระจัดกระจาย แพลตฟอร์มการซื้อขาย Dark Pools ที่ออกแบบมาเพื่อการค้าคำสั่ง block block ขนาดใหญ่ที่ไม่ระบุตัวตนเริ่มขยายบทบาทและสั่งซื้อสินค้าขนาดเล็กลง ตัวแทนจำหน่ายเหล่านี้อนุญาตให้ตัวแทนจำหน่ายการไหลเวียนและนักลงทุนสถาบันของตนเข้าแทรกแซงคำสั่งซื้อที่ปิดกั้นจากผู้ฉวยโอกาสทางการตลาด การใช้เทคโนโลยีเหล่านี้อาจนำไปสู่การรั่วไหลข้อมูลการซื้อขายที่สามารถใช้โดยผู้ค้าฉวยโอกาส ข้อมูลมีการรั่วไหลเมื่ออัลกอริทึมอิเล็กทรอนิกส์เปิดเผยรูปแบบในกิจกรรมการซื้อขายของพวกเขา รูปแบบเหล่านี้สามารถตรวจพบได้โดย HFTs ที่ทำธุรกิจการค้าที่มีกำไรจากพวกเขา การแข่งขันด้านสภาพคล่องช่วยให้สถานที่ซื้อขายสามารถเคลื่อนย้ายได้จากรูปแบบของระบบสาธารณูปโภคแบบเดิมซึ่งจะมีการคิดค่าธรรมเนียมในแต่ละด้านของการทำธุรกรรมกับรูปแบบที่สถานที่จัดเก็บค่าบริการด้านเทคโนโลยีจ่ายเงินให้กับผู้เข้าร่วมประชุมเพื่อจัดหาสภาพคล่อง สถานที่จัดจำหน่ายจำนวนมากได้กลายเป็นผู้จัดหาเทคโนโลยี ตัวแทนจำหน่ายได้ตระหนักว่าพวกเขามักจะเป็นฝ่ายจ่ายค่าธรรมเนียมการดำเนินการทางการค้าซึ่งใช้โดยสถานที่ที่จะจ่ายผู้ค้าฉวยโอกาสส่วนลดสำหรับการให้สภาพคล่อง เพื่อหลีกเลี่ยงการจ่ายค่าธรรมเนียมเหล่านี้และทำให้การไหลเวียนของข้อมูลที่ไม่มีการรับรู้ของพวกเขาเป็นไปในทางที่ถูกต้องโดยเฉพาะจากลูกค้ารายย่อย โดยการติดตามการไหลของพวกเขาหรือในหลายกรณีการขายให้กับ บริษัท การค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์พวกเขาสามารถหลีกเลี่ยงการจ่ายค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่สถานที่จัดเก็บค่าใช้จ่ายสำหรับการลบสภาพคล่องจากหนังสือสั่งซื้อของพวกเขา การประชดด้วยความพยายามที่จะปรับปรุงและสร้างความเรียบง่ายของตลาดด้วย Reg ATS และ Reg NMS หน่วยงานกำกับดูแลได้สร้างจุดชมวิวที่ดีที่สุดของสถานที่ค้าขายโหนดข้อมูลรั่วไหลและโอกาสมากมายในการจัดเตรียมกลุ่มการสั่งซื้อสถาบันและร้านค้าปลีก ก่อนที่เราจะดำเนินการต่อไปขอให้ลองดูที่แนวคิดที่สำคัญและเข้าใจผิดที่สุดซึ่งเป็นแนวคิดหนึ่งที่ผู้สนับสนุน HFT พอใจที่จะใช้ (ab) โดยที่ไม่เข้าใจว่าอะไรหมายถึงอะไร มีมากขึ้น: ตามที่เราได้อธิบายไว้ในเดือนสิงหาคม 2552 คำที่ถูกต้องในการมุ่งเน้นไม่ใช่สภาพคล่อง แต่การขาดแคลนการดำเนินงานหรือที่รู้จักกันในชื่อ Slippage ซึ่งเป็นจำนวนเงินที่เรียกเก็บจากนักลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งค่าใช้จ่ายในการแพร่กระจายและ frontrunning ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการ (IS) ประกอบด้วย 2 ชิ้น: ค่าใช้จ่ายล่าช้าในการชำระเงิน - ค่าใช้จ่ายล่าช้าที่เกิดขึ้นระหว่างการตัดสินใจเริ่มต้น (เปิดในวันที่ 1) กับราคาตำแหน่งนายหน้า คิดว่านี่เป็นต้นทุนของการแสวงหาสภาพคล่องและต้นทุนผลกระทบต่อตลาด - การเปลี่ยนแปลงราคาระหว่างช่วงเวลาที่สั่งซื้อกับโบรกเกอร์และราคาการค้าในท้ายที่สุด (ผู้ที่อยากรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับความแตกต่างสามารถทำได้ที่ลิงค์นี้) เหตุใดสภาพคล่องจึงมีความสำคัญเพราะเป็นไปในทิศทางเดียวกันกับแนวคิดเรื่องการแลกเปลี่ยนสมัยใหม่เนื่องจากการวัดความสมบูรณ์ของสภาพคล่องเป็นตัวแปรสำคัญในการกำหนดความสำเร็จของสถานที่การค้าใด ๆ นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นว่าทำไม HFTs ไม่เคยทำงานในสุญญากาศ แต่เป็นการแลกเปลี่ยนความสัมพันธ์กับการแลกเปลี่ยนที่ชัดเจน Zero Hedge เป็นผู้ชี้ให้เห็นว่าในปีพ. ศ. 2555 HFT เป็นองค์ประกอบที่สำคัญของกระแสรายได้จากการแลกเปลี่ยนซึ่งอยู่ระหว่าง 17 ถึง 32 โดยเชื่อมโยงระหว่างสถานที่และ algos ที่ครองสถานที่ซึ่งมี ทำให้หลายคนแนะนำอย่างถูกต้องว่าเป็นหนึ่งในสาเหตุสำคัญที่ทำให้เกิดการแพร่กระจายของเชื้อ HFT เป็นรูปแบบการแลกเปลี่ยนทางธุรกิจที่โดดเด่นเรียกว่า Model Maker-Taker ซึ่งผู้ให้บริการสภาพคล่องจะได้รับเงิน (ในทางปฏิบัติหมายถึงการจ่ายเงินให้กับผู้ที่มีสภาพคล่อง คำสั่ง จำกัด แม้จะสั่ง จำกัด เป็นเพียงคำสั่ง subpenny frontrunning ด้านหน้า blocking หลัก) ในขณะที่เรียกเก็บเงินสภาพคล่อง (ผู้ที่เอาไปสภาพคล่องกับคำสั่งตลาด) นี่คือสรุปในแผงด้านล่าง ไม่ว่าเหตุใดก็ตามมีบางอย่างที่แน่ชัด: การใช้ HFT มีการระเบิด กับตลาดตราสารทุนกลายเป็นอิเล็กทรอนิกส์และราคาที่เสนอโดยร้อยละ (เมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์ที่แปดครั้งก่อนหน้านี้) ผู้บริหารทางการตลาดแบบเดิม ๆ พยายามที่จะติดตาม บริษัท เทคโนโลยีใหม่ที่เข้าใจได้ง่าย สนามเด็กเล่นได้รับความเอียงจาก HFT ที่ใช้คอมพิวเตอร์ความเร็วสูงการเชื่อมต่อที่มีความหน่วงต่ำและฟีดข้อมูลทางตรงที่มีความหน่วงต่ำเพื่อให้ทราบถึง alpha ที่ซ่อนอยู่ หรือบางคนเรียกมันว่า frontrunning HFT สามารถทำตามกลยุทธ์ที่ใช้งานอยู่ passive หรือ hybrid HFTs แบบ Passive ใช้กลยุทธ์การสร้างตลาดที่ต้องการหารายได้ทั้ง spreadoffer และ rebate ที่จ่ายโดยศูนย์ซื้อขายเพื่อเป็นแรงจูงใจในการโพสต์สภาพคล่อง พวกเขาทำเช่นนี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพทั่วหลายหุ้นพร้อมกันโดยการใช้ประโยชน์เต็มรูปแบบของฮาร์ดแวร์คอมพิวเตอร์ของพวกเขาสถานที่ให้บริการเทคโนโลยีและรูปแบบทางสถิติ กลยุทธ์นี้เรียกว่า Electronic Liquidity Provision (ELP) หรือ arbitrage arbitrage กลยุทธ์ ELP เหล่านี้สามารถเป็นเครื่องตรวจจับสัญญาณ ตัวอย่างเช่นเมื่อกลยุทธ์ ELP ได้รับผลกระทบจากราคาที่เปลี่ยนแปลงการแพร่กระจาย Bidask ปัจจุบันอาจบ่งชี้ว่ามีคำสั่งบล็อกที่มีอยู่ในสถาบันมาก HFT สามารถใช้ข้อมูลนี้เพื่อเริ่มต้นใช้งานกลยุทธ์เพื่อแยกอัลฟาออกจากข้อมูลใหม่นี้ HFT ที่ใช้งานอยู่จะตรวจสอบเส้นทางของคำสั่งซื้อจำนวนมากโดยจะสังเกตลำดับการเข้าถึงสถานที่ต่างๆ เมื่อมีการตรวจพบใบสั่งขนาดใหญ่ HFT จะทำการค้าขายล่วงหน้าเพื่อคาดการณ์ถึงผลกระทบจากตลาดในอนาคตซึ่งมักมาจากคำสั่งที่มีขนาดใหญ่ HFT จะปิดตำแหน่งเมื่อเชื่อว่าใบสั่งซื้อขนาดใหญ่เสร็จสิ้น ผลของกลยุทธ์นี้คือ HFT ได้ประโยชน์จากผลกระทบของคำสั่งซื้อที่มีขนาดใหญ่ ความห่วงใยสำหรับนักลงทุนสถาบันที่ส่งคำสั่งซื้อครั้งใหญ่คือผลกระทบจากตลาดที่ได้รับการขยายโดยกิจกรรม HFT นี้ซึ่งจะช่วยลดอัลฟา HFT ที่ทันสมัยที่สุดใช้การเรียนรู้ด้วยเครื่องและเทคนิคปัญญาประดิษฐ์เพื่อดึงอัลฟาจากความรู้เกี่ยวกับโครงสร้างการตลาดและข้อมูลการไหลของการสั่งซื้อ การปรากฏตัวของ HFT ที่มีอยู่อย่างมีนัยสำคัญยังหมายถึงข้อพิจารณาที่สำคัญอย่างหนึ่งเมื่อวางคำสั่งซื้อคือการกำหนดเส้นทางการสั่งซื้ออัจฉริยะซึ่งคำนึงถึงแนวคิดเช่นการเก็งกำไรและขนาดการสั่งซื้อ นี่คือคำแนะนำในแผงด้านล่างนี้ furhter ซึ่งนำพาเราไปสู่หัวข้อว่า HFT ทั้งหมดเป็นเพียงการดำเนินการตามกฎหมายหรือไม่และอนุญาตให้ บริษัท ต่างๆเช่น Virtu สามารถโพสต์สภาพคล่องและขายกำไรได้ที่ 1,237 จาก 1,238 วันทำการ คำตอบ - ไม่ อย่างน้อยไม่ชัดเจน รายการกลยุทธ์การทำ HFT ฉบับเต็มโดยแยกตามผลกระทบต่อผู้มีส่วนได้เสียต่างๆดังแสดงด้านล่าง อีกครั้งอย่างน้อยบนกระดาษกลยุทธ์บางอย่างเป็นประโยชน์ถ้าส่วนใหญ่ให้กับนักลงทุนรายย่อย อย่างไรก็ตามคำถามที่ใหญ่ที่สุดคือมีนักลงทุนรายย่อยรายหนึ่งที่ยังเหลืออยู่ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายของตลาดลดลงไปถึงระดับต่ำสุดในรอบ 10 ปีและขณะนี้ HFT ประกอบไปด้วยปริมาณที่เพิ่มขึ้น และในขณะที่บนกระดาษ HFT ไม่ให้ผลประโยชน์ความเป็นจริงก็คือในทางปฏิบัติผลกระทบของ HFT เกือบจะเป็นลบที่ไม่ซ้ำกัน การใส่ผลกระทบด้านจริยธรรมของมุมมองหนึ่งว่าเป็นความถูกต้องตามกฎหมายหรือไม่ผลกระทบที่ใหญ่กว่าที่ไม่คาดคิดของ HFT ก็คือการทำให้สถานการค้ามีความไม่แน่นอนมากขึ้นและมีแนวโน้มที่จะเกิดปัญหาขึ้นอย่างกะทันหันและไม่สามารถอธิบายได้ ใส่กันที่ดีที่สุดที่รู้จักกันดี HFT- เหนี่ยวนำให้เกิดความผิดพลาดของตลาด, พฤษภาคม 2010 แฟลชชน, เมื่อเร็ว ๆ นี้ตลาดได้รับเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์หลายอันเป็นผลมาจากใหม่ fragmented, for-profit, สถานที่จัดงานตลาด. ในบางกรณีเหตุการณ์เหล่านี้เกิดจากปฏิสัมพันธ์ที่คาดเดาไม่ได้ของอัลกอริธึมการค้าในกรณีอื่น ๆ ซึ่งเป็นผลมาจากซอฟต์แวร์ขัดข้องหรือฮาร์ดแวร์ที่ล้น การสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมากถึง 450 ล้านล้านดอลลาร์สำหรับการค้าประเวณีซอฟต์แวร์ผิดพลาดจาก Knight ทำให้เกิดการซื้อขายโดยบังเอิญกับ บริษัท ที่จดทะเบียนใน NYSE เหตุการณ์นี้ทำให้อัศวินสูญเสียมากกว่า 450 ล้าน ก.ล.ต. ได้เปิดตัวการตรวจสอบอย่างเป็นทางการ การอัพเกรดระบบภายในทำให้เกิดปัญหาทางด้านเทคนิคส่งผลกระทบต่อตัวเลือกหุ้นและ ETFs ซึ่งนำไปสู่การค้าที่ไม่ถูกต้องซึ่งอยู่ห่างไกลจากราคาตลาด บทความแนะนำว่าการค้าทางเลือกที่ผิดพลาดอาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียจำนวน 10 ล้านราย โกลด์แมนแซคส์กล่าวว่าไม่ได้รับความสูญเสียหรือความเสี่ยงจากปัญหานี้ NASDAQ 3 HOUR TRADING HALT เนื่องจากปัญหาการเชื่อมต่อ NASDAQ เรียกว่าหยุดการซื้อขายมานานกว่าสามชั่วโมงเพื่อป้องกันการค้าที่ไม่เป็นธรรม ข้อผิดพลาดของซอฟต์แวร์เพิ่มการรับส่งข้อมูลระหว่าง บริษัท NASDAQs Securities Information Processor และ NYSE Arca เพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการเชื่อมต่อเป็นสองเท่า ข้อบกพร่องของซอฟต์แวร์ยังทำให้ NASDAQs ไม่สามารถทำงานได้อย่างถูกต้อง ปัญหาการโอนย้ายข้อมูลของแนสแด็ก FREEZE INDEX เป็นเวลา 1 ชั่วโมงข้อผิดพลาดระหว่างการถ่ายโอนข้อมูลทำให้ดัชนี NASDAQ Composite Index ถูกแช่แข็งประมาณหนึ่งชั่วโมง บางตัวเลือกสัญญาที่เชื่อมโยงกับดัชนีถูกระงับแม้ว่าจะไม่มีการซื้อขายหุ้นได้รับผลกระทบ เจ้าหน้าที่ NASDAQ ระบุว่าปัญหานี้เกิดจากความผิดพลาดของมนุษย์ แม้ว่าตลาดจะไม่ได้รับความเสียหาย แต่ความผิดปกติทางเทคนิคที่สามในสองเดือนทำให้เกิดความกังวลอย่างมาก ซึ่งนำเราไปสู่จุดสุดยอดของเทคโนโลยีที่เปลี่ยนแปลงไปถึง 50 ปีนั่นคือความสัมพันธ์ระหว่างนักลงทุนกับโบรกเกอร์ ตามเนื้อผ้านักลงทุนใช้ความพยายามของพวกเขาในการแสวงหาอัลฟาและโบรกเกอร์ที่ถูกตั้งข้อหาจัดหาสภาพคล่อง สภาพคล่องอาจมาจากตลาดชั้นบนหรือตลาดหลักทรัพย์ ตลาดหลักทรัพย์ดำเนินการเป็นสาธารณูปโภคที่รวมสภาพคล่อง นอกเหนือจากการสร้างอัลฟาแล้วการตัดสินใจครั้งเดียวสำหรับนักลงทุนคือการเลือกนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อดำเนินธุรกิจการค้าของตน วันนี้นักลงทุนยังคงกังวลกับการสร้างอัลฟา อย่างไรก็ตามขั้นตอนการซื้อขายที่จำเป็นในการดำเนินกลยุทธ์อัลฟ่าของพวกเขากลายเป็นเรื่องที่ซับซ้อนมากขึ้น แบบจำลองสาธารณูปโภครวมถูกแทนที่ด้วยตลาดที่มีการแยกส่วนอย่างมากกับสถานที่เพื่อการแสวงหาผลกำไรอย่างแข็งขันซึ่งแข่งขันกันเพื่อสภาพคล่องซึ่งเป็นส่วนใหญ่โดย HFTs สภาพแวดล้อมใหม่นี้ทำให้โบรกเกอร์อยู่ในสถานะที่ยากลำบาก พวกเขามีความรับผิดชอบที่ได้รับมอบหมายเพื่อให้การดำเนินการที่ดีที่สุดแก่ลูกค้าของพวกเขา นี้ต้องการให้พวกเขาลงทุนในเทคโนโลยีใหม่เพื่อสภาพคล่องที่มาและป้องกันกลยุทธ์ HFT และเนื่องจากหลายสถานที่เหล่านี้ตอนนี้จ่ายเงินคืนสำหรับสภาพคล่องซึ่งเป็นได้อย่างรวดเร็วโดย HFTs, โบรกเกอร์มักจะเหลือต้องจ่ายค่าใช้จ่ายที่ใช้งานไปสถานที่ และในเวลาเดียวกันที่โบรกเกอร์มีค่าใช้จ่ายเหล่านี้นักลงทุนกำลังกดดันให้พวกเขาลดค่าคอมมิชชั่น แรงกดดันด้านอัตราดอกเบี้ยของโบรกเกอร์กำลังสร้างความขัดแย้งทางผลประโยชน์กับลูกค้าของพวกเขา โดยการเข้าถึงสถานที่ที่มีค่าธรรมเนียมการซื้อขายลดลงหรือพยายามสั่งซื้อเส้นทางที่เป็น passive ของตนเองโบรกเกอร์สามารถลดต้นทุนการดำเนินงานได้ อย่างไรก็ตามเส้นทางการค้าเหล่านี้ไม่จำเป็นต้องเป็นสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุน ขณะนี้นักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญต้องการข้อมูลการดำเนินการที่ละเอียดมากโดยละเอียดว่าการดำเนินการตามใบสั่งของโบรกเกอร์ของตนได้รับการจัดการอย่างไรเพื่อให้มั่นใจได้ว่าจะได้รับการดำเนินการที่ดีที่สุด ในขณะที่โบรกเกอร์มีรายงานประสิทธิภาพรวมนักลงทุนสามารถสร้างการวิเคราะห์ที่สมบูรณ์มากขึ้นรวมถึงการเปรียบเทียบประสิทธิภาพของโบรกเกอร์โดยการใช้ข้อมูลที่ละเอียดมากขึ้น สรุปแล้วภาพรวมก่อนหน้านี้: ดังนั้นการรวมกันทั้งหมดสถานะปัจจุบันของตลาดเป็นเรื่องที่น่าสยดสยองเมื่อทุกอย่างขยับระฆังและผิวปากของเทคโนโลยีสมัยใหม่ทั้งหมดมันกลับไปสู่แนวคิดที่เก่าแก่ที่สุดเท่าที่ตลาดแรกนั่นคือ อัลฟาหรือดีกว่าตลาดที่กว้างขึ้น เพื่อที่จะหา alpha ที่ซ่อนอยู่สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจก่อนว่าผู้เข้าร่วมตลาดมีส่วนเกี่ยวข้องกับการใช้ข้อมูลอย่างไร พื้นที่สีเทาอ่อนในแผนภูมิด้านล่างแสดงถึงนักลงทุนสถาบันโดยทั่วไปการเล่นบทบาทนกกระจอกเทศหรือผู้เรียบเรียงไม่ว่าจะเลือกละเว้นการเปลี่ยนแปลงรอบตัวหรือใช้ข้อมูลเฉพาะสำหรับงานที่ปฏิบัติตามขั้นพื้นฐานเท่านั้น HFT ส่วนใหญ่อยู่ในขั้นตอนของผู้บังคับบัญชาสีฟ้าผู้บัญชาการข้อมูลรอบ ๆ ตัวพวกเขาและให้คำแนะนำแก่ธุรกิจของพวกเขา การใช้ประโยชน์จากโอกาสในการรับข้อมูลและการค้นหาอัลฟาที่ซ่อนอยู่จะทำให้ บริษัท ต้องก้าวขึ้นไปในขั้นตอนการปรับตัว ความซับซ้อน เป็นการวัดความซับซ้อนของการใช้ข้อมูลในการกำกับ ข้อมูลเหล่านี้เป็นข้อมูลทางการค้าหรือ newsfeeds สามารถนำไปใช้ในรูปแบบที่ซับซ้อนหรือไม่ซับซ้อนได้จากการคำนวณทางคณิตศาสตร์แบบเรียบง่ายไปจนถึงแบบสถิติที่ซับซ้อนควบคู่กับความเข้าใจเชิงกลยุทธ์ที่เข้มแข็ง การคำนวณทางคณิตศาสตร์ใช้เพื่อไม่ให้เกินกว่ามาตรการทางบัญชีพื้นฐานของมูลค่าปริมาณและกำไรและขาดทุน วิธีการทางสถิติมีเป้าหมายเพื่อระบุรูปแบบข้อมูลที่สามารถนำมาใช้เพื่อเป็นแนวทางในการซื้อขาย ความเข้าใจเชิงกลยุทธ์นำทฤษฎีเกมมาใช้ในการคาดการณ์ถึงปฏิกิริยาของผู้เข้าร่วมตลาดอื่น ๆ เมื่อนักลงทุนใช้กลยุทธ์การค้าโดยเฉพาะ FREQUENCY การค้าขายกับนักลงทุนแต่ละรายทำให้โอกาสในการเรียนรู้ การรวบรวมข้อมูลจากการซื้อขายทุกประเภทในทางตรงกันข้ามกับบางส่วนที่เลือกจะช่วยให้นักลงทุนเข้าใจถึงวิธีที่ธุรกิจการค้าเหล่านั้นอาจดำเนินการได้ในอนาคต การวิเคราะห์บ่อยครั้งมากยิ่งเท่าไหร่ก็ยิ่งมีความเกี่ยวข้องมากขึ้นเท่านั้น ITERATION การค้นพบมีจุดมุ่งหมายเฉพาะเมื่อมีการปฏิบัติตาม กุญแจสำคัญคือการใช้ข้อมูลเพื่อเป็นแนวทางในการดำเนินการกับผลลัพธ์ที่ได้จากการวิเคราะห์และนำผลที่ได้ไปใช้ใหม่ นี้สร้างวนซ้ำอย่างต่อเนื่องที่ไดรฟ์ต่อประสิทธิภาพที่เคยมากขึ้น BREADTH: การแบ่งปันความรู้ที่มีวัตถุประสงค์คล้ายคลึงกัน (เช่นนักลงทุนสถาบันที่ซื้อขายหลักทรัพย์ขนาดใหญ่) อาจนำไปสู่กระบวนการดำเนินการลงทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นสำหรับผู้เข้าร่วมทั้งหมด การทำงานร่วมกันนักลงทุนสถาบันสามารถแบ่งปันประสบการณ์และประสบการณ์การใช้งานใบสั่งตามกฏที่เป็นประโยชน์ได้ ผลจากการนี้จะช่วยให้นักลงทุนสถาบันที่เข้าร่วมโครงการสามารถปกป้องผลขาดทุนจากผลกระทบจากตลาดและปกป้องกลยุทธ์ที่เป็นกรรมสิทธิ์ได้ บริษัท HFT อาจจะมีที่ราบสูงในขั้นตอนที่ 4 ผู้บัญชาการเนื่องจากพวกเขามีโอกาสน้อยที่จะแบ่งปันข้อมูลใด ๆ ในการดำเนินการเกี่ยวกับแนวคิดการดำเนินการด้านอรรถประโยชน์เป็นทุนทางปัญญาที่เป็นกรรมสิทธิ์ของพวกเขา นักลงทุนสถาบันในทางกลับกันมีศักยภาพในการเข้าถึงขั้นตอนที่ 5 เพิ่มประสิทธิภาพ สำหรับนักลงทุนสถาบันเงินทุนจดทะเบียนที่เป็นกรรมสิทธิ์ของพวกเขามักอยู่ในการตัดสินใจลงทุนไม่ใช่เส้นทางการดำเนินงานทางการค้าของพวกเขา นักลงทุนสถาบันมีความเต็มใจที่จะทำงานร่วมกันเพื่อต่อต้านการค้าที่ทำให้เกิดผลกระทบต่อตลาด โดยไม่คำนึงถึงการจำหน่ายนักลงทุนต่อกลยุทธ์การซื้อขายที่ใช้เทคโนโลยีขั้นสูงหรือการใช้กลยุทธ์การซื้อขายแบบดั้งเดิมมากขึ้นสิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่าการซื้อขายเทคโนโลยีขั้นสูงเป็นความจริงในปัจจุบัน Investors need to strongly consider taking the appropriate steps to protect against the potential negative repercussions of, as well as position themselves to find the hidden alpha within, todays advanced market. So the bottom line: HFT is legal frontrunning. but also so much more. In fact, like the TBTF banks, HFT itself has become so embedded in the topological fabric of modern market structure, that any practical suggestions to eradicate HFT at this point are laughable simply because extricating HFT from a market - which indeed is rigged but not only by HFTs at the micro level, but more importantly by the Federal Reserve and global central banks at the macro - is virtually impossible without a grand systemic reset first. Which is why regulators, legislators and enforcers will huff and puff, and. end up doing nothing. Because if there is one thing the TBTF systemic participants have, is unlimited leverage to collect as much capital due to being in a position of systematic importance in a market, rigged or otherwise. Finally, if push comes to shove, and the fate of HFT is threatened, watch out below, because if HFTs presence, glitchy as it may have been, led to the May 2010 flash crash and the subsequently unstable market which has exhibited at least one memorable crash every single month, then the threat of pulling the marginal trader which now accounts for 70 of all stock churn and volume (if certainly not liquidity) would have consequences comparable to the Lehman collapse. Finally, for all those still confused by HFT, here is the ultimate simplification. Source: Oliver Wyman, Hidden Alpha in Equity Trading This part is not academic: seeking local optima in a short time window means having no regard for the massive co-operative interfering pattern which can spike prices many large in just a few seconds or minutes above where they should be, which rips off investors because prices return a few minutes later with massive losses to traders, or worse, cause flash-crashes which then force exchanges to halt, maybe reverse trades, or possibly let damages sit as they may which can chain-react to crash entire economies. That definitely affects you even with zero trades in the system. Its down -1000 in 5 minutes and if not restored will lead to dow -1500 the next day and if thats not rectified in 30 days it means some significant amp damaging loss of the work-force all across the economy. ive got an interesting link for you. ill leave it here and someplace more conspicuous. jackson makes great records, no doubt about it, great session musicians is a big part of it. jesse ed davis on guitar, him and david lindley often associated with great guitar tracks with jackson browne and others or their own. here is the link. youtubewatchvq9Me42csgzU Life-Changing Clawhammer Guitar Demo - Steve Baughman has been said the eyes are the window to the soul and i guess i may have taken that to heart early on for better or worser. the sight-vision thing seems to be a nearly infinite source of potential. there, it is admitted. So the bubble grows larger and larger, no one but business scalping business, it sails away in to the distance taking what we laughingly call money with it. all that counts is reality. I mean come on billionaire what is that about. theft. Piece of shit day traders getting ripped off by even bigger pieces of shit HFT front running scalpers. The farking HFT advantage is not so much the aglor engines as it is the fact they trade in a completely different dimension than 1 minute tick yokels managing portfolios for John Q. Even that zany E-mini crowd gets a goo ass raping from them divine HFT putas. HFTs are the right had of god, They are the invisible hand, They are the fat finger, and FLASH CRASHES are not mistakes, they are an intentional gutting of of allocation traders working one minute tick with stupid stop loss 101 contrived trading models. Buy or sale at market, well do ya, punk. The HFT see all them at market orders on de queues and milk em dry like a crank slut milks cocks in a meth lab. Them HFT shops dont need to go go throgh no farking broker brpker, HFT operators dont seed no farking SEC ticket. HFT get to sift through the entire farking order queue. They dont pay no farking broker fees or execution fees. THey can cancel sniff 1em out orders, on a dime, and reorder without batting a farking eye They dont even need no farking money - the FED prints it up for em on demand. They can can flush the FX market in a nano, and then price up the ask at next nano. Its not about transaction fees or taxes - it is all about the dominion acquired through a co-located pipe - and dat all it be What should the sign be on all equity, FX, futuresm and options exchanges Abandon hope all ye who enter here Its a suckers game, more etucal to bet on the outcome of a dog or cock fight than the price moves in paper that gas no value
Forex- สด -trading- วิดีโอ
Forex- แนวโน้ม บ่งชี้ ฟรีดาวน์โหลด